Mevduat faizleri düşüyor, kredi faizleri neden hâlâ yüksek?

Devlet Bankası'na göre mevduat faiz oranları düşmesine rağmen kredi faiz oranlarının yüksek kalmasının dört nedeni var.

Bankacılık sistemi ekonominin sermaye arzının ana kanalıdır.

Vietnam ekonomisi büyük ölçüde banka kredi sermayesine bağlıdır (kredi/GSYİH oranı 2022 yılı sonunda %125,34 seviyesindeydi), ancak ekonomik kalkınma için sermaye talebi her zaman yüksektir ve bu durum kredi faiz oranları üzerinde baskı yaratmaktadır.

Covid-19 pandemisinin ardından ekonominin toparlanmasıyla birlikte üretim ve işletme için sermaye ihtiyacı arttı, bankacılık sistemi seferber ettiği sermayenin azami miktarını ekonominin sermaye ihtiyacını karşılamak için kullandı.

Şu anda mevduat ile kredi arasındaki fark VND cinsinden 167 trilyon VND seviyesinde; piyasa 1'deki sermaye kullanım oranı (piyasa 1'deki kredi/sermaye seferberliği oranı) VND cinsinden %101,45 seviyesinde olup, 2022 yılı sonunda %102,28 seviyesinden düşmüştür ancak hala çok yüksek seviyededir.

Mevduat faiz oranları düşüyor, kredi faiz oranları neden hâlâ yüksek? Resim 1 — Mevduat faiz oranları bankalar tarafından sürekli olarak düşürülüyor, ancak kredi faiz oranları yüksek kalmaya devam ediyor. Devlet Bankası bu paradoksu açıklayan bir açıklama yaptı. Örnek fotoğraf.

Bankacılık sistemi esas olarak kısa vadeli sermayeyi harekete geçiriyor (mevduatın yaklaşık %88'i 12 ay veya daha kısa vadeli) ancak yine de orta ve uzun vadeli kredi ihtiyaçlarını karşılamak zorunda (sistemin VND kredi bakiyesinin %52'sinden fazlası orta ve uzun vadeli), bu da mevduat faiz oranları üzerinde baskı yaratıyor.

Aynı zamanda, Vietnam'ın büyük bir ekonomik açıklığa sahip olması ve dünya finans ve para piyasalarındaki dalgalanmaların iç faiz oranları ve döviz kurları üzerinde hızlı ve güçlü bir etkiye sahip olması nedeniyle faiz oranlarını artırma yönünde baskı her zaman mevcuttur.

Yurt içinde ve yurt dışında baskı

Dünya faiz oranları 2022'de artacak ve 2023'ün ilk aylarında yüksek kalacak. Dünyadaki büyük merkez bankaları, para politikalarını sıkılaştırmak ve yüksek faiz oranlarını korumak için bir yol haritası uygulamaya devam ediyor. ABD Merkez Bankası (Fed), faiz oranlarını 10 kat artırdı (şu anda Fed Fonu hedef faiz oranı yıllık %5,0-5,25; Avrupa Merkez Bankası: yeniden finansman faiz oranı yıllık %3,5, mevduat faiz oranı yıllık %3,0).

Yurt içi enflasyonist baskı (2023'ün ilk 4 ayındaki ortalama enflasyon %3,84; çekirdek enflasyon %4,9 arttı; 2023 enflasyon hedefi %4,5). Mevcut ve gizli enflasyonist baskı, insanların pozitif reel faiz oranları beklemesine neden oluyor, bu nedenle kredi kuruluşları (KKY) mevduat çekmek için faiz oranlarını düşürmekte zorlanıyor ve bu da KKY'lerin girdi maliyetlerinin yüksek olmasına yol açıyor. 27 Nisan 2023'e kadar sermaye hareketliliği %1,78 arttı; bu, %3,04'lük kredi büyüme oranına kıyasla yalnızca yaklaşık %50'lik bir artış.

Genelge No. 02/2023/TT-NHNN

23 Nisan 2023 tarihinde yeni yayımlanan 02/2023/TT-NHNN sayılı Genelge, borç ödeme koşullarının yeniden yapılandırılmasına ve zorluk çeken müşterilerden oluşan borç grubunun korunmasına olanak tanıyor. Bu durum, kredi kuruluşlarının vadesi geldiğinde borçlarını henüz tahsil edemediği, ancak kredi kuruluşlarının hala mevduat ödemelerini sağlamak zorunda olduğu anlamına geliyor. Bu durum, kredi satışlarını azaltıyor ve ekonomideki sermaye devir hızını yavaşlatıyor. Bu durum, sermayeyi dengeleme yeteneği ve faiz oranı indirimi için alan üzerinde baskı yaratıyor.

Aynı zamanda bankacılık sistemi, kredi kuruluşlarının batık alacaklarını yeniden yapılandırma ve yönetme sürecinde olup, yönetişim standartlarını uluslararası uygulamalara göre yükseltmektedir..., bazı küçük ölçekli ticari bankalar, müşteriyi elinde tutmak için yüksek mevduat faiz oranları uygulamakta ve bu durum kredi faiz oranlarını düşürmeyi zorlaştırmaktadır.

Kredi faiz oranı kredi kuruluşu ile müşteri arasında anlaşmaya varılır.

Mevcut düzenlemelere göre, kredi faiz oranlarına ilişkin karar, piyasadaki sermaye arz ve talebi ile müşterinin kredibilitesi göz önünde bulundurularak kredi kuruluşu ile müşteri arasında kararlaştırılmaktadır.

Piyasa faiz oranlarının dalgalanması veya Devlet Bankasının işletme faiz oranlarını ayarlaması halinde, kredi kuruluşlarının mevduat faiz oranlarını yukarı veya aşağı doğru ayarlaması veya kredi kuruluşlarının proaktif olarak kredi faiz oranlarını aşağı doğru ayarlaması durumunda, kredi kuruluşları ile müşterilerin faiz oranları üzerinde anlaştığı kredilerde, kredi kuruluşları, kredi vadesinin sonuna kadar veya kredi sözleşmesine göre faiz ödeme döneminin sonuna kadar kararlaştırılan faiz oranlarını uygulamaya devam eder.

Devlet Bankası ayrıca, kredi maliyetlerini düşürmek ve hükümetin talimatları doğrultusunda krediye erişimi artırmak için bazı sermaye ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla kredi kuruluşlarının müşterilerine uyguladığı azami kısa vadeli kredi faiz oranını (şu anda yıllık %4,5) VND olarak düzenlemiştir . Kredi kuruluşlarının izleme raporları sayesinde, piyasadaki faiz oranı seviyesi şimdiye kadar kademeli olarak istikrara kavuşmuş ve birçok ticari banka kredi faiz oranlarını düşürmüştür.

[reklam_2]
Kaynak