Американський мільярдер пропонує створити інвестиційний фонд у В'єтнамі.

Під час свого візиту до В'єтнаму американський мільярдер Ніколас Берґґруен, генеральний директор Berggruen Holdings та президент Інституту Берґґруена, зустрівся з прем'єр-міністром Фам Мінь Чіньхом . Він поділився своїм баченням фонду інвестицій у розвиток.

За словами американського мільярдера, наявність інвестиційного фонду допомагає забезпечити капітал для покращення інфраструктури та зменшення нерівності багатства. (На фото: Будівельний майданчик багаторівневого підземного переходу на перехресті Ан Фу, місто Тху Дик, Хошимін, вдень 9 лютого - Фото: THANH HIEP)

В ексклюзивній розмові з газетою Tuoi Tre щодо пропозиції щодо створення нового інвестиційного фонду американський мільярдер заявив, що для того, щоб йти в ногу з поточними темпами розвитку, В'єтнаму необхідно розробити окрему модель фонду, яка відповідає його культурі, економіці та системі управління.

В'єтнам міг би розглянути можливість вимагати від новостворених підприємств розподіляти частину своїх акцій (10-20%) до національного інвестиційного фонду. Натомість вони могли б отримувати податкові пільги.

Мільярдер Ніколас Берґґрюен

Фонд ефективності допомагає підтримувати низькі податкові ставки.

* Як, зокрема, виглядає модель фонду інвестицій розвитку, яку ви запропонували під час вашої нещодавньої зустрічі з Прем'єр-міністром ?

Мільярдер Ніколас Берґґрюен

– Наведу два приклади. По-перше, хоча Сінгапур є відносно молодою країною порівняно з В’єтнамом, він досяг великого успіху лише за кілька десятиліть.

Ключ полягає у створенні суверенного фонду добробуту (національного інвестиційного фонду) – одного з головних рушійних сил загального добробуту та процвітання сінгапурців.

Ці фонди, керовані професійно та незалежно, зосереджені на інвестуванні в сфери, що приносять оптимальну віддачу, від внутрішньої інфраструктури до міжнародних інвестиційних можливостей. Кінцева мета — збільшити вартість фонду, тим самим забезпечуючи ресурси для національного бюджету.

Наразі суверенний фонд добробуту (національний інвестиційний фонд) є найбільшим вкладником до бюджету Сінгапуру, допомагаючи уряду підтримувати низькі податкові ставки.

В результаті громадяни користуються високоякісними державними послугами, включаючи освіту, охорону здоров'я, безпеку та житло, водночас несучи значно менший податковий тягар, ніж у багатьох інших країнах. Це яскравий приклад ефективності використання суверенних фондів добробуту для спільного блага.

Інша модель походить з Австралії, де суперзаощаджувальні фонди (також відомі як фонди пенсійних заощаджень) змінили соціально-економічний ландшафт протягом останніх двох десятиліть.

Ця політика, ініційована колишнім прем'єр-міністром Полом Кітінгом, була розроблена для забезпечення фінансової безпеки всіх громадян. Вона довела свою ефективність у значному покращенні рівня життя людей та зменшенні нерівності.

В Австралії цей фонд побудований за принципом, що кожна людина повністю усвідомлює свої заощадження та те, як ними керувати.

Примітно, що лише за 20 років, завдяки силі складних відсотків та ефективній інвестиційній стратегії, включаючи інвестиції в інфраструктуру як всередині країни, так і за кордоном, фонд значно зріс. Сьогодні майже кожна сім'я в Австралії має пенсійний ощадний рахунок, що сприяє сталому скороченню бідності.

Ця історія успіху почалася з невеликої ставки внесків: лише 3% від зарплати працівників, потім поступово збільшилася до 6%, 9% і наразі становить 12%. Хоча ставка внесків невисока, накопичена вартість вражає.

Загальні активи цих фондів зараз перевищують ВВП Австралії, що робить її країною з найвищим середнім показником багатства людини у світі, випереджаючи Сполучені Штати.

Ключем до цієї моделі є принцип «попереднього розподілу», а не перерозподілу після стягнення податків, що означає, що внески людей звільняються від оподаткування за умови, що їх можна зняти лише після виходу на пенсію.

Це допомагає людям брати участь в економічному розвитку та безпосередньо отримувати від нього вигоду, одночасно зменшуючи нерівність з самого початку. За понад 20 років ці кошти створили значну вартість, допомагаючи більшості австралійських домогосподарств здобути значне багатство.

Австралія — не лише багата країна, але й країна, багатство якої розподілено справедливо, що мінімізує нерівність і забезпечує участь усіх громадян в економічному майбутньому.

Наявність ефективного фонду допоможе підтримувати низькі податкові ставки. (На фото: Люди проходять процедури в Податковому департаменті міста Хошимін - Фото: TTD)

Потрібно розробити окрему модель.

Тож чого В'єтнам може навчитися з цих моделей?

- В'єтнаму потрібно розробити власну модель, що відповідає його культурі, економіці та системі управління. Наприклад, модель національного інвестиційного фонду, що означає створення професійно керованого фонду для інвестування у високодохідні сектори, як на внутрішньому, так і на міжнародному рівнях, включаючи інфраструктуру.

Або ж ми могли б мобілізувати більше ресурсів через індивідуальні ощадні фонди. Запровадити ощадні рахунки для громадян, подібно до австралійських, але адаптовані до неформальної економіки В'єтнаму.

Ще одна пропозиція, яку, на мою думку, В'єтнам міг би розглянути, — це вимога до новостворених підприємств у В'єтнамі розподіляти частину своїх акцій (10-20%) для внесення коштів до національного інвестиційного фонду.

Натомість вони можуть отримати вигоду від податкових пільг. Це дозволяє суспільству в цілому отримувати вигоду від успіху великого бізнесу, одночасно уникаючи надмірного тиску на цей бізнес.

Крім того, В'єтнам може використовувати цифрові технології для відстеження та розподілу індивідуальної власності у великих фондах. Оскільки кожен громадянин має цифрову ідентичність, він точно знатиме, якою часткою він володіє в компаніях, інфраструктурі чи інших державних активах.

* Чи маєте ви якісь поради для уряду щодо початку такої нової моделі?

– Уряду потрібно вивчити, яка модель підходить для В’єтнаму. Як я вже казав, вони можуть розглянути інші існуючі приклади, тому немає потреби створювати щось нове з нуля. Уряду також потрібно залучити вітчизняних та міжнародних фінансових експертів для розробки ефективної стратегії управління фондами.

Одним із ключових факторів успіху є забезпечення громадського консенсусу та довіри шляхом чіткої та прозорої комунікації. Крім того, застосування технологій, таких як розробка систем цифрової ідентифікації, допоможе точно та прозоро розподіляти вигоди від фонду, гарантуючи, що всі громадяни зможуть відстежувати та отримувати вигоду від національного інвестиційного фонду.

Як і кілька інших країн регіону, уряд В'єтнаму та приватний сектор повинні тісно співпрацювати. Успіх суверенних фондів добробуту зумовлений цією співпрацею.

Допомога підприємцям у легшому залученні капіталу.

Багатство Австралії походить від її планів заощаджень. Їхні пенсійні фонди є планами заощаджень, оскільки вони інвестують в акції та в зростання економіки. Це допомогло економіці зростати дуже швидко та потужно. Сінгапур схожий. Звички заощаджень у в'єтнамців хороші.

Це означає, що багато грошей буде використано в економіці через ці плани заощаджень або через фонди національного добробуту, що полегшить залучення капіталу підприємцями, залучення капіталу компаніями, включаючи державні підприємства, та будівництво інфраструктурних проектів. Заощадження стимулюватимуть економіку. Саме це сталося в Сінгапурі і відбувається в Австралії.

Завжди є труднощі, але без спроб немає можливостей.

Все нове та амбітне пов'язане з труднощами. Я думаю, що перший виклик — це розробка моделі, яка підійде для В'єтнаму. Це творчий та інтелектуальний виклик, але у В'єтнамі багато талановитих людей.

Давайте подбаємо про те, щоб у цьому процесі знайшлися люди, які щиро хочуть працювати на спільне благо, на благо процвітання в'єтнамського народу. Під час впровадження можуть траплятися помилки; будьте готові до коригувань і ніколи не здаватися. Завжди будуть труднощі, але якщо ми не спробуємо, у нас не буде шансів.

Я вважаю, що новий фонд — це нова ідея, але вона успішно застосовується в інших країнах. В'єтнам може створити власну модель, яка відповідає його інституційній структурі, наприклад, універсальний фонд базового капіталу, модель попереднього розподілу, що дійсно розширить можливості кожного в економічному плані та залучить громадян до участі в економіці.

Джерело: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm