Пропозиція різко збільшити штрафи за порушення, пов'язані з цінними паперами та корпоративними облігаціями

ANTD.VN - Міністерство фінансів запропонувало посилити санкції за порушення на ринку цінних паперів та фондового ринку.

Міністерство фінансів просить надати коментарі щодо проєкту Декрету про внесення змін та доповнень до низки статей Декрету № 156/2020/ND-CP, що регулюють адміністративні санкції у сфері цінних паперів та ринку цінних паперів, Декрету № 128/2021/ND-CP про внесення змін та доповнень до Декрету № 156/2020/ND-CP, Декрету № 158/2020/ND-CP про похідні цінні папери та ринок похідних цінних паперів.

Одним із важливих пунктів є те, що Міністерство фінансів пропонує посилити санкції за порушення, пов'язані з цінними паперами та ринком цінних паперів.

Необхідно посилити штрафи за порушення у сфері приватного випуску облігацій

Зокрема, збільшити рівень штрафів за порушення, які ризикують вплинути на діяльність організацій, що торгують цінними паперами, або інтереси інвесторів, такі як: порушення правил приватних пропозицій, порушення правил маржинальної торгівлі та порушення з боку фахівців з цінних паперів.

Збільшити штрафи та додати санкції за порушення ліцензій на діяльність з цінними паперами, видів підприємницької діяльності та послуг, про які необхідно повідомляти та які необхідно затверджувати перед впровадженням, щоб посилити стримуючий ефект та забезпечити управління діяльністю компаній з цінних паперів та компаній з управління фондами, які потребують затвердження та ліцензування Державної комісії з цінних паперів.

Збільшення додаткової форми покарання полягає у збільшенні терміну зупинення дії певних дій, таких як надання рахунків на позику, що призводить до маніпуляцій (термін зупинення дії збільшується до максимального рівня в адміністративних санкціях), порушення звітності при порушенні операцій основних акціонерів, інсайдерів та пов'язаних осіб з великими обсягами (термін зупинення дії збільшується до максимального рівня в адміністративних санкціях за порушення на суму 10 мільярдів донгів або більше);

Додати сувору форму зупинення діяльності з цінних паперів на певний період часу за дії, пов'язані з зловживанням активами клієнтів, такі як надання позик, цінних паперів на рахунках клієнтів, використання цінних паперів клієнтів як застави та надання послуг, зазначених у підпункті b пункту 1 статті 86 Закону про цінні папери, без письмового дозволу Державної комісії з цінних паперів.

Міністерство фінансів також запропонувало виділити порушення, пов’язані з індивідуальними корпоративними облігаціями, в окремий розділ, щоб прописати поведінку та санкції, що відповідають зобов’язанням, характеру та рівню порушень, оскільки індивідуальні облігації мають характеристики та регулювання, що відрізняються від характеристик та регулювання окремих акцій та державних цінних паперів, а надання послуг за індивідуальними облігаціями також має інші регулювання, ніж надання послуг з цінних паперів згідно із Законом про цінні папери.

Водночас, доповнити конкретні порушення щодо пропозиції, розкриття інформації, реєстрації транзакцій та надання послуг, пов’язаних з індивідуальними корпоративними облігаціями.

Відповідно, найвищий штраф, що застосовується до порушень правил приватного випуску облігацій, збільшиться з поточних 1,5 млрд донгівських донгів до 2,5 млрд донгів, що застосовується до таких порушень: фальсифікація документів, підтвердження підроблених документів, що підтверджують право на розміщення та випуск, у реєстраційному досьє пропозиції, випуск акцій, конвертованих облігацій та облігацій з індивідуальними варрантами.

Деталі проекту Указу тут.

Джерело: https://www.anninhthudo.vn/de-xuat-tang-manh-muc-phat-voi-cac-vi-pham-ve-chung-khoan-trai-phieu-doanh-nghiep-post607206.antd