Faiz oranları düşmeye devam ediyor, bankalara yatırılan para akışı nasıl dalgalanıyor?

Bankaların mevduat faiz oranları, 2023'ün ilk çeyreğinin sonundan bu yana sürekli olarak düşüş gösteriyor. Şu anda, ortak uzun vadeli vadelere uygulanan en yüksek faiz oranı, yıl başındaki yaklaşık %10/yıl yerine, yalnızca %7-7,5/yıl seviyesinde. Ancak, çoğu bankadaki müşteri mevduat bakiyeleri yılın ilk yarısından sonra da pozitif büyüme kaydetti.

Müşteriler Vietcombank Vinh Phuc şubesinde işlem yapmaktadır. İllüstrasyon fotoğrafı: Tran Viet/VNA

Önümüzdeki dönemde bu büyüme oranı korunabilecek mi, yoksa banka faizlerindeki düşüş eğiliminin sürmesi nedeniyle nakit akışı, ısınma belirtileri gösteren yatırım kanallarına mı kayacak?

Para bankaya akıyor

2023 yılının ikinci çeyreğine ait mali raporların özeti, birçok bankanın müşteri mevduatlarında güçlü çift haneli büyüme kaydettiğini gösteriyor. Özellikle Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ), yıl başına göre yaklaşık %43,5 artarak mevduat bakiyesini 309.600 milyar VND'nin üzerine çıkardı. Bu aynı zamanda sektördeki son 6 aydaki en yüksek mevduat büyüme oranı. Bu arada, HDBank'ın 30 Haziran 2023 itibarıyla kredi büyümesi %9'un biraz üzerindeydi.

Bu rakamları açıklayan HDBank Genel Müdürü Sayın Pham Quoc Thanh, mobilizasyondaki büyümenin, özellikle 1. piyasadan gelen mobilizasyonun (bireysel ve kurumsal mobilizasyon) HDBank'ın sermaye ve toplam aktif büyüme stratejisinin, özellikle Basel III konusunda uluslararası standartlara uyum ve kredi-mevduat oranını (LDR) dengeleme stratejisinin bir parçası olduğunu söyledi.

Bay Thanh, "Faiz oranlarının keskin bir şekilde düştüğü dönemde HDBank, makul faiz oranlarıyla güçlü bir büyüme sağlamak için piyasa fırsatından yararlandı. Bu rasyonellik, kâr marjının (NIM) %5 seviyesinde tutulması ve işletme faaliyetlerinde verimliliğin sağlanmasıyla yansıtılıyor," dedi.

Genel Müdür, özellikle yılın son 6 ayındaki daha canlı iş döngüsünde kredi büyümesine hazırlanmak için sermaye seferberliği ve maliyet azaltımının da önemli olduğunu vurguladı. Her yılın dördüncü çeyreğindeki seferberlik genellikle yüksek maliyetlerle geldiğinden, HDBank'ın yıl sonunda sermayeye hazırlanmak için farklı bir stratejisi bulunmaktadır.

Bazı bankalar da yılbaşına göre yüksek büyüme kaydetti. Örneğin Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) %27,86; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) yaklaşık %20; Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) %17'den fazla; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) %16,3; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) %13,26 arttı.

Sadece iki bankanın mevduatlarında yılbaşına göre sırasıyla %1,4 ve %0,1 oranında düşüş kaydedildi. Bunlardan National Commercial Joint Stock Bank (NCB) ve Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank) bankaları oldu.

Bu arada, mutlak denge açısından, 4 büyük kamu ticari bankasından oluşan "büyük 4" grubu, yılın ilk 2 çeyreği sonrasında müşteri mevduatı bakımından hala ilk sırada yer alıyor ve bu grubun mobilizasyon faiz oranı sistemdeki en düşük oran olmasına rağmen, diğer bankaları açık ara geride bırakıyor.

Özellikle, Vietnam Tarım ve Kırsal Kalkınma Bankası (Agribank), 2023 yılının ikinci çeyreğinin sonunda yaklaşık 1,7 milyon milyar VND tutarında mevduat bakiyesi kaydetti ve bu rakam yıl başına göre %3,8 arttı. Bunu, yaklaşık %4,9 artışla 1,5 milyon milyar VND'nin üzerinde mevduata sahip olan Vietnam Yatırım ve Kalkınma Ortak Ticaret Bankası (BIDV) takip ediyor.

Vietnam Dış Ticaret Ortak Ticaret Bankası (Vietcombank) ve Vietnam Sanayi ve Ticaret Ortak Ticaret Bankası (VietinBank), yılbaşına kıyasla sırasıyla %6,71 ve %4,87 artışla 1,3 katrilyon VND'nin üzerinde mevduat bakiyesi kaydetti.

Aşağıdaki pozisyonlar şöyledir: Mevduat bakiyesi 500.000 milyar VND'nin üzerinde olan Saigon Thuong Tin Ticari Ortaklık Bankası (Sacombank), %10,3 artış; 475.000 milyar VND'nin üzerinde olan Askeri Ticari Ortaklık Bankası (MB), yaklaşık %7,2 artış; 432.000 milyar VND'nin üzerinde olan Asya Ticari Ortaklık Bankası (ACB), %4,2 artış; 409.000 milyar VND'nin üzerinde olan Saigon - Hanoi Ticari Ortaklık Bankası (SHB), %13,26 artış...

Devlet Bankası istatistiklerine göre, yılın ilk 5 ayında bankacılık sistemine 482 milyar VND'den fazla yerleşiklere ait mevduat girdi ve yerleşiklere ait mevduat bakiyesi 2022 yılı sonuna göre %8,21 artarak yaklaşık 6,35 milyar VND'ye ulaştı.

Yukarıdaki rakamlar, yılın ilk aylarında insanların tercihlerinin eğilimini kısmen yansıtıyor; banka tasarruflarına öncelik vermeye devam ediyorlar. Çünkü faiz oranlarındaki düşüşe rağmen, gayrimenkul piyasası, borsanın durgunluğu ve şirket tahvillerinin birçok ihlale maruz kalması bağlamında bu, hala en güvenli yatırım kanalı olarak kabul ediliyor...

Öte yandan bankaya nakit akışı, son dönemde işletmelerin üretim ve yatırım faaliyetlerinin birçok zorlukla karşılaşması, ölçek büyütmelerinin zorlaşması nedeniyle iş fırsatlarını bekleyerek sermayeyi korumaya da yöneliktir.

Yaklaşan değişim

Bankalara yatırılan para miktarı artmaya devam etse de, büyüme hızı son aylarda yavaşlama eğiliminde olmuştur. Özellikle Ocak 2023'te yerleşik mevduatlar bir önceki aya göre 177.000 milyar VND'den fazla artış kaydederken, Nisan 2023 itibarıyla Mart ayına göre artış sadece 52.028 milyar VND olmuştur. Özellikle Devlet Bankası'nın birçok farklı türdeki işletme faiz oranını art arda 4 kez düşürmesi ve bunun da mobilizasyon faiz oranı seviyesinin düşmesine neden olması nedeniyle, büyüme hızındaki bu daralma eğiliminin devam etmesi öngörülmektedir.

Yılın ilk aylarına kıyasla, bankalardaki faiz oranları keskin bir düşüş gösterdi ve ortalama %1-1,6 oranında bir düşüş yaşandı. Uzun vadeli kredilerde uygulanan en yüksek faiz oranı genellikle yılda sadece %7-7,5 seviyesinde; "büyük 4"te bile en yüksek faiz oranı yılda sadece %6,3 seviyesinde.

Son olarak bazı bankalar SHB, VietABank, HDBank, ACB gibi birçok vadede mevduat faiz oranlarını yıllık %0,3 - %0,5 oranında düşürmeye devam etti.

Özellikle SHB, 6-8 ay vadeli mevduatlarda yıllık %6,7, 9-11 ay vadeli mevduatlarda yıllık %6,8 ve 12 ay ve üzeri vadeli mevduatlarda yıllık %6,9 oranında online seferberlik faizi uygulamaktadır. VietABank'ta ise 6-11 ay vadeli mevduatlarda yıllık %7, 12-18 ay vadeli mevduatlarda ise yıllık %7,3 oranında faiz uygulanmaktadır.

HDBank'ta, 300 milyar VND ve üzeri 13 ay vadeli mevduat müşterileri için Ağustos ayında uygulanan en yüksek faiz oranı, daha önce olduğu gibi yıllık %9,3 yerine yalnızca yıllık %9,1'dir; 300 milyar VND'nin altındaki mevduat müşterileri için faiz oranı yıllık %7,35'tir. 12 ay vadeli mevduat müşterileri için ise HDBank, 300 milyar VND ve üzeri mevduat müşterileri için yıllık %8,6, 300 milyar VND'nin altındaki mevduat müşterileri için ise yıllık %7 faiz oranı uygulamaktadır.

HDBank Genel Müdürü, bankanın yıl sonuna kadar ortalama sermaye maliyetini yüzde 6'nın altına düşürmeyi planladığını söyledi.

Ekonomist - Dr. Nguyen Tri Hieu şunları değerlendirdi: Devlet Bankası'nın faaliyet faiz oranlarını düşürmesi, önümüzdeki dönemde piyasada faiz oranlarının düşürülmesi yönünde bir eğilim yaratıyor, kredi kuruluşlarının koşullara sahip olmasına ve kredi faiz oranlarını düşürmede daha kararlı olmalarına yardımcı oluyor, insanları, işletmeleri ve tüm ekonomiyi destekliyor.

Normalde tasarruf faiz oranlarında yaşanan sert düşüşler bu yatırım kanalını daha az cazip hale getirecek ve nakit akışının hisse senedi, gayrimenkul, tahvil vb. yatırım kanallarına kaymasına neden olacaktır.

VNDirect Securities Corporation'ın öngörüsüne göre, 2023 yılı sonuna kadar ortalama 12 aylık mevduat faiz oranı yıllık %6-6,2 seviyesinde olabilir ve 2024 yılında daha da düşebilir. VNDirect, yatırımcıların nakit akışlarını daha yüksek getirili diğer yatırım kanallarına kaydırma eğiliminin bu yılın son aylarında daha da belirginleşeceğine inanıyor.

Ancak BIDV Baş Ekonomisti Dr. Can Van Luc'a göre, emlak piyasasının toparlanması hala yavaş, birçok zorluk çözülmedi, konut kredisi talebi azaldı...; emlak piyasasının toparlanması için en erken 2024 yılı başı gerekecek.

Öte yandan dijital dönüşümün teşvik edilmesi, müşteri deneyimi ve memnuniyetini artıracak bilgi teknolojilerinin kullanılması, internetten para yatırma işlemlerinde birçok hediye programı ve faiz oranının da bankaların mevduat sahiplerini elinde tutmasına yardımcı olması bekleniyor.

Örneğin, HDBank'ta, gişede veya bankacılık uygulamasında/İnternet Bankacılığı'nda en az 1 ay vadeli 10 milyon VND tutarında birikim yatıran tüm müşteriler, "Hemen Para Yatırın - Hemen Harika Hediyeler Alın" promosyon programından hediyeler kazanma fırsatına sahip oluyor. Programın en cazip ödülü ise toplam değeri 850 milyon VND olan 10 adet birikim defteri ve yaklaşık 9.000 adet lüks ev hediyesi.

Veya Vietnam Joint Stock Commercial Bank'a (BVBank) 31 Ekim'e kadar birikimlerini yatıran müşteriler, hediye çeki olarak kullanabilecekleri puanlar biriktirebilecek ve 30 milyon VND değerinde Kore seyahati kazanma şansı yakalayabilecekler...

An Binh Ticaret Anonim Bankası (ABBank), AB Ditizen uygulaması üzerinden online tasarruf mevduatı yapanlara %1'e varan ek faiz oranı sunan bir program başlattı...

Ekonomist Nguyen Duc Do, önümüzdeki dönemde genel eğilimin faiz oranlarının düşmesi yönünde olduğunu ve Devlet Bankası'nın işletme faiz oranlarında bir indirim daha uygulayabileceğini belirtti. Ancak, işletme faiz oranlarının düşürülmesinden mevduat ve kredi faiz oranlarının düşürülmesine kadar geçen süreçte belirli bir gecikme yaşanacak.

Kaynak: https://baoquangninh.vn/lai-suat-lien-tuc-giam-dong-tien-gui-vao-ngan-hang-bien-dong-ra-sao-3254245.html