Чому необхідно встановлювати цілі щодо зростання кредитування?

Державний банк В'єтнаму щойно надіслав звіт про дослідження та прогрес у напрямку скасування управління цілями зростання кредитування для кожної кредитної установи на 7-му сесію 15-х Національних зборів .

Відповідно, з 2024 року Державний банк не встановлюватиме цільові показники зростання кредитування для філіалів іноземних банків відповідно до характеристик та кредитного масштабу цієї групи, і продовжуватиме призначати цільові показники зростання кредитування для решти кредитних установ. Державний банк продовжує перегляд, щоб поступово повністю скасувати цей захід.

Однак у процесі виконання цього завдання Державний банк виявив деякі труднощі та проблеми.

Наразі інфляційний тиск все ще існує, що створює проблеми для управління грошово-кредитною політикою Державного банку В'єтнаму як у підтримці економічного відновлення, так і в забезпеченні контролю над інфляцією.

Коефіцієнт кредитування/ВВП продовжує залишатися високим, з тенденцією до зростання (кінець 2023 року: 132,75%; 2022 року: 124,89%; 2021 року: 123,05%).

Тому Державний банк вважає, що підтримка кредитного ліміту є інструментом забезпечення безпечного функціонування банківської системи, тим самим активно сприяючи контролю інфляції, підтримці економічного зростання та макроекономічної стабільності.

До 2011 року, через особливості в'єтнамської економіки, яка залежала переважно від банківського кредитування для збалансування потреб у капіталі, кредит був основним каналом постачання капіталу для економіки та мав дуже швидкі темпи зростання. У період 2007-2010 років середнє зростання кредитування по всій системі становило близько 36% на рік.

Коефіцієнт кредитування/ВВП у цей період також швидко зростав, що призвело до гонки за процентними ставками за депозитами серед кредитних установ, щоб мати капітал для кредитування, що, у свою чергу, спричинило відповідне зростання процентних ставок за кредитами та високий рівень безнадійної заборгованості в банківській системі, багато кредитних установ ризикують втратити ліквідність, що спричиняє макроекономічну нестабільність.

Банк W-SHB_39 Нам Кхань.jpg
З огляду на специфічні характеристики економіки В'єтнаму, Державний банк все ще має контролювати кредитування, встановлюючи перед банками цільові показники зростання кредитування. Фото: Нам Ханх.

Процес впровадження заходів щодо управління зростанням кредитування з 2011 року по теперішній час показує, що зростання кредитування всієї системи знизилося з понад 30% на рік (в деякі роки воно збільшувалося на 53,8%) до приблизно 12-14% на рік за останні роки. Це сприяло стабілізації грошово-кредитного ринку, контролю та підтримці стабільної інфляції нижче 4%.

Водночас, цей захід сприяв стимулюванню кредитних установ до покращення їхньої управлінської та операційної спроможності, покращення показників операційної безпеки та зниження ринкових процентних ставок.

Легко повернутися до «гарячого» зростання кредитування

Дотепер економіка В'єтнаму все ще залежить переважно від банківських кредитних каналів для забезпечення потреб у капіталі для виробництва, бізнесу та споживання.

У цьому контексті тиск на постачання капіталу для економічного відновлення є дуже великим, попит на капітал в економіці залежить головним чином від банківського кредитування, тому співвідношення кредитів до ВВП В'єтнаму наразі є високим, що створює потенційні ризики макроекономічної нестабільності, про що попереджають низка міжнародних організацій.

Водночас, хоча інфляційний тиск було взято під контроль, він все ще створює ризики та виклики для керівництва Державного банку В'єтнаму, оскільки він має як підтримувати економічне відновлення, так і забезпечувати контроль над інфляцією та стабілізувати безпеку системи кредитних установ.

З огляду на специфічні економічні умови В'єтнаму, якщо кредитні установи збільшать зростання кредитування без контрольних заходів через всю систему показників операційної безпеки та лімітів зростання кредитування, система кредитних установ може повернутися до стану гарячого зростання кредитування, як це було до 2011 року, що не лише призведе до збільшення безнадійної заборгованості та загрожуватиме безпеці банківської системи, але й ризикуватиме загальною макроекономічною нестабільністю для економіки та інфляційними ризиками.

Отже, підтримка кредитного ліміту є інструментом забезпечення безпечного функціонування банківської системи, тим самим активно сприяючи контролю інфляції, підтримці економічного зростання та макроекономічної стабільності.

Державний банк вважає, що скасування цього заходу має бути обережним, з відповідною дорожньою картою, забезпеченням необхідних умов та поступовим впровадженням відповідно до ринкових умов.

Наразі, в процесі діяльності, Державний банк синхронно впроваджує застосування показників безпеки відповідно до міжнародних стандартів в діяльності кредитних установ з виділенням цільових показників зростання кредитування для кредитних установ, тим самим стабілізуючи грошово-кредитний ринок, сприяючи контролю інфляції, покращуючи управлінські та операційні можливості, а також покращуючи показники операційної безпеки кредитних установ.

Водночас, для просування вперед та контролю кредитування за допомогою показників безпеки, Державний банк спрямовує кредитні установи на впровадження рішень щодо реструктуризації та управління безнадійною заборгованістю, покращення стандартів управління відповідно до міжнародної практики; однак, це також має йти пліч-о-пліч з ефективним впровадженням процесу економічної реструктуризації для посилення ролі та сприяння здоровому розвитку ринку капіталу для задоволення середньострокових та довгострокових потреб економіки в капіталі, зменшуючи залежність від банківського кредитного капіталу.

Туан Нгуєн