ถึงเวลาขายหุ้นร้อนแรง หาโอกาสใหม่หลังกลุ่มธนาคาร

ออกจากธนาคารเงินจะไหลไปไหน?

ทีมวิจัยและวิเคราะห์จาก FIDT JSC ระบุว่า ตลาดหุ้นเดือนมีนาคมยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมการเติบโตของตลาดจะได้รับผลกระทบ เนื่องจากคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ เช่น ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรม ฯลฯ จะปรับตัวลดลง

กระแสเงินสดจะย้ายจากภาคธนาคารไปยังภาคอสังหาริมทรัพย์ในอนาคตอันใกล้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีสัญญาณปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่ดีจะช่วยให้เงินทุนไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัย นับจากนี้เป็นต้นไป อนาคตของอุตสาหกรรมเหล็กจะสดใสยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ อุตสาหกรรมหลักทรัพย์ยังอยู่ในภาวะที่มูลค่าค่อนข้างถูก คาดว่ากระแสเงินสดจากระบบหมุนเวียนจะถูกโอนไปยังอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ผลกระทบจากการปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ KRX และหลักทรัพย์ยังคงมีอยู่ ซึ่งสร้างความเชื่อมั่นเชิงบวกให้กับนักลงทุน และทำให้อุตสาหกรรมหลักทรัพย์มีความน่าดึงดูดใจมากขึ้น" - FIDT กล่าว

FIDT ระบุว่า ตลาดในเดือนมีนาคมจะเผชิญกับความกังขามากขึ้น ประการแรก ภาพรวม เศรษฐกิจ ยังไม่ชัดเจนนัก และแนวโน้มการฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นจากผลประกอบการ GDP ไตรมาสแรก ยังคงเป็นประเด็นที่นักลงทุนต้องจับตามอง

ประการที่สอง ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นมาเป็นเวลานานและจำเป็นต้องมีการปรับฐานระยะสั้น ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดไหลไปยังภาคส่วนอื่น ๆ ได้ หลังจากที่แรงผลักดันจากภาคธนาคารเริ่มเย็นลง

ขายหุ้นร้อนเพื่อหาโอกาสใหม่

การคาดการณ์ในเดือนนี้ FIDT ระบุว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเกิดการปรับฐานทางเทคนิค การตอบสนองต่อการปรับฐานดังกล่าวถือเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนที่จะสะสมหุ้นที่มีศักยภาพเพิ่มเติมเพื่อรอการปรับขึ้นของดัชนี VN-Index ครั้งต่อไป

“ในระยะข้างหน้ากระแสเงินสดจะย้ายไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นที่มีประวัติการฟื้นตัวของผลประกอบการทางธุรกิจ เช่น กลุ่มส่งออก กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และกลุ่มค้าปลีก...” - FIDT คาดการณ์

ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่มีสัดส่วนหุ้นสูง (มากกว่า 70%) ช่วงเวลานี้จึงเป็นโอกาสที่ดีในการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน โดยค่อยๆ ลดสัดส่วนหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ควรเพิ่มสัดส่วนหุ้นที่มีประวัติการฟื้นตัวที่ยังคงอยู่ในกรอบราคาหรือไม่ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากนัก เพื่อให้มั่นใจว่ามีสถานะปลอดภัย

นอกจากนี้ นักลงทุนที่มีอัตราส่วนหุ้นต่ำ (น้อยกว่า 70%) สามารถซื้อหุ้นที่มีประวัติการฟื้นตัวที่ยังคงอยู่ในระดับราคาหรือไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนักได้อย่างมั่นใจ ในขณะเดียวกันก็สามารถเพิ่มอัตราส่วนหุ้นได้อย่างมั่นใจในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงโดยทั่วไป

สำหรับการเล่นเซิร์ฟ นักลงทุนสามารถซื้อขายระยะสั้นภายในกรอบความผันผวน และไม่ควรซื้อในช่วงที่ดัชนีปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถเปิดสถานะซื้ออย่างกล้าหาญเมื่อตลาดปรับตัวลงสู่กรอบล่าง หลีกเลี่ยงการใช้มาร์จิ้นสูงเมื่อความผันผวนระยะสั้นอยู่ในระดับสูงและคาดการณ์ได้ยาก

แหล่งที่มา