ปัญหายังคงเคาะประตูธนาคาร Deutsche Bank ของเยอรมนี

Deutsche Bank ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดของเยอรมนี มีสินทรัพย์รวมประมาณ 1.337 ล้านล้านยูโร (1.448 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) และมีเงินฝากของลูกค้า 621 พันล้านยูโร (671 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ณ สิ้นปี 2022

Deutsche Bank เป็น 1 ใน 30 ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบทั่วโลก ซึ่งมีพนักงานเกือบ 85,000 คนใน 58 ประเทศ และหน่วยงานกำกับดูแลกำลังติดตามอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น เพื่อปกป้องเสถียรภาพทางการเงิน

เช่นเดียวกับ JPMorgan หรือ Citigroup Deutsche Bank เป็นธนาคารที่มีความหลากหลายซึ่งดำเนินการในด้านต่างๆ มากมาย ตั้งแต่การให้สินเชื่อแก่ครัวเรือนและธุรกิจ ไปจนถึงการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการควบรวมกิจการขององค์กรและการซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุนรายใหญ่

แม้ว่าครั้งหนึ่ง Deutsche Bank เคยเป็นธนาคารยักษ์ใหญ่เทียบชั้นกับธนาคารใหญ่บน Wall Street แต่ไม่เคยฟื้นตัวจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ได้อย่างแท้จริง

ผลไม้แสนหวานแห่งการปรับโครงสร้างใหม่

ในปี 2018 ธนาคาร Deutsche Bank มี CEO คนใหม่ คือ นายคริสเตียน ซีวิง เมื่อเข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารในเดือนเมษายน พ.ศ. 2561 นายเซวิงได้ให้สัญญาที่เรียบง่ายว่า จะทำให้ธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดของเยอรมนีแข็งแกร่งขึ้น

ในขณะที่ Deutsche Bank ต้องเผชิญกับค่าปรับจำนวนมาก ประสิทธิภาพการทำงานที่ซบเซา ต้นทุนการปรับโครงสร้างใหม่ที่มีราคาแพง และการแข่งขันจากคู่แข่งในสหรัฐฯ ที่คล่องตัวกว่า ทำให้ CEO คนใหม่ได้เริ่มดำเนินการปรับโครงสร้างใหม่ภายในเวลาเพียงสี่เดือนหลังจากดำรงตำแหน่ง

การเงิน - การธนาคาร - ปัญหายังคง — นายคริสเตียน ซีวิง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารดอยซ์แบงก์ ภาพ: Getty Images

ด้วยเหตุนี้ ธนาคาร Deutsche Bank จึงลดพนักงานทั่วโลกลงประมาณ 20% ในเวลาเพียงวันเดียวในปี 2018 ปิดแผนกธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่ รวมถึงการซื้อขายหุ้น และตั้ง "ธนาคารที่ไม่ดี" ขึ้นโดยมีสินทรัพย์เสี่ยงมูลค่า 74,000 ล้านยูโร

“เราจะสร้างธนาคาร Deutsche Bank ขึ้นมาใหม่โดยพื้นฐาน ซึ่งจะนำไปสู่ยุคใหม่ของการธนาคาร” นาย Sewing กล่าวในขณะนั้น

หลังจากการปรับโครงสร้างที่เจ็บปวดเป็นเวลาหลายปี ภายใต้การนำของนายเซวิง ผู้เชี่ยวชาญด้านการตรวจสอบ การควบคุมความเสี่ยง และธนาคารเพื่อการค้าปลีก ในที่สุด Deutsche Bank ก็ดูเหมือนว่าจะสามารถเก็บเกี่ยว "ผลไม้อันแสนหวาน" ได้

หลังจากที่ขาดทุนติดต่อกัน 5 ปี ตั้งแต่ปี 2015 ถึง 2019 Deutsche Bank กลับมามีกำไรอีกครั้งในปี 2020 ในปี 2022 ธนาคารแห่งเยอรมนีมีกำไรสุทธิ 5.7 พันล้านยูโร (6.2 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นผลงานที่ดีที่สุดในรอบ 15 ปี (นับตั้งแต่ปี 2007)

ธนาคารบรรลุผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROTE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักของผลกำไรที่ 9.4% และยังสร้างบัฟเฟอร์เงินกองทุนจำนวนมหาศาลด้วยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของส่วนผู้ถือหุ้น (CET1) ที่ 13.4%

นอกจากนี้ อัตราส่วนสำรองสภาพคล่อง (LCR) และอัตราส่วนกองทุนเสถียรสุทธิ (NSFR) ของ Deutsche Bank อยู่ที่ 142% และ 119% ตามลำดับ

ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าไม่มีข้อกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้หรือสภาพคล่องของธนาคารในเยอรมนี

ไม่ใช่ Credit Suisse รายต่อไป

นักลงทุนมีความวิตกกังวลเกี่ยวกับ สภาวะ ของอุตสาหกรรมธนาคารหลังจากการล่มสลายอย่างกะทันหันของ Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate และ Signature Bank ในสหรัฐ และการเข้าซื้อ Credit Suisse ของสวิตเซอร์แลนด์โดยคู่แข่งในประเทศ

ในฉากหลังดังกล่าว ผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดของเยอรมนีได้กลายมาเป็นจุดชนวนความขัดแย้งครั้งล่าสุดในวิกฤตธนาคารของยุโรป หลังจากที่สเปรด CDS (มาตรการวัดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้) ของบริษัทพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงมากถึง 14% ในวันที่ 24 มีนาคม

นักวิเคราะห์ยังคงพยายามอธิบายการลาออกอย่างกะทันหันของนักลงทุน

นักวิเคราะห์จาก Autonomous Research ยืนยันว่า “เห็นได้ชัดว่า Deutsche Bank จะต้องเป็น Credit Suisse รายต่อไป” โดยให้เหตุผลว่าธนาคารของเยอรมนีแห่งนี้ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง มีอัตราส่วนเงินกองทุนสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษปี 1990 และมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าธนาคารในภูมิภาคบางแห่งของสหรัฐฯ

การเงิน - การธนาคาร - ปัญหาต่างๆ ยังคง — การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นธนาคารดอยซ์แบงก์ ราคาหุ้นของธนาคารแห่งเยอรมนีร่วงลงแตะ 8.54 ยูโรต่อหุ้นเมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2023 ที่มา: S&P Global Market Intelligence กราฟิก: เดอะเทเลกราฟ

ความกังวลเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอ อสังหาริมทรัพย์เชิง พาณิชย์ของ Deutsche Bank และการสืบสวนของ กระทรวงยุติธรรม สหรัฐฯ เกี่ยวกับธนาคารที่ต้องสงสัยว่าช่วยเหลือรัสเซียในการหลบเลี่ยงการคว่ำบาตร ดูเหมือนจะไม่เพียงพอที่จะอธิบายถึงการเทขายหุ้นจำนวนมากของธนาคารแห่งเยอรมนีแห่งนี้ นักวิเคราะห์ Andrew Coombs จาก Citigroup กล่าว

ในทางกลับกัน นายคูมส์ตำหนิความรู้สึกของตลาด และกรณีของ Credit Suisse เน้นให้เห็นว่าธนาคารมีความเสี่ยงเพียงใดต่อการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นอย่างกะทันหัน

เมื่อวันที่ 24 มีนาคม เจ้าหน้าที่เยอรมันได้ออกมาปฏิเสธการเปรียบเทียบระหว่าง Deutsche Bank และ Credit Suisse อย่างรวดเร็ว เมื่อถูกถามว่าธนาคารของเยอรมนีจะสามารถเป็น Credit Suisse รายต่อไปได้หรือไม่ นายกรัฐมนตรี Olaf Scholz กล่าวว่า “Deutsche Bank ได้ปรับปรุงและจัดระเบียบ ธุรกิจ ใหม่โดยพื้นฐานแล้ว และเป็นธนาคารที่ทำกำไรได้มาก ไม่มีเหตุผลที่จะต้องสงสัยในอนาคต”

ปัญหาแล้วปัญหาเล่า

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ตลาดการเงินยังคงได้รับผลกระทบจากภาวะวุ่นวายที่เกิดขึ้นตั้งแต่การล่มสลายของ SVB และการควบรวมกิจการของ Credit Suisse ทำให้ Deutsche Bank กลายเป็นธนาคารแห่งต่อไปที่จะถูกเรียกออกจากระบบ เนื่องมาจากเรื่องอื้อฉาวหลายกรณีที่ธนาคารต้องประสบในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ธนาคารแห่งเยอรมนีถูกบังคับให้จ่ายค่าปรับหลายพันล้านดอลลาร์จากข้อกล่าวหาฟอกเงิน การให้ข้อมูลอันเป็นเท็จในการขายพันธบัตร การจัดการอัตราดอกเบี้ย การฉ้อโกงสินเชื่อที่อยู่อาศัย และการละเมิดมาตรการคว่ำบาตร โดยสำนักงานใหญ่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ตถูกเข้าตรวจค้นสองครั้งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ธนาคาร Deutsche Bank จ่ายเงิน 630 ล้านเหรียญสหรัฐให้แก่หน่วยงานกำกับดูแลของอังกฤษและสหรัฐฯ ในปี 2017 เนื่องจากธนาคารย้ายเงินสดประมาณ 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐออกจากรัสเซีย "โดยไม่ได้ตั้งใจ" ระหว่างปี 2012 ถึง 2015 หลังจากพนักงานธนาคารพลาดสัญญาณเตือนหลายครั้งว่าเป็น "การซื้อขายแบบมิเรอร์"

ในปี 2020 ธนาคาร Deutsche Bank ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับให้กับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ เป็นจำนวน 150 ล้านดอลลาร์ สำหรับ "ความล้มเหลว" ในการป้องกันธุรกรรมที่น่าสงสัยของนักการเงินผู้ล่วงลับ Jeffrey Epstein และสำหรับการติดต่อกับ Danske Bank ซึ่งเป็นธนาคารของเดนมาร์กที่เกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวการฟอกเงินที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์

เช่นเดียวกับสถาบันอื่นๆ อีกหลายแห่งของเยอรมนี Deutsche Bank ก็ประสบปัญหาเช่นกันเมื่อแผนกการจัดการสินทรัพย์ขาดทุน 600 ล้านยูโร เมื่อต้องเผชิญกับเรื่องอื้อฉาว ทางการเงิน มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของ Wirecard บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินในปี 2020

และในปี 2022 ธนาคารแห่งเยอรมนีได้จ่ายเงิน 26 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อยุติคดีฟ้องร้องแบบกลุ่มที่ยื่นโดยนักลงทุนชาวสหรัฐฯ

เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ปัญหาต่างๆ ยังคงเคาะประตูธนาคาร Deutsche Bank อย่างต่อเนื่อง นาย Sewing จึงเลือกที่จะไม่กลับบ้านของเขาในเมือง Osnabrueck ซึ่งเป็นเมืองชนบททางตะวันตกเฉียงเหนือของเยอรมนี อย่างไรก็ตาม ซีอีโอวัย 52 ปีรายนี้ยังคงเข้าพักที่สำนักงานใหญ่ของ Deutsche Bank ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ซึ่งห่างจากบ้าน 475 ไมล์ (764 กม.) ในกรณีที่เกิดปัญหาใดๆ ขึ้นที่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศแห่ง นี้

มินห์ ดึ๊ก (ตามรายงานของเดอะ เทเลกราฟ, WSJ)

แหล่งที่มา