Чи кидають виклик Nvidia?

Computex 2026, найімовірніше, все ще буде присвячений досягненням та викликам у світовій галузі штучного інтелекту, особливо для конкурентів Nvidia.

Дженсен Хуан, генеральний директор Nvidia, відвідує захід у Тайбеї 27 травня. Фото: Bloomberg .

Виставка Computex 2026, запланована на Тайвань, починаючи з 2 червня, є однією з найбільших технологічних подій у світі. Цього року увага Computex продовжує зосереджуватися на штучному інтелекті, таких важливих питаннях, як криза поставок чіпів та виклик домінуванню Nvidia.

Колись виставка Computex, центр великих комп'ютерних компаній, тепер стала вітриною багатьох нових тенденцій у сфері штучного інтелекту. Компанії-виробники обладнання отримують величезні інвестиції від таких компаній, як Meta та OpenAI, створюючи наступне покоління лідерів та мільярдерів.

Незважаючи на свій позитивний вплив, бум штучного інтелекту також викликав занепокоєння, що прибутки будуть зосереджені в малому бізнесі та серед висококваліфікованих працівників, тоді як решта сектору може відстати.

Кидаючи виклик пануванню Nvidia.

Intel переживає відродження під керівництвом генерального директора Ліп-Бу Тана. Він налагодив тісні стосунки з президентом США Дональдом Трампом, допомагаючи Intel відновити свої позиції як провідного виробника чіпів у Сполучених Штатах. Ціна акцій компанії зросла в шість разів за останній рік.

За даними Bloomberg , повернення Intel може загрожувати лідируючій позиції Nvidia. Це не єдиний конкурент, оскільки Крістіано Амон, генеральний директор Qualcomm, оголосить про нові плани в галузі штучного інтелекту.

Раніше Qualcomm досягла угоди про постачання чіпів для центрів обробки даних компанії ByteDance. Це черговий крок Qualcomm щодо розширення свого бізнесу з чіпів для смартфонів на інфраструктуру штучного інтелекту.

Зростання акцій Nvidia та деяких конкурентів за останні 12 місяців. Фото: Bloomberg .

Arm також приєднується до перегонів, і очікується, що генеральний директор Рене Хаас оголосить про плани продажу власних чіпів. Раніше розробляючи креслення та архітектури напівпровідників для Qualcomm, Apple та MediaTek, перехід Arm до виробництва власних чіпів показує, що вона буде безпосередньо конкурувати з основними клієнтами.

Криза ланцюга поставок не показує ознак кінця. 28 травня Емілі Хонг, президент Wiwynn Corp, одного з найбільших виробників серверів Nvidia, наголосила, що ситуація може тривати до кінця 2027 року. Вона оцінила, що попит на обладнання для центрів обробки даних залишатиметься дуже високим протягом наступних 3-5 років.

В інтерв'ю Bloomberg Хонг сказав, що перебоїв у виробництві поки що не сталося, але витрати різко зростають. Компанії потрібно більше капіталу, щоб підтримувати свій бізнес.

Згідно з даними IDC , очікується, що ринок мікросхем пам'яті подвоїться у доходах, досягнувши 595 мільярдів доларів цього року. Великі постачальники хмарних послуг готові платити високі ціни, щоб забезпечити постачання.

Micron щойно приєдналася до групи компаній з ринковою капіталізацією в 1 трильйон доларів завдяки високому попиту на мікросхеми пам'яті. Фото: Bloomberg .

Зростання прибутків допомогло Micron та SK Hynix досягти ринкової капіталізації в 1 трильйон доларів , разом із Samsung Electronics, але це також викликало значні розбіжності серед працівників, які вважали, що їхні бонуси не відповідають темпам зростання.

Окрім пам'яті, лідери галузі також стурбовані нестачею процесорів через поширення платформ штучного інтелекту для логічного виводу та агентів, а також мережевих чіпів для передачі даних.

Оптичне з’єднання стає новим трендом на ринку. Майбутня платформа Vera Rubin від Nvidia може підвищити попит на високошвидкісну передачу даних. Це призвело до зростання цін на акції деяких компаній, таких як Nokia, навіть тих, які раніше не мали відношення до інфраструктури штучного інтелекту.

«Ми побачимо, як інфраструктура штучного інтелекту та фізичний штучний інтелект домінуватимуть на виставці. Це поєднання диверсифікації та бажання захопити швидкозростаючий ринок штучного інтелекту», – прокоментував аналітик Аншел Саг з Moor Insights & Strategy .

Проблема виробників комп'ютерів

Геополітика також стала «підводною течією» на виставці, хоча навряд чи її згадували лідери на сцені.

За даними Bloomberg , майбутня роль Китаю залишається невизначеною. Амбіції найнаселенішої країни світу у сфері штучного інтелекту та виробництва чіпів викликають занепокоєння в адміністрації США на тлі ескалації геополітичної напруженості.

26 травня Huawei привернула увагу, оголосивши про план скорочення розриву з TSMC. Цього досягнення було досягнуто, незважаючи на обмеження США доступу Китаю до передового обладнання для виробництва чіпів.

Це буде темою великого інтересу на виставці, і питання, ймовірно, будуть стосуватися здатності Huawei конкурувати з TSMC та Nvidia.

Хвиля штучного інтелекту також допомогла комп'ютерним компаніям зростати. Завдяки розширенню інфраструктури, акції Dell зафіксували найсильніше зростання з моменту повернення на фондовий ринок у грудні 2018 року.

MacBook Neo став проблемою для індустрії ПК. Фото: Bloomberg .

У травні ціна акцій Lenovo зросла на 105%, що стало найбільшим місячним зростанням з 1999 року. Це зростання було зумовлене високими доходами від штучного інтелекту, що компенсувало тиск від зростання цін на компоненти.

Традиційний ринок персональних комп'ютерів привертає увагу, оскільки Apple несподівано виходить на ринок бюджетних ноутбуків. MacBook Neo вартістю 600 доларів спочатку показав хороші продажі, чинячи тиск на конкурентів в умовах, коли норми прибутку для недорогих продуктів досить низькі.

Дані inSpectrum показують, що спотова ціна на деякі продукти пам'яті зросла більш ніж на 600% за останній рік. Лише кілька великих компаній, таких як Apple або Lenovo, змогли контролювати витрати та підтримувати стабільність цін.

«MacBook Neo — це серйозна проблема для індустрії ПК. Очікується, що виробники ПК відреагують на неї на виставці», — сказав Браян Ма, директор з досліджень IDC .

Джерело: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html