การจัดอันดับเครดิต - เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพื่อความโปร่งใสของตลาดการเงิน

นั่นคือความคิดเห็นของ ดร. เหงียน ก๊วก หุ่ง รองประธานและเลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม การประชุมเชิงปฏิบัติการเรื่อง “ บทบาทของการจัดอันดับเครดิตในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต ” จัดโดยสมาคมธนาคารเวียดนาม ร่วมกับ S&P Global Ratings และ FiinRatings Joint Stock Company ในวันนี้ (25 ต.ค.)

ดร.เหงียน ก๊วก หุ่ง กล่าวว่า อันดับเครดิตของสถาบันสินเชื่อ (CIs) และบริษัทต่างๆ มีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในกิจกรรมทางการเงินและการธนาคาร รวมถึงการผลิตและธุรกิจ หากองค์กรที่มีชื่อเสียงให้คะแนนเครดิตสูง จะช่วยให้ธนาคารมีข้อได้เปรียบมากมาย เช่น การระดมทุน กิจกรรมทางธุรกิจ การให้กู้ยืมหรือกู้ยืมเงินทุนในอัตราดอกเบี้ยต่ำจากองค์กรทั้งในและต่างประเทศ สำหรับบริษัทที่มีอันดับเครดิตที่ดี จะสามารถเข้าถึงเงินทุนจากธนาคารได้อย่างง่ายดาย รวดเร็ว และได้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า

อย่างไรก็ตาม ดร.เหงียน ก๊วก หุ่ง กล่าวว่า ในเวียดนาม การจัดอันดับเครดิตยังคงมีจำกัดและยังไม่กลายมาเป็นข้อบังคับเหมือนการตรวจสอบบัญชีอิสระ

ดร.เหงียน ก๊วก หุ่ง กล่าวว่า บริการจัดอันดับเครดิต ทั่วโลก ได้รับการพัฒนามาหลายทศวรรษแล้ว นับตั้งแต่มีการประกาศใช้พระราชกฤษฎีกาเลขที่ 88/2014/ND-CP เพื่อควบคุมการออกใบอนุญาตและการดำเนินงานขององค์กรจัดอันดับเครดิตในเวียดนาม นับเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการจัดตั้งตลาดจัดอันดับเครดิตอย่างเป็นทางการในเวียดนาม ปัจจุบันมีหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่ได้รับใบอนุญาตเพียง 3 แห่งในเวียดนาม ได้แก่ FiinRatings, VIS Rating และ Saigon Ratings ซึ่งการดำเนินงานของบริษัทเหล่านี้ยังคงค่อนข้างจำกัด ในทางกลับกัน อัตราการใช้การจัดอันดับเครดิตที่ต่ำมากแสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ รวมถึงธนาคารต่างๆ ไม่สนใจในเรื่องนี้ แม้ว่าจะยังไม่มีกฎระเบียบบังคับให้ต้องมีการจัดอันดับเครดิต รวมถึงวิธีการจัดการบริษัทจัดอันดับเครดิต แต่นักลงทุนก็ไม่ได้มองว่านี่เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน

ดังนั้น ดร.เหงียน ก๊วก หุ่ง จึงหวังว่าการอบรมเชิงปฏิบัติการนี้จะให้ความรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบทบาทและประโยชน์ของกิจกรรมการจัดอันดับเครดิตสำหรับธุรกิจ โดยมีเนื้อหาเชิงปฏิบัติและเป็นประโยชน์จากหลายมุมมอง เช่น การช่วยให้สถาบันสินเชื่อเข้าใจบทบาทของกิจกรรมการจัดอันดับเครดิตในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตในเวียดนามจากแนวปฏิบัติระหว่างประเทศและแนวปฏิบัติของเวียดนาม ประสบการณ์และประสิทธิผลจากการนำไปปฏิบัติในประเทศอื่นๆ จึงช่วยให้สถาบันสินเชื่อของเวียดนามสามารถบริหารความเสี่ยงในกิจกรรมการให้สินเชื่อได้ดีขึ้น การให้ข้อมูลการใช้การจัดอันดับเครดิตสำหรับพันธบัตรองค์กรในเวียดนาม ซึ่งจะช่วยส่งเสริมช่องทางการลงทุนระยะยาวในเวียดนาม ขณะเดียวกัน ยังเป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้องในการหารือเกี่ยวกับความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับการจัดอันดับเครดิตพันธบัตรองค์กรตั้งแต่ต้นปี 2567 สำหรับบางกรณีของการออกพันธบัตรเอกชนตามบทบัญญัติของพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 08 พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 65 (ว่าด้วยพันธบัตรเอกชน) และพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 155 (ว่าด้วยพันธบัตรสาธารณะ) ให้ข้อมูลและหารือเกี่ยวกับศักยภาพขององค์กรจัดอันดับเครดิตในปัจจุบันและความสามารถในการตอบสนองความต้องการของตลาดและผู้ลงทุน ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงนโยบายเพื่อสร้างแนวทางปฏิบัติด้านการจัดอันดับเครดิตในเวียดนาม

ในการประชุมเชิงปฏิบัติการ คุณริเตช มาเฮชวารี กรรมการผู้จัดการ (ภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้, S&P Global Ratings) ได้เน้นย้ำว่าการพัฒนาตลาดตราสารหนี้เป็นปัจจัยสำคัญต่อการจัดสรรเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจำเป็นต้องมีฐานนักลงทุนที่หลากหลายและสภาพคล่องที่ดี การจัดอันดับเครดิตและการประเมินผู้ออกตราสารที่เข้มงวด ช่วยให้นักลงทุนประเมินความน่าเชื่อถือของความสามารถในการชำระเงินและเพิ่มความโปร่งใส

คุณเหงียน กวาง ถวน ผู้อำนวยการทั่วไปของ FiinRatings ได้กล่าวในการประชุมเชิงปฏิบัติการว่า สมาชิกในตลาดจำเป็นต้องร่วมมือกันเพื่อก้าวเดินไปข้างหน้า แม้ว่าจะไม่มีกฎระเบียบบังคับเกี่ยวกับการจัดอันดับเครดิตก็ตาม ปัจจุบันเวียดนามยังขาดเงื่อนไขสำหรับการลงทุนระยะยาว เงินของประชาชนส่วนใหญ่ "ไหล" เข้าสู่ธนาคาร บริษัทประกันภัยส่วนใหญ่ฝากเงินไว้ในธนาคารและพันธบัตร รัฐบาล ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำมาก ซึ่งไม่สามารถรับประกันผลกำไรสูงสุดให้กับลูกค้าได้

อย่างไรก็ตาม คุณทวนกล่าวว่าการจัดอันดับเครดิตไม่ใช่ “ไม้กายสิทธิ์” ตลาดจะพัฒนาได้ต้องมีความน่าเชื่อถือ ผู้ประกอบการจำเป็นต้องสร้างภาพลักษณ์ที่โปร่งใสในตลาดทุน เพื่อไม่ให้ต้องพึ่งพาสินเชื่อจากธนาคารมากเกินไป

ปัจจุบัน วิสาหกิจในเวียดนามกว่า 90% เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมก็ต้องการบริการด้านการจัดอันดับเครดิตเช่นกัน แต่สิ่งที่พวกเขาต้องการมากกว่านั้นคือการเข้าถึงแหล่งเงินทุน

เพื่อพัฒนาบริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน รัฐจำเป็นต้องให้การสนับสนุน โดยรัฐสนับสนุนค่าใช้จ่ายที่จ่ายให้กับสถาบันจัดอันดับเครดิตโดยตรง เพื่อให้ธุรกิจที่มีอันดับเครดิตสามารถเข้าถึงเงินทุนได้ดีขึ้น

คุณ Pham Quang Canh ผู้อำนวยการอาวุโส (ศูนย์วิเคราะห์ความเสี่ยง ฝ่ายบริหารความเสี่ยง) ของ Techcombank ได้นำการจัดอันดับและการวัดความเสี่ยงด้านเครดิตมาปฏิบัติจริง โดยกล่าวว่า บทบาทของการจัดอันดับเครดิตในการตัดสินใจด้านสินเชื่อมีความสำคัญอย่างยิ่ง การจัดอันดับเครดิตและแบบจำลองพฤติกรรมมีบทบาทสำคัญต่อการตัดสินใจทางธุรกิจและช่วยยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าตั้งแต่เริ่มต้น กระบวนการเริ่มต้น ไปจนถึงการจัดการลูกค้า และท้ายที่สุดคือการติดตามทวงถามหนี้และการชำระหนี้

ในการประชุมเชิงปฏิบัติการ วิทยากรได้หารือถึงการจำแนกประเภทอันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรที่มีระดับอันดับความน่าเชื่อถือที่แตกต่างกัน จะช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนตามระดับอันดับความน่าเชื่อถือได้ โดยพิจารณาจากระดับความปลอดภัยและรูปแบบการดำเนินงานของสถาบันการลงทุน

ผู้เชี่ยวชาญยังได้หารือเกี่ยวกับศักยภาพขององค์กรจัดอันดับเครดิตในปัจจุบันและความสามารถในการตอบสนองความต้องการของตลาดและนักลงทุน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายเพื่อสร้างแนวปฏิบัติการจัดอันดับเครดิตในเวียดนาม การประชุมเชิงปฏิบัติการนี้ให้มุมมองหลายมิติเกี่ยวกับการจัดอันดับเครดิตอิสระจากแนวปฏิบัติระหว่างประเทศ แนวปฏิบัติในเวียดนาม และประสบการณ์และประสิทธิผลในการดำเนินงานในประเทศอื่นๆ

ลิงค์ที่มา