Trilyon dolarlık temettüler, rekor kârlar - ama Techcombank henüz durmadı!

2024 yılında vergi öncesi kârın 27,5 milyar VND'ye, nakit temettünün ise 7,000 milyar VND'nin üzerine çıkması bekleniyor, ancak Techcombank yine de 2025 yılı sonuna kadar 20 milyar ABD doları sermaye hedefini hedefliyor.

Rekor kârlardan nakit temettülere

Vietnam Teknoloji ve Ticaret Anonim Şirketi ( Techcombank - HOSE: TCB), 26 Nisan 2025'te Hanoi, Hanoi'de 2025 Olağan Genel Kurul Toplantısı'nı gerçekleştirdi. Bu toplantıda, bankanın yeni bir gelişim aşamasının eşiğinde olduğu ve %20'yi aşan özsermaye getirisi, 20 milyar ABD doları sermaye büyüklüğü ve Vietnam'ın lider finansal hizmetler grubu olma gibi büyük hedeflere sahip olduğu vurgulandı. Toplantıda konuşan Yönetim Kurulu Başkanı Ho Hung Anh, "Zamanı geldiğinde Techcombank'ın değeri hızla artacak" dedi.

Kongrede Techcombank, hissedarlarına 2025 yılı için 31.500 milyar VND tutarında vergi öncesi kâr planı sundu. Bu, 2024 yılına kıyasla %14,4'lük bir artışa ve başarıyla uygulanması halinde bugüne kadarki en yüksek seviyeye denk geliyor. Kredi büyüme hedefi de %16,4 olarak belirlendi; bu da 745.000 milyar VND'nin üzerinde vadesi geçmiş krediye denk geliyor. Bu rakam, finans piyasasının hâlâ birçok zorlukla karşı karşıya olduğu bir ortamda dayanıklılığı gösteriyor.

Techcombank, fonların kurulmasından sonra dağıtılmayan kârlardan alınan 7.060 milyar VND'den fazla tutara denk gelen, nominal değerin %10'u oranında nakit temettü ödemesini sürdürmeye devam ediyor. Bu, bankanın %14-15'lik Tier 1 sermaye güvenlik oranını korurken, kârı doğrudan hissedarlarla paylaşmayı seçtiği üst üste ikinci yıl.

Banka ayrıca sermaye kapasitesini güçlendirmek ve büyümeye hizmet etmek amacıyla hisse başına 10.000 VND'den yaklaşık 21,4 milyon ESOP hissesi ihraç etmeyi planlıyor.

Techcombank, hissedarlarına 2025 yılı için 31.500 milyar VND tutarında vergi öncesi kâr planı sundu. Fotoğraf: Duy Minh

Hissedarların öz sermaye kârlılığı (ROE) hedefiyle ilgili sorularına yanıt olarak, CEO Jens Lottner, Techcombank'ın %20'nin üzerinde bir ROE hedeflediğini doğruladı, ancak bankanın sektör ortalamasından önemli ölçüde daha yüksek bir öz sermayeye sahip olduğunu da belirtti. Techcombank'ın sermaye yeterlilik oranı (CAR) %15 iken, diğer birçok banka yalnızca %12 civarında seyrediyor. Nispeten karşılaştırılırsa, Techcombank'ın ROE'si daha yaygın sermaye oranı uygulandığında %20 sınırına yaklaşıyor.

Ancak banka, endeksi optimize etmek için sermaye azaltmayı tercih etmedi, bunun yerine güvenli ve uzun vadeli bir yol seçti. Bu temkinli strateji, Techcombank'ın salgın hastalıklar, faiz krizi veya uluslararası ticaret riskleri gibi dalgalanmalara esnek bir şekilde yanıt vermesini sağlıyor. Ayrıca, sağlam bir sermaye temeli, bankanın büyük ölçekli altyapı projelerinin finansmanına katılma kapasitesine de yardımcı oluyor.

Kapsayıcı finansal ekosistemin yeniden konumlandırılması

Techcombank Yönetim Kurulu'nun kongrede vurguladığı en önemli noktalardan biri dijital dönüşüm stratejisiydi. Banka, son 5 yılda teknolojiye 500 milyon ABD dolarından fazla yatırım yaptı ve bu rakam önümüzdeki dönemde de artmaya devam edecek. Techcombank, tüm iç süreçlerini dijitalleştirmekle kalmayıp, şu anda 19 şubesini tamamen dijital olarak faaliyet gösteren kağıtsız bir formatta hizmete sokuyor.

Teknolojik altyapısı tamamlanan banka, yapay zekâyı (YZ) TCB Mobil uygulamasından danışmanlık sistemine kadar tüm müşteri deneyimine entegre etmeye başladı. Derin veri analizine dayalı kişiselleştirme hizmetleri, bankanın yüksek işletme maliyetleri nedeniyle ihmal edilen bireysel ve KOBİ kredi segmentine geri dönmesini sağladı. Bu model sayesinde, tüccar segmentindeki krediler yalnızca bir yılda %700 büyüdü.

Techcombank, iç dönüşümün yanı sıra Visa, Amazon Web Services (AWS) ve bir dizi blok zinciriyle ilgili ortak gibi büyük teknoloji şirketleriyle stratejik iş birliğini de teşvik ediyor. Banka, dijital varlıklar, veri dönüşüm sistemleri vb. gibi yeni teknoloji trendlerine proaktif bir şekilde yaklaşıyor ve yasal süreç tamamlandığında daha derinlemesine bir katılım sağlamaya hazır.

Yönetim Kurulu Başkanı Sayın Ho Hung Anh şunları vurguladı: "Zamanı geldiğinde Techcombank'ın değeri patlayacak." Fotoğraf: Duy Minh

Otomatik kazanç ürünleri, özellikle bu model birçok banka tarafından taklit edilmeye başlandığında, Techcombank'ın stratejik silahlarından biri haline geliyor. Ancak CEO Jens Lottner'a göre, Techcombank'ın Otomatik Kazanç özelliği yalnızca bir özellik değil, aynı zamanda bir deneyim. Para çekerken manuel işlem gerektiren ürünlerin aksine, Otomatik Kazanç yalnızca tek bir aktivasyon düğmesi gerektiriyor ve müşterilerin faiz oranlarını optimize ederken aynı zamanda normal bir ödeme hesabıyla aynı likiditeyi korumalarına yardımcı oluyor.

Son çeyrek itibarıyla Otomatik Kazanç'ı kullanmak üzere kayıtlı 800.000 müşteri bulunuyordu; bu da bu yeni ürün modelinin piyasada kabul gördüğünün açık bir göstergesi.

2024 yılında kredi büyümesi sektör ortalamasının neredeyse iki katı olan %27'ye ulaşmış olsa da, Techcombank, sorunlu kredi (NPL) oranını %1,5'in altında tutarak riskleri iyi kontrol altında tutmayı başardı. Jens Lottner'a göre, kredi portföyündeki dalgalanmalar yalnızca küçük ve endişe verici değildi. Net faiz marjı (NIM), işletme faiz oranlarındaki düşüş eğiliminden etkilenmiş olsa da, genel seviyeyle karşılaştırıldığında bankanın NIM'si hâlâ yüksekti.

Techcombank ayrıca gayrimenkul kredilerinin payını kademeli olarak azaltıyor, portföyünü çeşitlendiriyor, üretim, ticaret, tüketim vb. alanlara doğru genişliyor, kredi riski karşılıklarını güçlendiriyor ve risk değerlendirme teknolojilerine yatırım yapıyor. Bu, hızlı koşmak yerine "uzaklara koşma" stratejisidir.

Hırsını gizlemeyen CEO Jens Lottner, şunları söyledi: "Kimse her sabah uyandığında sadece finansal hizmetleri düşünmüyor; konut, çocuklarının ne okuduğu, ne yediği, sağlıklarının nasıl olduğu gibi konuları düşünüyorlar. Finans, bu sorunları çözmek için bir araç olmalı." Bu felsefeden yola çıkan Techcombank, yalnızca temel finansal ihtiyaçlara hizmet etmekle kalmayıp aynı zamanda eğitim , sağlık, tüketim, gayrimenkul gibi finansal olmayan alanlarla da bağlantı kuran entegre bir finansal ekosistem inşa ediyor.

Kongre, Techcombank hissedarlarından çok sayıda yorum aldı. Fotoğraf: Duy Minh

Banka, bir hayat sigortası şirketi kurma ve mevcut hayat dışı sigorta şirketinin sermayesini artırma planlarıyla sigorta sektöründe güçlü bir şekilde büyüyor. Bu, Techcombank'ın müşteriler için tüm finansal hizmetler zincirini "paketlemesi" için eksiksiz bir adım olarak değerlendiriliyor.

Tahvil ihraçları ve yatırım hizmetleri alanında lider birimlerden biri olan TCBS Menkul Kıymetler'in Yönetim Kurulu Başkanı Ho Hung Anh, bankanın TCBS'yi 2025 yılında, muhtemelen yıl sonunda halka arz etmeyi planladığını doğruladı. Halka arz öncesi aşamada stratejik yatırımcılarla çalışmak ve uluslararası danışmanlık firmalarıyla çalışmak da dahil olmak üzere hazırlıklar titizlikle yürütülüyor.

Ancak Sayın Ho Hung Anh, halka arzın yalnızca ilk adım olduğunu vurguladı. Daha da önemlisi, toplanan sermayenin yatırım verimliliğini artırmak, yüksek öz sermaye getirisini (ROE) korumak ve uzun vadeli sürdürülebilir kalkınmayı sağlamak için nasıl kullanılacağıdır.

Hissedarlara hisse değerini artırma planıyla ilgili yanıt veren Yönetim Kurulu Başkanı Ho Hung Anh, 2025 yılı sonuna kadar 20 milyar ABD doları sermayeye ulaşma hedefini, değerlemenin büyüme beklentilerine ve F/B oranının 2 kattan 2,5 kata çıkarılabilmesine dayandığını belirtti. Tarifeler, faiz oranları veya emlak piyasası gibi makro faktörlerin hâlâ etkili olduğunu kabul etmekle birlikte, Techcombank'ın zamanı geldiğinde "patlayacak" tüm iç faktörlere sahip olduğuna inanıyor.

Bu arada, şeffaf raporlama sistemi, hissedarlarla düzenli diyalog ve yerli ve yabancı yatırımcılarla periyodik toplantılar sürdürülmeye devam ediyor. Bu, güven oluşturmanın önemli bir temeli ve Sayın Ho Hung Anh'ın "sadece bir kongreyle elde edilemeyeceğini" belirttiği bir şey.

Toplantının sonunda, kongre atmosferi beklentilerle dolu olduğu kadar gerçeklerle de doluydu. Techcombank, 2020-2025 stratejisinin son yılına bir dizi başarıyla girdi: 2024 yılında 27.500 milyar VND kâr, yüksek kredi büyümesi, güçlü bir teknoloji sistemi, genişleyen bir müşteri portföyü ve kararlı bir liderlik ekibi. Tüm bunlar, bankanın değerinin yalnızca kâr veya temettüde değil, modern, entegre ve benzersiz bir finansal ekosistemdeki lider rolünde yattığı yeni bir gelişim aşamasının önünü açıyor.

Thuy Linh

Kaynak: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html