Створення цінності після злиттів та поглинань

Для багатьох компаній злиття та поглинання – це продовження історії розвитку, консолідації сильних сторін, вдосконалення екосистеми та довгострокової конкурентоспроможності.

Для багатьох компаній злиття та поглинання – це продовження історії розвитку, консолідації сильних сторін, вдосконалення екосистеми та довгострокової конкурентоспроможності.

Злиття та поглинання допомагають бізнесу об'єднати сильні сторони. На фото: проєкт Eaton Park від Gamuda Land після придбання землі у Tam Luc.

Злиття та поглинання для резонансу з силою

Через три роки після придбання акцій страхової компанії AAA Insurance у IAG Group (Австралія), Bamboo Capital Group вважає це типовою успішною угодою, якою бізнес задоволений під час та після злиттів та поглинань.

У розмові з журналістами газети Dau Tu генеральний директор Bamboo Capital пан Нгуєн Тунг Лам розповів, що на той час страхова компанія AAA зіткнулася з низкою труднощів, дохід у 2022 році досяг лише 196 мільярдів донгів, процес компенсації все ще мав багато обмежень, а обслуговування клієнтів не було оптимізовано.

Після поглинання Bamboo Capital впровадила комплексну стратегію реструктуризації, таку як оновлення іміджу, повідомлення та комунікаційної стратегії для залучення клієнтів. Розробка нових страхових продуктів відповідно до потреб ринку; покращення процесів обслуговування клієнтів та процесів компенсації «швидко – правильно – достатньо».

Злиття та поглинання — це не про те, щоб «велика риба ковтала дрібну рибу» чи придбання, а про те, щоб підтримувати вогонь, щоб разом закласти основу для довгострокового розвитку.

«Всього за 3 роки страхова компанія AAA Insurance різко трансформувалася: з 27-го/32-го місця в галузі страхування, відмінного від страхування життя, вона потрапила до 15 найкращих компаній зі страхування, відмінного від страхування життя, у В'єтнамі. Очікується, що дохід у 2024 році досягне 1500 мільярдів донгів, що майже у 8 разів більше, ніж до приходу Bamboo Capital», – повідомив пан Лам.

Говорячи більше про цінність синергії після злиттів та поглинань, пані Луу Тхі Тхань Мау, віце-президент Асоціації молодих підприємців В'єтнаму, генеральний директор Інвестиційно-будівельного акціонерного товариства «Фук Кханг», зазначила, що під час створення спільних підприємств та співпраці з іноземними інвесторами необхідно прагнути до довгострокової перспективи та сталого розвитку. Це розумний вибір.

6-7 років тому Фук Кханг сприяв інвестиційній співпраці з японською корпорацією Mitsubishi та успішно інвестував у проект Diamond Lotus Riverside (8-й район, Хошимін) із 800 квартирами міжнародного екологічного стандарту.

«Через 5 років у нас народився наш перший проект у сфері зеленої нерухомості. Маючи філософію безпечного та сталого бізнесу, ми зустріли партнера Mitsubishi, який поділяє таку ж філософію», – поділилася пані Мау.

За словами цього бізнесмена, з японськими інвесторами важко, але як тільки ви станете їхнім партнером, ваш бізнес отримає багато користі та значно зросте.

Що стосується Coteccons – «гіганта» будівельної галузі, то у 2024 році вона завершила процедуру угоди з викупу 100% капітального внеску двох підприємств, Sinh Nam Metal Co., Ltd. (В'єтнам) та UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). Пані Нгуєн Тран Тхук Ань, інвестиційний директор Covestcons (компанії-члена Coteccons), зазначила: «Обидві ці компанії є давніми партнерами Convestcons. За час своєї діяльності вони створили певну спадщину та отримали визнання від своїх партнерів».

За словами пані Тхук Ань, переговори завершено, але угоду ще не закрито. Цінність, яку компанія хоче створити, очікується ще дуже давно після угоди. Тому компанія використовує внутрішні сильні сторони, щоб створювати цінність одна для одної та цінність для суспільства.

«Наш підхід — це не просто злиття та поглинання, як велика риба ковтає дрібну рибу, чи придбання, ми дотримуємося девізу «Підтримуйте горіння вогню», що означає підтримувати горіння вогню, щоб разом закласти основу для довгострокового розвитку», — додала пані Тхук Ань.

Стратегії успішних угод M&A

Розшифровуючи успішні стратегії в угодах M&A, пані Луу Тхі Тхань Мау дійшла висновку, що є 3 речі, якими потрібно керувати.

По-перше, необхідно керувати цільовими показниками, перш ніж починати співпрацю з іноземними інвесторами. Працюючи з іноземними країнами, необхідно добре підготуватися та добре впоратися з точки зору трудової дисципліни та прозорості. Гроші – це останнє питання, а вигоди з'являться пізніше.

По-друге, як керувати змінами. Коли Фук Кханг працював з Mitsubishi – 9-річною компанією, яка має 130-річну історію, вони надіслали електронного листа о 2-й годині ночі другого дня Тет, тому компанії довелося працювати на другий день Тет, щоб співпраця була успішною.

По-третє, необхідно керувати цілями, стандартами та моделями розвитку. Замість того, щоб чекати на результат усередині країни, підприємствам потрібно проактивно шукати ресурси, яких їм бракує, та знаходити важелі впливу, які допоможуть їм розвиватися сильніше, як і іноземні компанії.

Зі свого ділового досвіду пані Мау засвоїла урок: щоб досягти успіху в угодах злиттів та поглинань, робіть це з чистою мотивацією та всім серцем, навіть якщо прибуток може бути невеликим.

Пан Ангус Лью, голова правління членів компанії Gamuda Land Vietnam, зазначив, що всі угоди зі злиттів та поглинань є цінними уроками. Gamuda Land брала участь у 6 придбаннях та 6 продажах, з яких отримала багато важливого досвіду.

Для успішного проведення злиттів та поглинань пан Ангус Лью наголосив на 3 основних факторах. По-перше, слід очікувати непередбачуваних факторів. Тому що процес переговорів щодо злиттів та поглинань завжди має багато непередбачуваних факторів.

Тому необхідно мати запасний план (план Б) для подолання неочікуваних ризиків. Ретельне передбачення та підготовка допоможуть мінімізувати вплив небажаних ситуацій.

Далі йде вибір авторитетної консалтингової фірми. За словами пана Лью, вибір консалтингової фірми є життєво важливим фактором у злитті та поглинанні. Сильна та досвідчена консалтингова фірма допоможе пришвидшити процес та подолати складні правила. Помилки у виборі консультанта можуть призвести до зриву всієї угоди.

Зрештою, гнучкість і терпіння є ключовими, оскільки злиття та поглинання ніколи не є прямим шляхом. Щоб досягти успіху, сторони повинні бути гнучкими та підтримувати одна одну протягом усього процесу. Це може зайняти час, але терпіння є ключовим. Якщо ви хочете рухатися швидко, вам доведеться рухатися повільно.

Пані Бінь Ле, генеральний директор, керівник відділу злиттів та поглинань консалтингової компанії ASART Business Consulting, зазначила, що консультант не обмежується лише встановленням зв'язків, а й розуміє стратегічне бачення кожної сторони, як ці дві сторони об'єднуються, як задати спільний напрямок... що призводить до результатів після угоди, а отже, до прийняття вирішального рішення.

«Для важливих угод певного масштабу навіть інвестори вимагають від бізнесу консультантів, оскільки вони не хочуть брати участь у грі та повинні вчити іншу сторону, як грати. Передбачення багатьох ризикованих питань покаже, що консалтинг є важливим», – наголосила пані Бінь Ле.

Джерело: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html