แนวโน้มการควบรวมและซื้อกิจการในภาคโลจิสติกส์

ตัวเลขที่น่าประทับใจและการคาดการณ์ที่เป็นแนวโน้มดีแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ในเวียดนามสามารถกลายเป็น "ห่านทองคำ" สำหรับนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์และศักยภาพที่แข็งแกร่งได้

ตัวเลขที่น่าประทับใจและการคาดการณ์ที่เป็นแนวโน้มดีแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ในเวียดนามสามารถกลายเป็น "ห่านทองคำ" สำหรับนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์และศักยภาพที่แข็งแกร่งได้

ภาคโลจิสติกส์ของเวียดนามเติบโตอย่างรวดเร็วและดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติจำนวนมาก

“แขนที่ยื่นออกไป” ของโรงงาน ทั่วโลก

ตามรายงานของ Cushman & Wakefield เวียดนามเป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งของนักลงทุนระดับโลกในอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ในภูมิภาคเอเชีย แปซิฟิก

สำนักงานการลงทุนจากต่างประเทศ ( กระทรวงการวางแผนและการลงทุน ) เปิดเผยว่า ณ วันที่ 30 กันยายน พ.ศ. 2567 ทุนจดทะเบียนใหม่ ทุนที่ปรับปรุงแล้ว และเงินสมทบจากการซื้อหุ้นและการซื้อทุนจากนักลงทุนต่างประเทศมีมูลค่ารวมมากกว่า 24.78 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 11.6 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี พ.ศ. 2566 คาดว่าทุนที่เกิดขึ้นจริงจากโครงการลงทุนจากต่างประเทศจะอยู่ที่ประมาณ 17.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.9 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี พ.ศ. 2566

นี่แสดงให้เห็นว่าเวียดนามเป็น “ดาวเด่น” ที่ดึงดูดการลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ด้วยขนาดตลาดที่ใหญ่และจำนวนผู้บริโภคออนไลน์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดอีคอมเมิร์ซของเวียดนามจึงมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้อีคอมเมิร์ซทั้งหมดของเวียดนามในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 สูงถึง 227,700 พันล้านดอง...

คุณ Trang Bui กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Cushman & Wakefield กล่าวว่า เวียดนามกำลังกลายเป็นจุดหมายปลายทางของธุรกิจมากมายในภาคการผลิตและโลจิสติกส์ ประกอบกับความต้องการอสังหาริมทรัพย์โลจิสติกส์คุณภาพสูงที่เพิ่มสูงขึ้น

ปัจจุบันเวียดนามมีบริษัทจดทะเบียนมากกว่า 30,000 แห่งที่ดำเนินธุรกิจในภาคโลจิสติกส์ โดยบริษัทในประเทศมีสัดส่วนถึง 89% แต่ส่วนแบ่งตลาดมีเพียง 30% เท่านั้น ขณะเดียวกัน จำนวนบริษัทร่วมทุนคิดเป็น 10% และบริษัทต่างชาติ 100% คิดเป็น 1% แต่ส่วนแบ่งตลาดคิดเป็น 70%

โดยเฉพาะในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ที่คาดการณ์ว่าความต้องการของตลาดค้าปลีกจะเพิ่มขึ้นหลายเท่า โดยเฉพาะการปรากฎตัวของ “พายุ” บนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ Temu และ Shein ที่กำลังมาแรง จะทำให้ “ความต้องการ” ในการจัดหาสินค้าจากโรงงานและคลังสินค้าทวีความรุนแรงมากขึ้น

Cushman & Wakefield กล่าวว่าอุปทานไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ ส่งผลให้ธุรกิจค้าปลีกและขนส่งต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันเพิ่มมากขึ้น

ด้วยลักษณะทางภูมิศาสตร์ที่เอื้ออำนวย ตลอดจนโครงสร้างพื้นฐานที่มีการลงทุนอย่างแข็งแกร่ง และนโยบายส่งเสริมการลงทุนชุดหนึ่งจากรัฐบาล จึงกล่าวได้ว่าเวียดนามมีปัจจัยที่จำเป็นทั้งหมดในการดึงดูด "นกอินทรี" ให้ทำรัง

“ตัวเลขที่น่าประทับใจและการคาดการณ์ที่เป็นแนวโน้มดีที่เราพบแสดงให้เห็นว่าศักยภาพด้านโลจิสติกส์ในเวียดนามนั้นมหาศาล” นางสาว Trang Bui กล่าว

โครงสร้างพื้นฐานเป็นส่วนสำคัญในการปลดล็อกศักยภาพและความสำเร็จในการพัฒนาตลาดโลจิสติกส์ PwC ระบุว่า เวียดนามเป็นประเทศชั้นนำในเอเชียด้านการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และใช้จ่ายประมาณ 5.7% ของ GDP ในภาคส่วนนี้ รัฐบาลตั้งเป้าที่จะตอบสนองความต้องการด้านการนำเข้าและส่งออกสินค้า การค้าระหว่างภูมิภาคต่างๆ ในประเทศ และการขนส่งทางบกและทางน้ำของประเทศต่างๆ ในภูมิภาค รวมถึงความต้องการด้านการขนส่งผู้โดยสารทั้งภายในประเทศและระหว่างประเทศภายในปี พ.ศ. 2573

ด้วยเงื่อนไขที่น่าดึงดูดใจดังกล่าว เวียดนามจึงมีศักยภาพในการแข่งขันกับดูไบและฮ่องกง หรือแม้แต่สิงคโปร์หรือเซี่ยงไฮ้ อัตราการเติบโตของภาคโลจิสติกส์ในเวียดนามยังคงสูงกว่า 2 หลักมาโดยตลอด ขณะที่ผู้ประกอบการในประเทศมุ่งเน้นเฉพาะบริการพื้นฐาน ซึ่งกลายเป็น "เรื่องง่าย" ที่สร้างผลกำไรมหาศาลสำหรับผู้ประกอบการโลจิสติกส์ต่างชาติ

การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในภาคโลจิสติกส์เป็นที่ต้องการอยู่เสมอ

ดร. เล มินห์ เฟียว ทนายความผู้ก่อตั้งและผู้จัดการของ LMP Lawyers ระบุว่า ปีนี้ยังมีบริษัทที่ดำเนินกิจการได้ดี มีการควบรวมกิจการและซื้อกิจการ (M&A) เกิดขึ้นตามปกติ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า M&A ยังคงน่าสนใจสำหรับพวกเขา

นอกจากอุปกรณ์ทางการแพทย์ การดูแลสุขภาพ การค้าปลีก อาหารและเครื่องดื่มแล้ว โลจิสติกส์ยังเป็นอุตสาหกรรมที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติเป็นอย่างมาก

“โลจิสติกส์ถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจโดยรวม เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเพิ่มขึ้น ส่งผลให้จำเป็นต้องมีระบบโลจิสติกส์ที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพสูงสุด เพื่อลดระยะเวลาการหมุนเวียนและลดต้นทุนเมื่อถึงมือลูกค้าปลายทาง” นายเล มินห์ เฟียว กล่าว

ในช่วงต้นปี 2567 บริษัทร่วมทุนนิคมอุตสาหกรรมเวียดนาม-สิงคโปร์ (VSIP) ได้สร้างศูนย์โลจิสติกส์ในกวางงายสำเร็จ โดยมีเงินลงทุนมากกว่า 17 ล้านเหรียญสหรัฐ

เซมบ์คอร์ปเป็นหนึ่งใน “บริษัทใหญ่” ที่เล็งเห็นศักยภาพการเติบโตของตลาดโลจิสติกส์ในเวียดนามตั้งแต่เนิ่นๆ และได้ลงทุนอย่างหนักในธุรกิจนี้ หลังจากนั้น ยักษ์ใหญ่ระดับโลกหลายรายก็แสวงหาโอกาสในตลาดเวียดนามอย่างจริงจัง ส่งผลให้จำนวนโครงการลงทุนจากต่างประเทศในภาคโลจิสติกส์ในเวียดนามเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

นักลงทุนต่างชาติส่วนใหญ่เลือกลงทุนในภาคโลจิสติกส์ของเวียดนามในรูปแบบการร่วมทุน (50.4% ของโครงการ) และลงทุนโดยทุนต่างชาติ 100% (48.7% ของโครงการ) มีบางโครงการ (0.9%) ที่เลือกรูปแบบสัญญาความร่วมมือทางธุรกิจ และเป็นโครงการที่ได้รับใบอนุญาตตั้งแต่ปี 2553 หรือก่อนหน้านั้น

คุณดิงห์ ฮ่วย นัม ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท เอสแอลพี เวียดนาม กล่าวว่า กลยุทธ์การลงทุนของบริษัทคือการทำงานร่วมกับหน่วยงานพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานโดยตรง เนื่องจากบริษัทไม่ต้องการเข้าไปมีส่วนร่วมในกระบวนการยื่นขอโครงการหรือการอนุมัติพื้นที่ ดังนั้น บริษัทจึงเลือกใช้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) โดยการเข้าซื้อกิจการด้วยกองทุนที่ดิน

ในทางกลับกัน คุณเล มินห์ เฟียว ให้ความเห็นว่า กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ที่คึกคักในภาคโลจิสติกส์ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่ผู้ประกอบการในประเทศ “อ่อนแอ” กว่าผู้ประกอบการต่างชาติ ดังนั้น เมื่อเข้าสู่เวียดนาม นักลงทุนต่างชาติจะคิดถึงการหาผู้ประกอบการในประเทศที่มีศักยภาพเข้าซื้อกิจการทันที ซึ่งนำไปสู่สถานการณ์ที่ว่า “วิสาหกิจในประเทศยังไม่เติบโตก่อนที่จะมีการควบรวมและซื้อกิจการ”

วิสาหกิจในประเทศแทบไม่มีประสบการณ์ในการเจรจาต่อรอง แม้แต่การวิเคราะห์อัตราส่วนเงินทุน อัตราส่วนสิทธิออกเสียง และการขายสินค้าและบริการบางส่วนหรือทั้งหมดของธุรกิจยังขาดความเชี่ยวชาญ นี่เป็นหนึ่งในข้อเสียของการควบรวมและซื้อกิจการ

นายดิงห์ แทงห์ เซิน รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท เวียดเทล โพสท์ คอร์ปอเรชั่น ยอมรับว่าธุรกิจโลจิสติกส์ภายในประเทศยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมาย โดยกล่าวว่า นอกเหนือจากเหตุผลต่างๆ เช่น กฎหมายที่ไม่สมบูรณ์และไม่สอดคล้องกัน โครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งและโลจิสติกส์ที่ไม่สอดประสานกันแล้ว สาเหตุพื้นฐานก็คือ ธุรกิจภายในประเทศยังคงเผชิญกับความยากลำบากในด้านเงินทุนการลงทุน ทรัพยากรบุคคล ขาดประสบการณ์... ซึ่งนำไปสู่ความยากลำบากในการขยายขนาดการดำเนินงานและการแข่งขัน

ดังนั้น แนวโน้มการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) จึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับตลาดโลจิสติกส์ของเวียดนาม ซึ่งถือเป็นทางลัดสู่การพัฒนา อัตราการเติบโตของธุรกิจโลจิสติกส์ในเวียดนามในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสูงถึง 14-16% ต่อปี โดยมีรายได้ประมาณ 40,000-42,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี จึงจำเป็นต้องอาศัยความเป็นมืออาชีพจากผู้ประกอบการ FDI เพื่อขยายขนาดและมีส่วนร่วมในห่วงโซ่อุปทานโลจิสติกส์อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/trien-vong-ma-trong-linh-vuc-logistics-d228586.html