Коли змінюються рівні капіталу
У деяких банках регіону зростання було досить очевидним. У HDBank Tuyen Quang процентні ставки за депозитами часом сягали 8,5% на рік на деякі терміни; онлайн-депозити на суму до 1 мільярда донгів становили близько 7,8% на рік. У LPBank процентні ставки за депозитами коливалися від 6,2% до 7,2% на рік, а MB Bank також оголосив у своєму додатку процентні ставки за ощадними депозитами від 7,0% на рік до 7,5% на рік. На перший погляд, зростання процентних ставок за депозитами сигналізує про те, що банкам потрібно залучати більше капіталу. Але якщо дивитися глибше, це є проявом більшого тиску: попит економіки на капітал зростає, тоді як здатність балансувати дешеві джерела капіталу вже не така велика, як у попередні періоди. Коли витрати на виробництво зростають, ціни на продукцію навряд чи залишаться стабільними. Ось чому швидке зростання витрат на капітал швидко передається на процентні ставки за кредитами.
 |
| Гнучке управління процентними ставками LPBank сприяє стабілізації потоків капіталу та підтримці виробничої та ділової активності в регіоні. |
Згідно із запитами до кількох комерційних банків провінції, процентні ставки за іпотечними кредитами та кредитами на нерухомість зросли до 11–13% річних замість 7–10% річних, як у 2025 році. Іпотечний або споживчий кредит, який колись вважався підйомним, цього року може стати важким тягарем для багатьох сімей.
Зі зростанням вартості позик, фізичні особи та підприємства одночасно коригуватимуть свою поведінку. Підприємства будуть обережнішими щодо планів розширення; фізичні особи ретельно розглядатимуть споживчі кредити; а інвестори перейдуть від орієнтації на отримання прибутку до пріоритету безпеки капіталу. Це чітко відображається в результатах кредитних інвестицій за перші два місяці 2026 року, які досягли 79 154 млрд донгів, що на 0,13% менше, ніж станом на 31 грудня 2025 року.
Тиск на будівельний та виробничий сектори зростає.
Акціонерне товариство з будівництва доріг №232 спеціалізується на технічному обслуговуванні, ремонті та утриманні доріг. Ключовою характеристикою цієї галузі є невеликий масштаб проектів, короткі терміни будівництва (від 3 до 6 місяців) та використання паушальних торгів без механізмів коригування цін протягом усього терміну дії договору. Тому будь-які коливання цін на сировину, паливо та робочу силу після виграшу тендеру повністю є відповідальністю компанії. Пан Нгуєн Нгок Фам, директор компанії, заявив, що наразі компанія будує приблизно 1000 кубічних метрів бетону на Національній автомагістралі 4C (Донг Ван). Однак, через різке зростання витрат на матеріали, паливо та робочу силу, лише цей проект, за прогнозами, зазнає збитків приблизно в 1,7 мільярда донгів. Це включає збільшення витрат на матеріали приблизно на 1 мільярд донгів, витрат на робочу силу на 600 мільйонів донгів та витрат на паливо на 100 мільйонів донгів. За поточної пільгової процентної ставки близько 7,5% на рік, якщо підприємствам доведеться позичати більше для покриття витрат, вони понесуть додаткові відсоткові витрати у розмірі понад 10 мільйонів донгів на місяць. Зростаючий тиск на витрати, у поєднанні з незмінними цінами переможних торгів, створює значні труднощі для підприємств.
Пан Тран Куок Кхань, директор акціонерного товариства з торгівлі та розвитку «An Khanh Beautiful House», сказав: «Наразі компанія позичає 2 мільярди донгів у VietinBank під процентну ставку 8,5% на рік. Тим часом у 2025 році процентна ставка за кредитами становитиме лише близько 5,5–6% на рік. Щоб знайти додатковий капітал за нижчою ціною, компанія подає заявку на отримання кредиту в розмірі 4 мільярдів донгів у BIDV під процентну ставку 7,5%.»
Це підкреслює варту увагу реальність: окрім запозичення капіталу для розширення, підприємствам також потрібно знайти більш оптимальну структуру капіталу, щоб врятувати себе від тиску витрат. Для галузі будівельних матеріалів та внутрішнього будівництва потреби в капіталі часто охоплюють закупівлю товарів, оренду складів, утримання персоналу та виконання замовлень. Коли ринковий попит низький, оборотність капіталу затягується, а зростання процентних ставок безпосередньо зменшує прибутки. Іншими словами, підприємства стикаються не лише з тиском продавати свої товари, але й продавати їх достатньо швидко, щоб запобігти зниженню ефективності капітальними витратами. Це також є поширеною проблемою для багатьох малих та середніх підприємств у цьому регіоні.
Хоча бізнес сильно страждає від «вартості капіталу», домогосподарства страждають з обох боків: зростання витрат у поєднанні зі зниженням купівельної спроможності. Пані То Тхі Лі, власниця домашнього бізнесу Лонг Лі в районі Мінь Суан, розповіла, що її магазин продає кондитерські вироби, косметику та продукти харчування – групи товарів з низькою рентабельністю. У нинішніх складних економічних умовах люди скорочують свої витрати, продажі сповільнюються, а потік клієнтів значно зменшився порівняно з аналогічним періодом 2025 року. Тим часом зростання процентних ставок посилює тиск на підтримку оборотного капіталу.
Вплив не обмежується лише бізнес-рівнем.
Коливання процентних ставок уповільнюють інвестиційні рішення та змінюють вибір фінансування домогосподарств. За умов зростання процентних ставок люди більше не розглядають позики просто як «позику зараз, поступове повернення», а змушені ретельно враховувати свою довгострокову платоспроможність.
Пані Нгуєн Тхі Фуонг з житлового району Бінь Ан, округ Ан Туонг, розповіла, що її родина планувала позичити 600 мільйонів донгів на ремонт будинку та інвестувати у тваринництво, щоб збільшити свої доходи. Однак, після дослідження та отримання консультації від банку щодо процентної ставки приблизно від 10% до 11% річних, вона вирішила тимчасово відкласти цей план.
Це свідчить про значний зсув у фінансовій поведінці. Раніше багато домогосподарств були готові позичати кошти, щоб скористатися низькими процентними ставками для інвестицій або покращення способу життя, але зараз загальні настрої змістилися в бік більш обережного підходу. Люди схильні зменшувати позики для несуттєвих цілей, надаючи пріоритет готівковим запасам, заощадженням та накопиченню.
Зміни процентних ставок також впливають на інвестиційні потоки фізичних осіб та інвесторів. Коли процентні ставки за депозитами зростають, заощадження стають більш привабливими для деяких людей. Тим часом інші інвестиційні канали, такі як нерухомість, бізнес-проекти або розширення виробництва, розглядаються більш обережно. Це може спричинити певний зсув у потоку грошей на ринку, що впливає на інвестиційну та споживчу діяльність у місцевій економіці.
Отже, стабілізація процентних ставок має на меті не лише підтримку позичальників, але й підтримку розумного потоку грошей в економіці. Коли процентні ставки зростають занадто швидко, споживчий кредит має тенденцію до стагнації, приватні інвестиції скорочуються, а ринок стає більш обережним. І навпаки, за умови гнучкого управління потоки капіталу все ще можуть бути спрямовані у виробництво та бізнес, замість того, щоб концентруватися в ризикованих секторах або потрапляти в захисний «застій». Це показує, що регуляторна роль управлінського органу та кредитних установ у цій сфері є особливо важливою.
 |
| Акціонерне товариство з торгівлі та розвитку красивих будинків «An Khanh Beautiful Home Trading and Development» коригує свої виробничі та бізнес-плани, щоб адаптуватися до коливань процентних ставок та капітальних витрат. |
Синхронізувати рішення, стабілізувати процентні ставки.
За словами Чрінь Нгок Туана, заступника директора Державного банку В'єтнаму Регіону 4: «У контексті негативного впливу внутрішніх та міжнародних ринків на банківські операції загалом, а також на процентні ставки за депозитами та кредитами зокрема, Державний банк В'єтнаму Регіону 4 доручив кредитним установам суворо впроваджувати рішення Державного банку В'єтнаму щодо управління процентними ставками, продовжувати переглядати та знижувати операційні витрати, прагнути стабілізувати процентні ставки за кредитами та створювати сприятливі умови для доступу бізнесу та фізичних осіб до кредитування».
Крім того, кредитні потоки продовжують спрямовуватися у виробничий та бізнес-сектори, пріоритетні сфери, особливо сільське господарство, сільські райони, малі та середні підприємства, а також галузі промисловості з місцевими перевагами. Кредитні установи в цьому регіоні також повинні пришвидшити впровадження програм зв'язків між банками та бізнесом, оперативно виявляти труднощі та перешкоди, з якими стикаються клієнти, та пропонувати відповідні рішення. Це сприяє підтримці бізнесу у стабілізації виробництва та підприємницької діяльності, створює умови для доступу людей до капіталу для розвитку економіки домогосподарств та підвищення рівня їхнього життя.
Окрім підтримки зростання, Державний банк В'єтнаму також зосереджується на контролі кредитування в секторах з потенційними ризиками, покращенні якості кредитів та забезпеченні безпеки системи. Водночас він уважно стежить за ринковими подіями, щоб впроваджувати відповідні управлінські рішення, сприяючи спрямуванню потоків капіталу у виробничий та бізнес-сектори. У найближчому періоді Державний банк В'єтнаму Регіону 4 продовжуватиме спрямовувати кредитні установи на впровадження комплексних рішень для стабілізації процентних ставок, покращення доступу до капіталу для бізнесу та фізичних осіб, тим самим сприяючи сталому соціально-економічному розвитку провінції.
Щоб стабільно стабілізувати процентні ставки, ми не можемо покладатися виключно на банки. Реакція бізнесу та окремих осіб також значною мірою визначає ефективність управління політикою. Для бізнесу адаптація до зростання процентних ставок не може бути досягнута лише шляхом скарг. Що ще важливіше, їм потрібно покращити управління, ефективно використовувати позиковий капітал, реструктуризувати інвестиційні плани та підвищити стійкість. Для окремих осіб найрозумнішою реакцією в періоди коливань процентних ставок є більша обережність з фінансовим левериджем, більш реалістичне збалансування доходів і витрат, а також вибір каналів заощаджень та інвестування, які відповідають їхнім можливостям.
Провінційний народний комітет видав численні директиви щодо підтримки бізнесу в доступі до кредитів, координації з банківським сектором для реалізації програм зв'язків між банками та бізнесом, а також одночасного впровадження політики зниження процентних ставок, передбаченої урядом, сприяючи стабілізації процентних ставок та підтримці відновлення виробництва та бізнесу.
У нестабільному середовищі гнучке управління регуляторними органами, проактивний підхід банківської системи та адаптивність бізнесу та приватних осіб визначатимуть ефективність стабілізації процентних ставок. Це також є вирішальним фактором для підтримки темпів зростання та забезпечення сталого розвитку місцевої економіки.
Текст і фото: Хай Хьонг
Надання бізнесу доступу до капіталу
 |
| Пан Нгуєн Дик Хань Директор філії BIDV Tuyen Quang |
Як ключова установа в регіоні, відділення В'єтнамського банку інвестицій та розвитку (BIDV) у місті Туєн Куанг визначає підтримку бізнесу в доступі до капіталу як вирішальне завдання для сприяння місцевому економічному розвитку. Відділення впровадило комплексний спектр рішень, зосереджуючись на розробці та застосуванні кредитних пакетів, адаптованих до конкретних характеристик північного гірського регіону, створюючи сприятливі умови для бізнесу в провінції Туєн Куанг для доступу до пільгового капіталу.
Для клієнтів, які відповідають вимогам, відділення реформувало процедури кредитування, скоротивши час обробки заявок до 1-2 робочих днів. Одночасно було розроблено пільгові кредитні пакети зі ставками на 0,5-1% нижчими за середньоринкові, зосереджуючись на виробництві, сільському господарстві, переробній промисловості та малих і середніх підприємствах.
Відділення також співпрацює з департаментами, агентствами та бізнес-асоціаціями для організації щоквартальних конференцій з налагодження зв'язків між банківською сферою та бізнесом, щоб вислухати та оперативно вирішити труднощі.
Зміцнення зв'язків між банками та бізнесом.
 |
| Пан Нгуєн Ву Лінь Голова Асоціації молодих підприємців |
Як голова Асоціації молодих підприємців провінції, я вважаю, що зміцнення зв'язків між банками та бізнесом є не лише нагальною потребою, а й стратегічним рішенням для сприяння сталому розвитку бізнесу.
Насправді, багато підприємств, особливо малі та середні підприємства (МСП), очолювані молодими підприємцями, все ще стикаються з труднощами в отриманні кредитів. Тим часом банки також обирають клієнтів на основі їхньої кредитоспроможності та кредитоспроможності. Тому встановлення ефективного та змістовного механізму зв'язку між двома сторонами є надзвичайно важливим. По-перше, необхідно підтримувати регулярний діалог та зв'язок між банками та підприємствами через конференції та тематичні форуми. Це канал для обох сторін для відвертого обміну інформацією про свої потреби, умови кредитування, труднощі та перешкоди, тим самим покращуючи взаєморозуміння та співпрацю. Банки повинні проактивно підходити та консультувати щодо відповідних кредитних пакетів; підприємства також повинні забезпечити фінансову прозорість, покращити управлінський потенціал та розробити реальні виробничі та бізнес-плани для побудови довіри.
Крім того, банкам необхідно диверсифікувати кредитні продукти, впроваджувати пільгові кредитні пакети, вдосконалювати процеси, спрощувати процедури та скорочувати час оцінки, забезпечуючи при цьому контроль ризиків. Сприяння застосуванню цифрових технологій у процесі схвалення та управління кредитами допоможе підприємствам швидше та зручніше отримувати доступ до капіталу.
Усунення вузького місця для капіталу
 |
| Пані Фам Тхі Мін Хай Заступник директора компанії Thanh Son Limited |
На мою думку, процентні ставки та банківська кредитна політика мають прямий та глибокий вплив на виробництво та ділову діяльність підприємств. В умовах коливань витрат на виробництво, підтримка розумних процентних ставок допоможе підприємствам зменшити фінансовий тиск та бути більш проактивними у плануванні розширення виробництва та інвестицій у обладнання та технології. Однак насправді доступ до кредитів все ще стикається з певними труднощами, особливо щодо умов кредитування, застави та термінів виплати. Це певною мірою впливає на здатність підприємств використовувати ринкові можливості, особливо в періоди пікового виробництва.
Я сподіваюся, що банки продовжуватимуть впроваджувати більш гнучку політику, спрощувати процедури та розширювати кредитні ліміти відповідно до особливостей кожної галузі. Водночас, підтримка стабільних та розумних процентних ставок буде вирішальним фактором, який допоможе підприємствам почуватися безпечно в довгострокових інвестиціях, підвищить їхню конкурентоспроможність та позитивно вплине на місцевий економічний розвиток.
Полегшення доступу людей до кредитів з пільговими процентними ставками.
 |
| Пані Пан Тхі Тханг Село 6, комуна Тан Лонг |
Наразі в комуні існує значний попит на транспортні послуги та послуги з перевезення пасажирів. Тому моя сім'я позичила кошти в банку полісів, щоб придбати транспортний засіб, як для щоденного використання, так і для забезпечення додаткових можливостей для економічного розвитку сім'ї.
Моє найбільше занепокоєння полягає в тому, що процентні ставки мають бути розумними, щоб позичальники, особливо молоді сім'ї, такі як наша, могли проактивно планувати свої фінанси. Фактично, моя сім'я позичила близько 700 мільйонів донгів на 5 років, щоб купити автомобіль, з процентною ставкою близько 7,5% річних. Щомісяця нам все ще доводиться відкладати частину нашого доходу для погашення боргу, що створює певний тиск на наші витрати, але з поточною процентною ставкою ми все ще можемо керувати своїми фінансами без суттєвих потрясінь у нашому житті.
Я сподіваюся, що програми політичного кредитування будуть продовжені, створюючи сприятливі умови для доступу людей до низькопроцентного капіталу. Коли умови кредитування будуть відповідними, люди впевнено інвестуватимуть в економічний розвиток. Це дозволить багатьом домогосподарствам будувати будинки, купувати автомобілі, інвестувати у тваринництво, розвивати виробництво, збільшувати доходи та стабілізувати своє життя.
Джерело: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Зображення] Очікується, що вулицю Нгуєн Тат Тхань розширять, що зменшить затори.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
Коментар (0)