จีนตั้งบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด มุ่งแข่งขันกับวอลล์สตรีท

บริษัทหลักทรัพย์ Goutai Junan กำลังจะควบรวมกิจการกับบริษัท Haitong เพื่อก่อตั้งบริษัทใหม่ที่มีสินทรัพย์มูลค่า 230,000 ล้านเหรียญสหรัฐ - ภาพ: SHUTTERSTOCK

ตามรายงานของ Bloomberg News เมื่อวันที่ 5 กันยายน บริษัทหลักทรัพย์ของรัฐ 2 แห่งในจีน ได้แก่ Goutai Junan Securities และ Haitong Securities ได้ประกาศว่าจะควบรวมกิจการกัน

ความทะเยอทะยานที่จะแข่งขันกับวอลล์สตรีท

ทั้งสองบริษัทถือเป็นบริษัทการเงินที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของจีน และเป็นเจ้าของร่วมกันโดยคณะกรรมการกำกับดูแลและบริหารสินทรัพย์ของรัฐเทศบาลเซี่ยงไฮ้

ภายหลังการควบรวมกิจการ บริษัทใหม่จะมีสินทรัพย์สูงถึง 1,600 พันล้านหยวน (230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) แซงหน้า Citic Securities ขึ้นเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในจีน

ขณะนี้แผนการควบรวมกิจการกำลังรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากคณะกรรมการบริหาร ผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัท และหน่วยงานกำกับดูแล

ข้อตกลงดังกล่าวเกิดขึ้นหนึ่งปีหลังจากที่ประธานาธิบดีจีนสีจิ้นผิงสั่งให้หน่วยงานกำกับดูแลมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำบางแห่งของประเทศ

คำสั่งดังกล่าวข้างต้นมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างระบบบริษัทหลักทรัพย์ที่ "มีขนาดใหญ่เท่ากับเรือบรรทุกเครื่องบิน" ที่มีความสามารถในการแข่งขันกับ "บริษัทใหญ่" จากวอลล์สตรีทที่กำลังขยายตลาดในประเทศนี้ได้อย่างเท่าเทียมกัน

บริษัทการเงินต่างชาติจำนวนมากมายเริ่มเข้ามาในตลาดการเงินของจีนนับตั้งแต่ปักกิ่งอนุญาตให้บริษัทที่เป็นเจ้าของโดยต่างชาติทั้งหมดดำเนินกิจการได้ในปี 2020

ขณะนี้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนได้แสดงการสนับสนุนการควบรวมกิจการ โดยตั้งเป้าที่จะมีธนาคารเพื่อการลงทุน ระดับโลก อย่างน้อย 2 ถึง 3 แห่งภายในปี 2578

ณ สิ้นปี 2566 จีนมีบริษัทหลักทรัพย์ 145 แห่ง โดยมีสินทรัพย์รวม 11.8 ล้านล้านหยวน (1.666 ล้านล้านดอลลาร์)

ดังนั้น ด้วยมูลค่าสินทรัพย์สูงถึง 13% ของมูลค่าสินทรัพย์รวมของบริษัทหลักทรัพย์ทั่วประเทศ บริษัทที่เพิ่งจัดตั้งใหม่หลังการควบรวมกิจการดังกล่าวจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นผู้บุกเบิกความพยายามของจีนในการแข่งขันกับวอลล์สตรีท

การประกาศการควบรวมกิจการระหว่าง Goutai Junan และ Haitong ระบุว่า "การควบรวมกิจการมีความจำเป็นเพื่อสร้างธนาคารเพื่อการลงทุนระดับชั้นนำและกระตุ้นให้เกิดการพัฒนาคุณภาพสูงของอุตสาหกรรมการเงิน"

ความคาดหวังที่ก้าวล้ำ

ตลาดหุ้นจีนกำลังอยู่ในช่วงสำคัญ จำเป็นต้องมีการพัฒนาเพื่อแข่งขันกับตลาดโลก - ภาพ: AFP

การควบรวมกิจการของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ 2 แห่งเกิดขึ้นในขณะที่ภาคการเงินของจีนได้รับผลกระทบจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลง ตลาดทุนที่ซบเซา และการประเมินมูลค่าหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ที่อ่อนแอ

กำไรในอุตสาหกรรมลดลงอย่างมาก แนวโน้มอุตสาหกรรมก็ดูไม่สดใสนักเช่นกัน หลังจากสองบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม ได้แก่ China International Capital Corporation (CICC) และ Citic Securities ต่างก็มีอัตราการเติบโตติดลบในช่วงครึ่งแรกของปี 2567

ตัว Haitong เองมีกำไรลดลง 75% ในช่วงหกเดือนแรกของปี ในขณะที่มูลค่าหุ้นลดลง 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ดังนั้น คุณจาง จิงเว่ย นักวิเคราะห์จาก SDIC Securities จึงให้ความเห็นว่า “การควบรวมกิจการระหว่าง Goutai Junan และ Haitong คาดว่าจะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับแนวโน้มการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการของบริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ของจีน และจะช่วยเร่งกระบวนการรวมตัวของอุตสาหกรรม”

ด้วยการสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแล บริษัทหลักทรัพย์ขนาดกลางและขนาดใหญ่หลายแห่งกำลังมองหาการเข้าซื้อกิจการเพื่อขยายขนาดธุรกิจ เพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างองค์กร และเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

ที่มา: https://tuoitre.vn/trung-quoc-lap-cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-quyet-canh-tranh-pho-wall-20240906184617205.htm