Kredi Notu - Finansal Piyasa Şeffaflığı İçin Etkili Bir Araç

Bu, şu görüştedir: Dr. Nguyen Quoc Hung - Vietnam Bankalar Birliği Başkan Yardımcısı ve Genel Sekreteri Vietnam Bankalar Birliği, S&P Global Ratings ve FiinRatings Anonim Şirketi işbirliğiyle düzenlenen “Kredi Riski Yönetiminde Kredi Notunun Rolü” konulu çalıştay bugün (25 Ekim) gerçekleştirildi.

Dr. Nguyen Quoc Hung'a göre, kredi kuruluşları (KKY) ve işletmeler için kredi notu, bankacılık ve finansal faaliyetler ile üretim ve iş hayatında çok önemli bir rol oynar. Saygın bir kuruluşun yüksek bir kredi notu vermesi, bankaların sermaye hareketliliği, ticari faaliyetler, yurt içi ve yurt dışı kuruluşlardan düşük faiz oranlarıyla borç verme veya borç alma gibi birçok avantaja sahip olmasına yardımcı olur. İyi kredi notuna sahip işletmeler, banka sermayesine daha kolay, hızlı ve daha avantajlı faiz oranlarıyla erişebilirler.

Ancak Dr. Nguyen Quoc Hung, Vietnam'da kredi notunun hala sınırlı olduğunu ve bağımsız denetim gibi zorunlu bir düzenleme haline gelmediğini söyledi.

Dr. Nguyen Quoc Hung, dünyada kredi derecelendirme hizmetlerinin onlarca yıldır geliştiğini söyledi. Vietnam'da, kredi derecelendirme kuruluşlarının lisanslanması ve faaliyetlerini düzenleyen 88/2014/ND-CP sayılı Kararname'nin çıkarılmasından bu yana, Vietnam'da resmi bir kredi derecelendirme piyasasının oluşması için koşullar yaratıldı. Şu ana kadar Vietnam'da yalnızca 3 lisanslı kredi derecelendirme birimi bulunmaktadır: FiinRatings, VIS Rating ve Saigon Ratings ve bu şirketlerin faaliyetleri hala nispeten sınırlıdır. Diğer yandan, kredi derecelendirmesi kullanan işletmelerin oranının çok düşük olması, bankalar da dahil olmak üzere işletmelerin bu konuya ilgi duymadığını, zorunlu kredi derecelendirmelerini gerektiren düzenlemeler ve kredi derecelendirme şirketlerini yönetme yöntemleri bulunmamakla birlikte, yatırımcıların da bunu yatırım kararlarını etkileyen önemli bir faktör olarak görmediklerini göstermektedir.

Bu nedenle, Dr. Nguyen Quoc Hung, çalıştayın işletmeler için kredi derecelendirme faaliyetlerinin rolü ve faydaları hakkında daha fazla bilgi sağlayacağını ve aşağıdaki gibi çeşitli bakış açılarından pratik ve faydalı içerikler sunacağını umuyor: Uluslararası uygulamalar ve Vietnam uygulamaları ışığında kredi kuruluşlarının Vietnam'daki kredi riski yönetiminde kredi derecelendirme faaliyetlerinin rolünü anlamalarına yardımcı olmak; diğer ülkelerdeki uygulamalardan elde edilen deneyim ve etkinlik, böylece Vietnam kredi kuruluşlarının kredi verme faaliyetlerindeki riskleri daha iyi yönetmelerine yardımcı olmak; Vietnam'da şirket tahvilleri için kredi derecelendirmesinin uygulanması hakkında bilgi sağlamak, Vietnam'da uzun vadeli yatırım kanallarını teşvik etmeye katkıda bulunmak; Aynı zamanda, bu aynı zamanda ilgili tarafların 2024 yılı başından itibaren bazı özel tahvil ihraçları için 08 sayılı Kararname, 65 sayılı Kararname (özel tahviller hakkında) ve 155 sayılı Kararname (kamu tahvilleri hakkında) hükümlerine göre şirket tahvili kredi derecelendirme gereksinimlerini karşılama yeteneğini tartışmaları için iyi bir fırsattır; Mevcut kredi derecelendirme kuruluşlarının kapasitesi ve piyasanın ve yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılama kabiliyetleri hakkında bilgi sağlamak ve Vietnam'da kredi derecelendirme uygulamaları oluşturmak için politika değişikliklerini tartışmak.

Çalıştayda, S&P Global Ratings Güneydoğu Asya Genel Müdürü Sayın Ritesh Maheshwari, tahvil piyasası gelişiminin etkili sermaye tahsisi için önemli bir faktör olduğunu ve çeşitlendirilmiş bir yatırımcı tabanı ve iyi bir likidite gerektirdiğini vurguladı. Kredi notları ve ihraççıların sıkı bir şekilde değerlendirilmesi, yatırımcıların ödeme kapasitesinin güvenilirliğini değerlendirmelerine ve şeffaflığı artırmalarına yardımcı olur.

FiinRatings Genel Müdürü Sayın Nguyen Quang Thuan, çalıştayda yaptığı açıklamada, kredi derecelendirmelerinde zorunlu düzenlemeler olmasa bile, piyasa üyelerinin ilk adımları atmak için el ele vermesi gerektiğini söyledi. Vietnam'da şu anda insanların uzun vadeli yatırım yapması için gerekli koşullar bulunmuyor ve insanların parası çoğunlukla bankalara "akıyor". Sigorta şirketleri de çoğunlukla bankalara ve devlet tahvillerine yatırım yapıyor ve bu da müşterilere maksimum kâr sağlayamayacak kadar düşük faiz oranlarına sahip.

Ancak Bay Thuan'a göre kredi notu "sihirli bir değnek" değil; piyasanın gelişmesi için güvenin sağlanması gerekiyor. İşletmelerin, banka kredilerine çok fazla bağımlı kalmamak için sermaye piyasasında şeffaf bir profil oluşturmaları gerekiyor.

Şu anda Vietnam'daki işletmelerin %90'ından fazlası küçük ve orta ölçekli işletmelerden oluşuyor. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin de kredi derecelendirme hizmetlerine ihtiyacı var, ancak daha çok sermayeye erişime ihtiyaç duyuyorlar.

Finansal altyapı hizmetlerinin geliştirilmesi için Devletin bunları desteklemesi gerekmektedir. Devlet, kredi notuna sahip işletmelerin sermayeye daha iyi erişebilmesi için kredi derecelendirme kuruluşlarına ödenen maliyetleri doğrudan desteklemektedir.

Kredi riski derecelendirme ve ölçümünü uygulamaya koyan Techcombank Risk Yönetimi Bölümü Risk Analizi Merkezi Kıdemli Direktörü Sayın Pham Quang Canh, kredi derecelendirmesinin kredi kararlarındaki rolünün son derece önemli olduğunu söyledi. Kredi derecelendirme ve davranış modelleri, iş kararlarında önemli bir rol oynar ve müşteri deneyimini başlangıçtan, başlatma sürecinden müşteri yönetimine ve nihayetinde borç tahsilatı ve ödemesine kadar iyileştirir.

Çalıştayda konuşmacılar, tahvil notlarının farklı kredi notu seviyelerine göre sınıflandırılmasının, yatırımcıların yatırım portföylerini, yatırım kuruluşunun güvenlik seviyesine ve işletme modeline bağlı olarak kredi notu seviyesine göre yönetmelerine nasıl destek olacağı konusunda tartıştılar.

Uzmanlar ayrıca, mevcut kredi derecelendirme kuruluşlarının kapasitesini ve piyasa ile yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılama kabiliyetlerini ve Vietnam'da kredi derecelendirme uygulamalarının oluşturulmasına yönelik politika değişikliklerini ele aldı. Çalıştay, uluslararası uygulamalardan bağımsız kredi derecelendirme uygulamalarına, Vietnam'daki uygulamalara ve diğer ülkelerdeki uygulama deneyimi ve etkinliğine çok boyutlu bir bakış açısı sağladı.

 

Kaynak bağlantısı: https://dangcongsan.vn/kinh-te/xep-hang-tin-nhiem-cong-cu-huu-hieu-giup-minh-bach-thi-truong-tai-chinh-650324.html