Ринок сировини продовжує зростати

Згідно з інформацією В'єтнамської товарної біржі (MXV), наприкінці першої торгової сесії тижня (3 квітня) висока купівельна спроможність на енергетичному ринку призвела до подальшого зростання індексу MXV на 1,2% до 2333 пунктів, що продовжило зростання вже третю сесію поспіль. Загальна вартість транзакцій на біржі досягла майже 5200 мільярдів донгів.

Ціни на нафту зросли більш ніж на 6%. Ціни на сиру нафту підскочили до найвищого рівня майже за місяць після того, як Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК+) та її союзники скоротили видобуток. Наприкінці сесії 3 квітня ціни на сиру нафту WTI зросли на 6,28% до 80,42 дол. США/барель, ціни на сиру нафту Brent зросли на 6,31% до 84,93 дол. США/барель.

З огляду на сильний імпульс покупок на початку тижня, ОПЕК та її союзники, включаючи Росію, оголосили про плани скоротити видобуток ще на 1,16 мільйона барелів на день, починаючи з травня і до кінця року. Саудівська Аравія та Росія очолюють скорочення, кожна з яких скорочує видобуток приблизно на 500 000 барелів на день, разом з іншими членами, такими як Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ), Ірак, Кувейт, Алжир, Оман, Казахстан та Габон. Ці зобов'язання доведуть загальний обсяг скорочень ОПЕК+ з листопада до 3,66 мільйона барелів на день, включаючи скорочення на 2 мільйони барелів у жовтні минулого року, що еквівалентно приблизно 3,7% світового попиту. Цей крок викликав занепокоєння щодо пропозиції, і навіть США навряд чи збільшать видобуток достатньо швидко, щоб компенсувати розрив, залишений ОПЕК+. Наразі видобуток нафти в США становить 12,2 мільйона барелів на день, що все ще приблизно на 500 000 барелів на день нижче, ніж до пандемії. За даними Bloomberg, це скорочення знищить поточний надлишок пропозиції та призведе до поглиблення дефіциту нафтового ринку з третього кварталу цього року. Оцінки Bloomberg також показують, що дефіцит у четвертому кварталі зросте до 1,87 мільйона барелів на день, що майже на 60% вище, ніж 1,17 мільйона барелів за сценарію відсутності скорочень з боку ОПЕК+. Багато великих фінансових установ, таких як Goldman Sachs Bank, прогнозували, що ціни на нафту Brent досягнуть 95 доларів за барель у грудні, а UBS Bank підвищив свій прогноз ціни на нафту до 100 доларів за барель у червні. Аналітики також прогнозують, що зростання цін на нафту Brent може підняти ціни на російську сиру нафту та інші нафтопродукти вище ліміту, встановленого G7. Президент США Джо Байден заспокоїв громадськість, проте це дещо несподіване скорочення з боку ОПЕК+ може призвести до зростання цін на бензин у США до 4 доларів за галон (3,79 літра) з поточних 3,50 доларів за галон. Міністр фінансів США Джанет Єллен також висловила думку, що скорочення з боку ОПЕК+ посилить інфляційне навантаження та стане гальмом для світового економічного зростання. Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) також заявило, що зниження ставок ризикує загострити напружену ситуацію на ринку та підштовхнути ціни на нафту вгору в контексті інфляційного тиску, який не охолонув у багатьох регіонах світу, особливо в Європі. Зростання цін на енергоносії чинитиме тиск на центральні банки в усьому світі під час проведення монетарної політики. Інструмент відстеження CME показує, що сценарій підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою США (ФРС) ще на 25 базисних пунктів на своєму травневому засіданні є приголомшливим порівняно зі сценарієм збереження їх незмінними. Європейський центральний банк (ЄЦБ) може підвищити процентні ставки ще на 50 базисних пунктів, якщо інфляція не охолоне. Світова економіка, яка сповільнювалася, тепер має зростаючий ризик рецесії. У США тиск з боку підвищення процентних ставок ФРС призвів до падіння виробничої активності в березні до найнижчого рівня за майже 3 роки через зниження нових замовлень. Згідно з даними Інституту управління поставками США (ISM), індекс PMI у виробництві впав до 46,3 пункту, що нижче, ніж у попередньому місяці та за оцінку. Це також найнижчий рівень з червня 2020 року. Ціни на нафту можуть знову впасти в середньостроковій та довгостроковій перспективі, якщо світова економіка сповільниться через тиск монетарної політики, що призведе до більшого послаблення попиту, ніж пропозиції. Ціни на каву арабіка різко зростають.

Наприкінці першої торгової сесії тижня зелений колір домінував у ціновому списку промислової сировини. Кава арабіка здивувала, очоливши зростання групи, тоді як бум цін на нафту підтримав ціни на цукор-сирець, встановивши новий рекорд.

Незважаючи на очікування ринку, що майбутній урожай кави 2023/24 року буде меншим, ніж два попередні врожаї, ціни на арабіку несподівано підскочили на 3,37% після досягнення двомісячного мінімуму. Запаси стандартної арабіки на лондонській біржі ICE впали до тризполовинного мінімуму в 742 609 мішків по 60 кг, що певною мірою підтримало ціни вчора. Завдяки зниженню попиту на арабіку, а також побоюванням щодо дефіциту поставок, ціни на робусту продовжували покращуватися, зросши вчора на 1,04%. Хоча Бразилія розпочала збір врожаю, Conab прогнозує незначне зниження виробництва порівняно з 2022 роком. Поряд з цим, попередження Reuters щодо дефіциту поставок у В'єтнамі та Індонезії створили на ринку загальну картину короткострокового скорочення поставок, що підтримало зростання цін. Після досягнення понад 6-річного максимуму ціни на цукор-сирець продовжували зростати вчора, але зростання було скориговано з незначним зростанням на 0,67%. Ринок продовжував характеризуватися побоюваннями щодо дефіциту поставок, оскільки основні країни-виробники, такі як Індія, Таїланд та Китай, прогнозують зниження виробництва в поточному сільськогосподарському році. Крім того, вчора різко зросли ціни на сиру нафту, що також сприяло зростанню цін на цукор. Внутрішні ціни на каву відновили темпи зростання . На внутрішньому ринку сьогодні вранці ціна на зелені кавові зерна в Центральному нагір'ї та південних провінціях знову зросла на 400 донгів/кг. Відповідно, вітчизняна кава була придбана за ціною близько 48 600 - 49 000 донгів/кг; на 1 000 донгів/кг вище, ніж за аналогічний період минулого місяця. За оцінками Головного статистичного управління, експорт кави з В'єтнаму в березні збільшився на 9,24% порівняно з аналогічним періодом минулого року, досягнувши 230 000 тонн. Таким чином, експорт кави за перші 6 місяців поточного сільськогосподарського року 2022/2023 досяг приблизно 977 913 тонн, що на 2,12% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

В'єтнамська товарна біржа (MXV)