ธนาคารกำลังเติบโตในการปล่อยสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์

เงินทุนไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์

รายงานทางการเงินไตรมาส 2 ปี 2568 ระบุว่าในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ อสังหาริมทรัพย์เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้สินเชื่อของธนาคารหลายแห่งเติบโต

ยกตัวอย่างเช่น ในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (รวมสินเชื่อและพันธบัตร) ของ Techcombank คิดเป็น 59% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด เมื่อรวมลูกค้าบุคคลแล้ว สัดส่วนสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของ Techcombank สูงกว่า 64% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของธนาคาร อัตราการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์โดยรวมของ Techcombank (สินเชื่อเพียงอย่างเดียว) อยู่ที่ 21.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 (เกือบสองเท่าของอัตราการเติบโตของสินเชื่อของธนาคารที่ 11.6%)

สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์อื่นๆ หลายแห่งในช่วงครึ่งปีแรกก็เติบโตอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ HDBank ยอดสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์คงค้างอยู่ที่ 83,125 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และคิดเป็น 16.4% ที่ SHB ยอดสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์คงค้างอยู่ที่ 163,754 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 28.4% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี คิดเป็น 27.5% จาก 24.5% ณ สิ้นปี 2567 ที่ MB ยอดสินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่ 85,834 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 34% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และคิดเป็น 9.72% (เพิ่มขึ้นจาก 8.26% ณ สิ้นปีก่อนหน้า)

สินเชื่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์คงค้าง ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2568 ที่ TPBank เพิ่มขึ้น 32%, ที่ PGBank เพิ่มขึ้น 30%, ที่ VietBank เพิ่มขึ้น 19%, ที่ MSB เพิ่มขึ้น 15%...

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2568 สินเชื่อคงค้างอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะอยู่ที่ 3.18 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 2.4 เท่าจากสิ้นปี 2567 และคิดเป็น 18.5% ของหนี้คงค้างทั้งหมดของระบบทั้งหมด

ไม่ยากเลยที่จะอธิบายว่าเหตุใดธนาคารจึงเร่งปล่อยสินเชื่อให้กับภาคอสังหาริมทรัพย์ นักวิเคราะห์ของ SSI Research เชื่อว่าในบริบทที่ตลาดโลกยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษี แรงผลักดันการเติบโตของสินเชื่อส่วนใหญ่มาจากภาคอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งเป็นสองประเด็นที่ได้รับความสนใจด้านนโยบายมากขึ้น สอดคล้องกับความพยายามของรัฐบาลในการกระตุ้นอุปสงค์ภายในประเทศและรักษาโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม นาย Tran Ngoc Bau กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ WiGroup (บริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการให้ข้อมูลทางเศรษฐกิจและการเงิน) ออกมาเตือนว่า การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์ในบริบทของการผลิตและการบริโภคที่อ่อนแอ ก่อให้เกิดความเสี่ยงของการไหลของสินเชื่อที่ "ไม่ตรงช่วง"

ทุนเยอะ ทุนถูก แต่ต้องปั้มไปในทิศทางที่ถูกต้อง

คุณเหงียน อันห์ ตวน ผู้อำนวยการฝ่ายธนาคารเพื่อรายย่อยของ Techcombank อธิบายถึงความสำคัญของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ว่า ความต้องการเป็นเจ้าของบ้านของผู้คนมีสูงมาก ซึ่งเป็นความต้องการในระยะยาวและมีอยู่ตลอดเวลา ผู้บริหารของ Techcombank ยังยืนยันว่าหนี้เสีย (NPL) ในกลุ่มสินเชื่อบ้านของ Techcombank กำลังถูกควบคุมอย่างเข้มงวด โดยรักษาระดับไว้ที่ประมาณ 2% อัตราส่วนนี้ถูกควบคุมอย่างเข้มงวดด้วยกลยุทธ์การเลือกใช้หลักประกันตั้งแต่ต้น รวมถึงความสามารถในการจัดการหลักประกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ สินเชื่อเหล่านี้มีหลักประกัน ดังนั้นอัตราการขาดทุนที่แท้จริงจึงต่ำมาก

แม้ว่าธนาคารจะอ้างว่าความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำ แต่ผู้เชี่ยวชาญยังคงเตือนถึงความเสี่ยงดังกล่าว ปัจจุบัน มาตรการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อสังคม (มูลค่า 145,000 พันล้านดอง) ได้รับการอนุมัติอย่างล่าช้าเนื่องจากขาดแคลนสินเชื่อ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่วนใหญ่เป็นเพราะธนาคารต่างๆ ให้ความสำคัญกับการปล่อยสินเชื่อให้กับโครงการอสังหาริมทรัพย์ระดับไฮเอนด์ หากสถานการณ์เช่นนี้ยังคงดำเนินต่อไป ความไม่แน่นอนจะเกิดขึ้นทั้งในตลาดอสังหาริมทรัพย์และธนาคาร

ปีนี้ รัฐบาลได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของ GDP ไว้ที่ 8.3-8.5% ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐกิจเชื่อว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ สินเชื่อตลอดทั้งปีอาจเพิ่มขึ้นถึง 18% แทนที่จะเป็นเป้าหมาย 16% ที่ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) กำหนดไว้เมื่อต้นปี

เมื่อเร็ว ๆ นี้ (31 กรกฎาคม) ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามประกาศเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันสินเชื่อ พร้อมกันนี้ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังได้ขอให้สถาบันสินเชื่อควบคุมกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคการผลิต ภาคธุรกิจ ภาคธุรกิจที่มีความสำคัญ และภาคส่วนขับเคลื่อนการเติบโต รวมถึงควบคุมสินเชื่ออย่างเข้มงวดสำหรับภาคธุรกิจที่อาจมีความเสี่ยง เพื่อให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยและประสิทธิภาพ

ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจระบุว่า การเติบโตของสินเชื่อในปีนี้ที่ 18-20% สอดคล้องกับการเติบโตของ GDP และอัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่ "ร้อนแรง" อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของสินเชื่อนี้จะปลอดภัยก็ต่อเมื่อมีเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคธุรกิจที่มีความสำคัญ ในทางกลับกัน หากสินเชื่อไหลเข้าสู่ภาคธุรกิจเก็งกำไร เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ อาจเกิดฟองสบู่สินทรัพย์ ซึ่งจะกดดันอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านหนี้เสียและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

“หากเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนสำคัญ สินเชื่อในปีนี้จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นเพียง 17-18% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 8.3-8.5% อย่างไรก็ตาม หากเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนเก็งกำไร เช่น หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ สินเชื่อจะต้องเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 8.3-8.5%” รองศาสตราจารย์ ดร.เหงียน ฮู ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) กล่าว

ภายใต้บริบทของการเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ธนาคารพาณิชย์บางแห่งได้เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเล็กน้อยสำหรับระยะเวลาต่างๆ ที่ใช้ฝากเงินจำนวนมาก

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ธนาคารแห่งประเทศเวียดนาม (SBV) ได้จัดการประชุมกับธนาคารพาณิชย์ต่างๆ เพื่อขอให้ธนาคารพาณิชย์รักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ลดต้นทุนการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง ส่งเสริมการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล และยินดีแบ่งปันผลกำไรบางส่วนเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ นาย Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน (SBV) กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยใหม่อยู่ที่เพียง 4.18% ต่อปี ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วทรงตัวเมื่อเทียบกับปี 2567 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยลดลงมาอยู่ที่ 6.53% ต่อปี ซึ่งลดลง 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามกำหนดให้สถาบันสินเชื่อต้องไม่เพียงรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่เท่านั้น แต่ยังต้องพยายามลดอัตราดอกเบี้ยไปพร้อมๆ กับการให้สินเชื่อแก่ภาคการผลิต ธุรกิจ ภาคส่วนที่มีความสำคัญ และปัจจัยกระตุ้นการเติบโต ตลอดจนควบคุมสินเชื่ออย่างเข้มงวดสำหรับภาคส่วนที่มีความเสี่ยง เพื่อให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยและประสิทธิภาพ

ที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html