İşletmeler için kredi darboğazlarının ortadan kaldırılması

Ekonominin çift haneli büyüme hedefine doğru ivme kazandığı bir ortamda, kredi sermaye akışlarının tıkanıklığını açma çabaları, işletmelerin üretim ve iş alanlarına yatırımlarını hızlandırmalarına ve yeni büyüme alanları açmalarına yardımcı olan önemli bir unsur haline gelmiştir.

Tien Vien Gıda Anonim Şirketi (Chuong My bölgesi, Hanoi şehri) Agribank'tan aldığı kredi sermayesiyle üretimini ve işini genişletiyor.

Bankacılık sisteminin kredi kaynakları açısından hazır olmasına rağmen, özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler olmak üzere birçok işletmenin hala zorluklarla karşı karşıya olduğu bir gerçektir. küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) hala bu sermaye kaynağına ulaşmakta zorluk çekiyor.

Finansal kaldıraç yaratın

Vietnam işletmelerinin mevcut finansal yapısında, özellikle imalat sektöründeki işletmelerin çoğunluğu hâlâ banka kredilerinden yararlanmaktadır. Bu kredi akışı, yalnızca üretim faaliyetlerinin yürütülmesi için bir araç değil, aynı zamanda yatırımları genişletme, yeni pazarlara erişme ve işletmelerin rekabet gücünü artırma stratejisinde de hayati bir faktördür.

Miza Nghi Son Limited Şirketi, yurt içi ve yurt dışı ambalaj fabrikaları için yüksek kaliteli ambalaj ve paketleme ürünleri üreten, kağıt geri dönüşümü alanında faaliyet gösteren bir kuruluştur. Şirket, Ağustos 2021'de üretime başlamış ve 2024 yılı itibarıyla cirosu 2.230 milyar VND'ye ulaşmış, bölgede yaklaşık 200 kişiye istihdam sağlamış ve ildeki ilçelerde girdi kaynağı olmuştur. Thanh Hoa Çalışanların ortalama aylık maaşı kişi başına 10 milyon VND'nin üzerinde. Şirketin Genel Müdürü Sayın Le Van Hiep'e göre, Thanh Hoa eyaletindeki projenin yatırım ve uygulaması sırasında işletme, sermaye inşaatı, ekipman alımı ve girdi malzemeleri için kredi kuruluşlarından sürekli destek aldı. Şu anda Miza Nghi Son'un kredi kuruluşlarındaki toplam borcu yaklaşık 1.500 milyar VND.

Bay Le Van Hiep, "Özellikle Covid-19 pandemisinden sonraki zorlu dönemde, ekonomi henüz toparlanmamışken ve bizim gibi üretim işletmeleri hammadde maliyetleri ve tüketici pazarı üzerinde büyük bir baskıyla karşı karşıyayken, Agribank Nam Thanh Hoa etkili destek çözümlerini hızla hayata geçirdi. Tercihli kredi programları esnek bir şekilde uygulandı; bunlar arasında para transfer ücretlerinin kaldırılması ve azaltılması, düşük faizli krediler sağlanması ve şirketin özellikle eyaletteki geri dönüştürülmüş kağıt tedarikçileriyle yatırım ve iş birliği alanlarında üretim faaliyetlerini sürdürmesine yardımcı olan birçok pratik politika yer aldı," dedi.

Benzer şekilde, Lam Son Şeker Şirketi Genel Müdürü Sayın Le Van Phuong, banka kredisinin yalnızca işletmelerin faaliyetlerini sürdürmelerine yardımcı olan bir finansal kaldıraç değil, aynı zamanda ölçek büyütme, teknolojiye yatırım yapma ve rekabet gücünü artırma açısından da önemli bir faktör olduğunu belirtti. Sayın Le Van Phuong, "Mevcut durumda, şeker endüstrisi fiyat dalgalanmalarından iklim değişikliğine ve artan üretim maliyetlerine kadar birçok zorlukla karşı karşıya, bu nedenle bankacılık sisteminin işletmelere ve çiftçilere finansal destek sağlamadaki rolü çok önemli," diye belirtti.

Vietnam Devlet Bankası (SBV) Başkan Yardımcısı Pham Quang Dung'a göre, önceki yılların kurallarına göre Ay Yeni Yılı'nın etkisiyle yılın ilk aylarında krediler sıklıkla azalsa da, 2025 yılı başındaki büyüme, 2024 yılının aynı dönemine kıyasla iyileşme belirtileri gösterdi. Özellikle Mart ayı sonu itibarıyla ekonominin ödenmemiş kredi bakiyesi, 2024 yılı sonuna göre %2,5, 2024 yılının aynı dönemine göre ise %17,65 artarak 16 milyon milyar VND'ye ulaştı (oysa 2024 yılının aynı döneminde sadece %0,26 civarında bir büyüme gerçekleşmişti).

Ancak bu olumlu işaretlere rağmen, pek çok zorluğun ortasında, 2025 yılında %16'lık ulusal kredi büyüme hedefine ulaşmak için (2024 yılına kıyasla vadesi geçmiş krediler 2,5 milyar VND arttı) en az %8'lik ulusal ekonomik büyüme hedefine ulaşabilmek için tüm bankacılık sektörünün, müşterilerden, işletmelerden işbirliği ve tüm siyasi sistemden destekle birlikte pek çok çözümü kararlılıkla uygulamaya koyması gerekiyor.

Bir politika hamlesine ihtiyaç var

İstatistiklere göre, ekonomide faaliyet gösteren 900.000'den fazla işletmenin yaklaşık %98'i küçük ve orta ölçeklidir. Bu kadar yüksek bir orana rağmen, KOBİ sektörünün toplam sermayesi yalnızca 16,6 milyon milyar VND'dir ve bu, tüm işletme sektörünün üretim ve iş faaliyetleri için toplam sermayesinin %30'undan daha azını oluşturmaktadır. Vietnam Devlet Bankası'nın 2024 yılı sonu verilerine göre, KOBİ'ler için ödenmemiş krediler yaklaşık 2,74 milyon milyar VND'ye ulaşarak 2023 yılı sonuna göre %10,7 artmış ve ekonominin toplam ödenmemiş borcunun %17,6'sını oluşturmuş olup, 208.992 işletmenin ödenmemiş kredisi bulunmaktadır. Büyümeye rağmen, bu rakam hala KOBİ'lerin sermaye ihtiyaçlarını karşılamaya yetmemektedir. Faiz oranları düşmesine ve sistem likiditesi bol olmasına rağmen, birçok işletme henüz üretim sermayesine erişememiştir. Bu gerçeklik, piyasanın kredi akışını etkin bir şekilde harekete geçirmek için operatörden daha kapsamlı, eşzamanlı ve sert bir politika "itmesine" ihtiyaç duyduğunu göstermektedir.

Ha Nam Gıda Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanı Tran Thi Lan, bankaların işletmelerin işlerini geliştirmeleri için azami destek sağlamak amacıyla, zor zamanlarda faiz oranlarını düşürmekten hızlı kredi prosedürlerine kadar her zaman avantajlı koşullar yarattığını kabul etti. Ancak mevcut durumda, bankaların hem faiz oranlarını hem de kredi koşullarını içeren imtiyazlı kredi paketlerini sürdürmeleri gerekiyor. Aynı görüşü paylaşan Bay Le Van Phuong, Devlet Bankası ve ticari bankaların, daha imtiyazlı kredi paketleri uygulayarak ve kredi prosedürlerini basitleştirerek tedarik zincirindeki çiftçiler ve işletmeler için imtiyazlı kredileri desteklemelerini de önerdi. Bay Phuong, özellikle teminatın işletmeler için hâlâ büyük bir sorun olduğunu, bu nedenle bankaların bu darboğazı kısmen ortadan kaldırmak için işletmeler ve çiftçiler arasında ürün bazında ipotek tüketim sözleşmelerini genişletmeleri gerektiğini vurguladı.

Gerçekte, sermaye akışındaki mevcut darboğaz, hâlâ büyük ölçüde varlığa dayalı olan ve nakit akışına ve işletmenin dijital kayıtlarına dayalı bir kredi değerleme modelinden yoksun olan kredi yaklaşımından kaynaklanmaktadır. Gelişim potansiyeli, ihracat sözleşmeleri, istikrarlı üretim zincirleri vb. olan ancak büyük varlıkları olmayan işletmeler hâlâ "sermaye oyunu"nun dışında kalmaktadır.

Yaklaşık 1.800 milyar VND toplam yatırıma sahip tipik projelere sahip bir işletme olarak, bunun %55'ini oluşturan 1.000 milyar VND'lik kredi sermayesi ve tüm bu projeler hayata geçirilmiş, yüksek verimlilikle faaliyete geçirilmiş, iyi gelir ve nakit akışı sağlanmıştır. Ancak CNC Teknoloji Çözümleri Anonim Şirketi (CNCTECH Grubu bünyesinde) Genel Müdürü Dinh Thi Thu Ha, işletmenin teminat eksikliğinden kaynaklanan zorluklar da dahil olmak üzere sermayeye erişimle ilgili hala bir dizi sorunla karşı karşıya olduğunu belirtti. Bu nedenle Bayan Ha, Devlet Bankası'nın, potansiyel üretim ve iş modellerine sahip ancak yeterli teminatı olmayan işletmeler için teminatlar da dahil olmak üzere daha esnek kredi garanti mekanizmaları uygulamayı düşünmesini önerdi.

Bankaların kararına ek olarak, birçok görüş, işletmelerin şeffaf bir muhasebe, yönetim ve finansal raporlama sistemi kurmasının, bankaların işletmenin kapasitesini doğru bir şekilde değerlendirmesine yardımcı olacağına ve böylece kredi onay süreci için uygun koşullar yaratacağına inanıyor. ASCO Denetim Şirketi Başkanı Nguyen Thanh Khiet'e göre, işletmelerin yönetim kapasitelerini, finansal kapasitelerini ve bilgi şeffaflıklarını geliştirmeleri, muhasebe ve finansal yönetimde teknoloji ve yapay zeka uygulamaları gerekiyor.

İşletmelerin gelişmesi için yalnızca kredi sermayesine değil, aynı zamanda uzun vadeli yatırım sermayesine de ihtiyaç vardır. Merkez Ekonomi Yönetimi Enstitüsü (CIEM) eski Müdürü Dr. Nguyen Dinh Cung, hükümetin daha çeşitli bir yatırım sermayesi piyasası açması, çeşitli fon türlerini içeren bir sermaye piyasası geliştirmesi ve bankalar için riskleri azaltıp teminatsız işletmeleri desteklemek amacıyla güçlü bir kredi garanti fonu sistemi geliştirmesi gerektiğine inanıyor. Aynı zamanda, şeffaflık ve verimliliği sağlamak için garanti sürecini iyileştirmek, işletmelerin sermayeye erişimde zaman ve maliyet tasarrufu sağlamasına yardımcı olmak gerekiyor.

Zor olsa da Kredi sermayesine erişim zor olsa da, işletmelerin çabaları, bankaların zamanında desteği ve desteği ve Devletin doğru destek politikalarıyla bu engellerin kademeli olarak aşılacağı umulmaktadır. Yakın gelecekte, iş geliştirme için uygun bir ortam yaratmak adına, ilgili her tarafın gerekli ayarlamaları yapması, iyileştirmeler yapması ve sürekli yenilikler geliştirmesi gerekmektedir. Taraflar arasındaki zorlukları ortaklaşa çözmek için yakın iş birliği, bol kredi sermayesinin kapısını açmanın ve işletmelerin yeni dönemde öne çıkmasına yardımcı olmanın "anahtar"ı olacaktır.

Kaynak