Novaland, uluslararası tahvil sahiplerinin ödediği devasa borç hakkında ne diyor?

Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , borsa kodu NVL), Singapur'da işlem gören yaklaşık 300 milyon ABD doları değerindeki uluslararası dönüştürülebilir tahvil ihracına ilişkin borç konusunda tahvil sahipleriyle görüşmeler yaptığını duyurdu.

Likidite sorunları nedeniyle Novaland, 7,8 milyon dolarlık faiz ödeme vadesini karşılayamadı. Şirket yöneticileri, mevcut yetenekleri ve iş kurtarma yol haritasıyla uyumlu bir yeniden yapılandırma planı konusunda tahvil sahipleri grubu olan Ad Hoc Group ile görüşmeler yürüttüklerini belirtti. Görüşme süreci, Deloitte, Sidley Austin LLP ve YKVN gibi uluslararası ve yerel danışmanlık firmalarıyla istişareyi içeriyor.

Novaland'ın açıklamasında, "Sınırlı kaynaklar koşullarında Novaland, tahvil sahiplerinin haklarını güvence altına almak için en uygun çözümü bulma arzusuyla, yapıcı bir ruhla müzakere etmeye ve sorunları çözmeye her zaman gayret etmeye kararlıdır" denildi.

Finansal raporuna göre, Novaland büyük miktarda tahvil ihraç eden kuruluşlardan biridir. Kısa vadeli tahvillerin toplam nominal değeri, azalmış olsa da, ikinci çeyreğin sonunda hala 14.132 milyar VND'yi aşmıştır (tamamı yerli menkul kıymet şirketlerine ve bankalara ihraç edilmiştir).

Novaland, çeşitli tahvil ihraçlarıyla ilgili zorluklarla karşı karşıya. (Fotoğraf: Duy Anh)

Bu arada, uzun vadeli tahvillerin toplam nominal değeri hızla artarak yaklaşık 28.993 milyar VND'ye ulaştı. Özellikle, bu rakam, Credit Suisse AG (Singapur şubesi) tarafından düzenlenen ve yurt dışındaki ortaklara ihraç edilen (yaklaşık 7.092 milyar VND değerinde) uluslararası bir tahvil ihracını da içermektedir.

Bu uluslararası tahvil ihracının vade tarihi 16 Temmuz 2026 olarak belirlenmiştir. Novaland, tahvil sahiplerine altı ayda bir ödenmek üzere yıllık %5,25 faiz oranı ödeyecektir. Tahviller teminatsızdır ancak piyasa koşullarına bağlı olarak, hisse başına 135.700 VND (tahvil başına yaklaşık 33.916 hisseye eşdeğer) başlangıç dönüştürme fiyatıyla NVL hisselerine dönüştürülebilir.

Business Wire'ın daha önce bildirdiğine göre, 300 milyon dolarlık tahvil ihracının %75'inden fazlasına sahip tahvil sahiplerini temsil eden Ad Hoc Group, Novaland'ın borç yeniden yapılandırması konusunda iyi niyetle müzakere etmemesi durumunda daha fazla işlem yapılacağını belirtmişti.

Bank of NY Mellon (USA) ayrıca, en sonuncusu 17 Temmuz'da olmak üzere, 16 Temmuz 2023'te ödenmesi gereken faiz kuponlarının geç ödenmesiyle ilgili olarak çeşitli sözleşme ihlalleri bildirimleri yayınladı. Borç ertelemesi konusunda müzakereler sonucunda bir anlaşmaya varılmış olsa da, şirket henüz iyi niyetli bir işbirliği görmediğini belirtiyor.

Novaland'dan bir temsilci, zorlu makroekonomik koşullar göz önüne alındığında, gelirlerin ve yeni sermaye sağlama yeteneğinin önemli ölçüde etkilendiğini belirtti. Projelerdeki nakit hesapları, proje geliştirme amacıyla bankalar tarafından her zaman yakından denetlenmektedir.

Bu nedenle Novaland, yerli ve yabancı kreditörlere planlandığı gibi ödeme yapmada zorluklarla karşılaşıyor. Şirket şu anda borcunu yeniden yapılandırmak için çalışıyor ve tahvil sahipleri ile kreditörler arasında çıkar dengesini sağlamak için uygun seçenekler üzerinde görüşmeler yürütüyor.

Bu gayrimenkul şirketinin yöneticileri, işletmenin toparlanması için daha fazla zamana ihtiyaç duyuyor; ayrıca alacaklıların ve tahvil sahiplerinin anlayışını kazanarak işletme faaliyetlerini hızla istikrara kavuşturmayı ve tahvil sahiplerine ve ilgili taraflara olan mali yükümlülüklerini yerine getirmeyi umuyorlar.

Gayrimenkul sektöründeki zorlukların giderilmesi sürecinin ardından Novaland toparlanma belirtileri göstermeye başladı. Birçok projenin yasal ve yatırım prosedürü engelleri kaldırıldı ve NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet ve The Grand Manhattan gibi projeler, TPBank, MBBank , VPBank gibi finansal ortakların ve yüklenicilerin desteğiyle yeniden başlatıldı.

Novaland , kârındaki düşüşü açıklıyor ve faaliyetlerine devam edebilme kabiliyetine ilişkin şüpheleri dile getiriyor. Bay Bui Thanh Nhon başkanlığındaki Novaland, konsolide yarıyıllık mali raporundaki vergi sonrası kârda yaşanan tutarsızlık ve faaliyetlerine devam edebilme kabiliyetine ilişkin şüpheler hakkında bir açıklama yaptı.

Yorum (0)