Створення цінності після злиттів та поглинань

Для багатьох компаній злиття та поглинання означає продовження розвитку, зміцнення можливостей, вдосконалення екосистеми та підвищення довгострокової конкурентоспроможності.

Для багатьох компаній злиття та поглинання означає продовження розвитку, зміцнення можливостей, вдосконалення екосистеми та підвищення довгострокової конкурентоспроможності.

Злиття та поглинання допомагають бізнесу об'єднати свої сильні сторони. На фото: проєкт Eaton Park від Gamuda Land після придбання землі у Tam Luc.

Злиття та поглинання для створення синергетичних сильних сторін

Через три роки після придбання акцій AAA Insurance у IAG Group (Австралія), Bamboo Capital Group вважає це яскравим прикладом успішної угоди M&A, якою компанія пишається як під час, так і після процесу придбання.

У розмові з репортером Investment Newspaper пан Нгуєн Тунг Лам, генеральний директор Bamboo Capital, розповів, що на той час страхова компанія AAA зіткнулася з низкою труднощів: дохід у 2022 році досяг лише 196 мільярдів донгів, процес розгляду претензій все ще мав багато обмежень, а обслуговування клієнтів ще не оптимізовано.

Після придбання Bamboo Capital впровадила комплексну стратегію реструктуризації, включаючи оновлення іміджу, повідомлень та комунікаційної стратегії для залучення клієнтів. Вони розробили нові страхові продукти для задоволення потреб ринку; покращили процеси обслуговування клієнтів; та вдосконалили процес розгляду страхових випадків, зробивши його «швидким, точним та повним».

Злиття та поглинання – це не про те, щоб «велика риба ковтала дрібну рибу» чи поглинання, а про те, щоб підтримувати вогонь, щоб спільно створити основу для довгострокового розвитку.

«Всього за три роки страхова компанія AAA Insurance зазнала вражаючої трансформації, піднявшись з 27-го місця серед 32 компаній зі страхування, відмінного від життя, до 15 найкращих компаній зі страхування, відмінного від життя, у В'єтнамі. Прогнозується, що дохід у 2024 році досягне 1 500 мільярдів донгів, що майже у вісім разів більше, ніж до приходу Bamboo Capital», – повідомив пан Лам.

Розповідаючи про синергетичну цінність після злиттів та поглинань, пані Луу Тхі Тхань Мау, віце-президент Асоціації молодих підприємців В'єтнаму та генеральний директор Інвестиційно-будівельного акціонерного товариства «Фук Кханг», зазначила, що під час створення спільних підприємств або співпраці з іноземними інвесторами слід зосереджуватися на довгостроковій стійкості. Це розумний вибір.

Шість чи сім років тому Фук Кханг ініціював інвестиційну співпрацю з японською корпорацією Mitsubishi та успішно інвестував у проект Diamond Lotus Riverside (8-й район, Хошимін) з 800 квартирами, що відповідають міжнародним екологічним стандартам.

«Через п’ять років у нас з’явився наш перший проект – зелена нерухомість. Маючи бізнес-філософію безпеки та сталого розвитку, ми зустріли Mitsubishi, партнера з такою ж філософією», – поділилася пані Мау.

За словами цього бізнесмена, японські інвестори вимогливі, але як тільки бізнес почне співпрацювати з ними, він отримає велику вигоду та значно зросте.

Що стосується Coteccons – гіганта будівельної галузі – у 2024 році він завершив придбання 100% капітальних внесків двох компаній: Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. та UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). Пані Нгуєн Тран Тхук Ань, директор з інвестицій Covestcons (дочірньої компанії Coteccons), зазначила: «Обидві компанії є давніми партнерами Covestcons. За час своєї діяльності вони створили певну спадщину та отримали визнання від своїх партнерів».

За словами пані Тхук Ань, переговори завершено, але угода ще не закрита. Цінність, яку компанія прагне створити, є довгостроковим завданням після угоди. Тому компанія використовує притаманні обом сторонам сильні сторони для створення цінності одна для одної та для суспільства.

«Наш підхід полягає не просто в злиттях та поглинаннях, як велика риба ковтає дрібну рибу, чи поглинаннях; ми дотримуємося девізу «Підтримуємо вогонь» – це означає, що ми підтримуємо полум’я, щоб разом створити основу для довгострокового розвитку», – додала пані Тхук Ань.

Стратегії успішних угод M&A

Розшифровуючи стратегії успіху в угодах зі злиттів та поглинань, пані Луу Тхі Тхань Мау дійшла висновку, що є три ключові речі, якими потрібно керувати.

По-перше, перед початком співпраці з іноземними інвесторами важливо чітко поставити перед собою цілі. Під час роботи з іноземними компаніями вкрай важливо бути добре підготовленим та дотримуватися високої трудової етики й прозорості. Фінансові питання мають бути на першому місці, а вигоди будуть лише після них.

По-друге, як керувати змінами. Коли Фук Кханг працював з Mitsubishi – 9-річною компанією проти 130-річної компанії – вони надіслали електронного листа о 2-й годині ночі другого дня Тет (місячного Нового року), змушуючи компанію працювати на другий день Тет для успішної співпраці.

По-третє, необхідно керувати цілями, стандартами та моделями розвитку. Замість того, щоб чекати на внутрішню ситуацію, бізнесу потрібно проактивно шукати ресурси, яких йому бракує, та знаходити важелі, які допоможуть йому стати сильнішим, як і іноземному бізнесу.

Спираючись на свій діловий досвід, пані Мау зрозуміла, що для досягнення успіху в угодах злиттів та поглинань потрібно діяти з чистою мотивацією та всім серцем, навіть якщо норма прибутку може бути низькою.

Пан Ангус Лью, голова ради директорів Gamuda Land Vietnam, заявив, що всі угоди зі злиття та поглинання є цінними уроками. Gamuda Land брала участь у 6 угодах з придбання та 6 угодах з продажу, з яких отримала цінний досвід.

Для успішного проведення злиття та поглинання Ангус Лью наголосив на трьох ключових факторах. По-перше, передбачте непередбачуване. Це пояснюється тим, що процес переговорів у сфері злиттів та поглинань завжди включає багато непередбачених елементів.

Тому для реагування на непередбачені ризики необхідний план дій у надзвичайних ситуаціях (план Б). Ретельна підготовка та передбачення допоможуть мінімізувати вплив небажаних ситуацій.

Далі йде вибір авторитетної консалтингової фірми. За словами пана Лью, вибір консалтингової фірми є вирішальним фактором у злиттях та поглинаннях. Сильна та досвідчена консалтингова компанія допоможе пришвидшити процес та зорієнтуватися у складних правилах. Помилки у виборі консультанта можуть призвести до зриву всієї угоди.

Зрештою, гнучкість і терпіння є ключовими, оскільки злиття та поглинання ніколи не є прямим шляхом. Щоб досягти успіху, залучені сторони повинні бути гнучкими та підтримувати одна одну протягом усього процесу. Це може зайняти час, але терпіння є ключовим. Якщо ви хочете рухатися швидко, ви повинні рухатися повільно.

Пані Бінь Ле, генеральний директор та керівник відділу злиттів та поглинань консалтингової компанії ASART Transaction Consulting, заявила, що консультанти повинні не лише об'єднувати сторони, а й розуміти стратегічне бачення кожної сторони, як вони об'єдналися та як вони встановили спільний напрямок... лише тоді можна буде прийняти результати після угоди та вирішальні рішення.

«Для значних, масштабних транзакцій навіть інвестори вимагають від бізнесу консультантів, оскільки вони не хочуть брати участь у грі, де їм доводиться диктувати, як грає інша сторона. Передбачення численних ризиків демонструє вирішальну важливість консультування», – наголосила пані Бінь Ле.

Джерело: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html