Uzun vadeli yatırım, hisse senedi mi yoksa fon sertifikaları mı almalıyım?

Uzmanlar, her türün kendine göre avantaj ve dezavantajları olduğunu, özellikle piyasayı araştırıp takip edecek vakti olanlar için hisse senedini bizzat satın almanın uygun olduğunu belirtiyor.

Bu yıl neredeyse 40 yaşındayım ve aylık yaklaşık 10 milyon VND sermayeyle hisse senetlerine yatırım yapmayı planlıyorum. Finans piyasasını araştırdım ve inceledim. Bu süre zarfında, piyasayı takip etmek ve "sörf" okulunu takip etmek için fazla zamanım olmadığı için, hisse senetlerini uzun vadeli tutmam sıklıkla tavsiye ediliyor.

Ancak hisse senetlerini doğrudan mı satın almalıyım yoksa fon sertifikalarına mı yatırım yapmalıyım diye düşünüyorum. Bu iki yöntem arasındaki avantajlar ve dezavantajlar nelerdir? Aynı uzun vadeli tutma yöntemiyle, kimler hisse senetlerini kendisi satın almalı ve kimler fon sertifikaları satın almalı? Umarım uzmanlar bu sorunun cevabını verebilir.

Bui Van Dien

Yatırımcılar, Mart 2021'de Ho Chi Minh Şehri'ndeki 1. Bölge'deki bir borsada piyasayı izliyor. Fotoğraf: Quynh Tran — Yatırımcılar, Mart 2021'de Ho Chi Minh Şehri'ndeki 1. Bölge'deki bir borsada piyasayı izliyor. Fotoğraf: *Quynh Tran*

Danışman:

Sorunuzun içeriğine dayanarak, sorunuzu yanıtlamak için üç bölüme ayıracağım. İlk olarak, iki yöntemi karşılaştıracağım: hisse senetlerine kendiniz yatırım yapmak ve fon sertifikalarına (genellikle açık uçlu fonlar) yatırım yapmak.

	Hisse senetlerine kendi kendinize yatırım yapın	Açık uçlu fonlara yatırım yapmak
	Benzer
	Her ikisi de finans piyasalarına yatırım yapıyor: hisse senetleri, tahviller, mevduat sertifikaları... ve hiçbirinin sabit faiz oranı yok.
	Farklı
Asgari tutar	Eşit lotlarda işlem yapmak için yatırımcıların en az 100 hisse senedi satın alması gerekir. Her hisse senedi kodunun fiyatı farklı olduğundan, yatırım tutarı yüksektir.	Fon sertifikaları için minimum yatırım tutarı 100.000 VND'dir.
Portföy	İşletmelerin finansal durumlarını değerlendirmek için bilgiye erişim sınırlıdır. Yatırımcıların potansiyel hisse senetleri ve tahvilleri kendileri araştırmaları gerekir (haberleri okuyun, finansal raporları okuyun, arkadaşlarınızı dinleyin...). Genellikle 10'dan az hisse senedine yatırım yapın.	Fon yönetim şirketlerinde, işletmenin mali durumunu kapsamlı bir şekilde değerlendirebilecek finans alanında uzman kişiler bulunur. Normalde bir yatırım fonu, farklı sektörlerdeki 20'den fazla hisse senedine yatırım yapar ve böylece çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne sahip olur.
İşlem	Hisse senetleri dalgalı olup günlük ve saatlik olarak eşleştirilir.	Genellikle belirli bir zamanda işlem görürler, örneğin VCBF'de fon sertifikaları haftada iki kez işlem görür.
İşlem ücretleri	Alım-satım işlemlerinde işlem başına ücret ve %0,1 oranında vergi alınmaktadır.	Satış ücreti (genellikle yatırımcı pozisyonu ne kadar uzun süre tutarsa ücret o kadar düşük olur), yönetim ücreti ve %0,1 vergi vardır.
Likidite	Alıcı bulamama riskiyle karşı karşıya kalabilirsiniz.	Fon yönetim şirketi geri satın alacak

İkinci sayınızda şu soruyu gündeme getirdiniz: Aynı uzun vadeli tutma yöntemi kullanılıyorsa, kimler hisse senedi satın almalı ve kimler fon sertifikaları satın almalı? Bence hisse senetlerine yatırım yapmak için doğru kişi, yüksek riskleri göze alabilen ve finans alanında engin bilgiye sahip bir yatırımcıdır. Ayrıca, borsayı takip etmek için bolca zamana sahip olmaları gerekir.

Bu arada, açık uçlu fon satın almak için doğru kişi, finans piyasasına para yatırmak isteyen ancak meşgul olan ve piyasayı araştırmak ve takip etmek için zamanı olmayan; uzun vadeli yatırım isteyen; disiplin ve kolaylık isteyen; yatırımda çeşitlilik isteyen bir yatırımcıdır.

Ayrıca, varlık dağılımını optimize etme konusunda da tavsiyelerim var. Mevcut yaşınızda varlıklarınızın ne kadarını hisse senetlerine ayırmanız gerektiğini öğrenmek için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:

Risk kabul oranı = (100 - mevcut yaş) x %100

Örneğin, 40 yaşında bir yetişkin için kabul edilebilir risk oranı (100 - 40) x %100 = %60'tır. Bu, paranın %60'ının yüksek riskli ve yüksek getirili yatırımlara yatırılabileceği anlamına gelir. Kalan %40 ise daha makul yatırımlara ayrılmalıdır.

Pham Le Duy Nhan
Portföy Yönetimi Başkanı
Vietcombank Fon Yönetim Şirketi (VCBF)