Американський мільярдер пропонує створити інвестиційний фонд у В'єтнамі

Під час свого візиту та роботи у В'єтнамі американський мільярдер Ніколас Берґґруен – директор Berggruen Holdings Group, голова Berggruen Institute – зустрівся з прем'єр-міністром Фам Мінь Чіньхом . Він розповів про модель фонду інвестицій та розвитку.

За словами американського мільярдера, наявність інвестиційного фонду допомагає мати капітал для покращення інфраструктури, зменшуючи розрив між багатими та бідними. На фото: будівельний майданчик багаторівневого тунелю на перехресті Ан Фу, місто Тху Дик, Хошимін, вдень 9 лютого - Фото: THANH HIEP

Розповідаючи ексклюзивно для Туой Тре пропозицію щодо створення нового інвестиційного фонду, американський мільярдер сказав, що для того, щоб відповідати поточним темпам зростання, В'єтнаму необхідно розробити окрему модель фонду, яка відповідатиме його культурі, економіці та системі управління.

В'єтнам міг би розглянути можливість вимоги до новостворених підприємств вносити частину своїх акцій (10-20%) до національного інвестиційного фонду. Натомість вони могли б користуватися податковими пільгами.

Мільярдер Ніколас Берґґрюен

Ефективне фінансування допомагає підтримувати низькі податки

* Як, зокрема, виглядає модель фонду інвестицій розвитку, яку ви запропонували на вашій нещодавній робочій зустрічі з Прем'єр-міністром ?

Мільярдер Ніколас Берґґрюен

– Наведу два приклади. По-перше, як відносно молода країна порівняно з В’єтнамом, Сінгапур досяг успіху лише за кілька десятиліть.

Найважливішою є створення суверенного фонду добробуту (SWF) – одного з ключових факторів спільного добробуту та процвітання сінгапурців.

Ці фонди, керовані професійно та незалежно, зосереджені на інвестуванні в сфери, що пропонують оптимальну прибутковість, від внутрішньої інфраструктури до міжнародних інвестиційних можливостей. Кінцева мета — збільшення вартості фонду, тим самим забезпечуючи ресурси до національного бюджету.

Наразі суверенний фонд добробуту (SWF) є найбільшим вкладником до бюджету Сінгапуру, допомагаючи уряду підтримувати низькі податки.

В результаті громадяни користуються високоякісними державними послугами, включаючи освіту, охорону здоров'я, безпеку та житло, водночас несучи менший податковий тягар, ніж у багатьох інших країнах. Це яскравий приклад ефективного використання суверенних фондів добробуту для спільного блага.

Ще одна модель з Австралії, де суперзаощаджувальні фонди (також відомі як пенсійні заощаджувальні фонди) змінили соціально-економічний ландшафт протягом двох десятиліть.

Цю політику було ініційовано колишнім прем'єр-міністром Полом Кітінгом і вона була розроблена для забезпечення фінансової безпеки всіх громадян. Вона довела свою ефективність у значному покращенні рівня життя людей та зменшенні нерівності.

В Австралії фонд побудований за принципом, що кожна людина знає свої заощадження та як ними керувати.

Примітно, що всього за 20 років, завдяки силі складних відсотків та ефективним інвестиційним стратегіям, включаючи інвестиції в інфраструктуру в країні та за кордоном, фонд значно зріс. Сьогодні майже кожна австралійська сім'я має пенсійний ощадний рахунок, що допомагає стабільно скоротити бідність.

Ця історія успіху почалася з малого: лише 3% від зарплати працівника, потім поступово зросла до 6%, 9% і тепер 12%. Хоча ставка внеску невисока, накопичена цінність вражає.

Загальні активи цих фондів зараз перевищують ВВП Австралії, що робить її країною з найвищим середнім рівнем багатства у світі, випереджаючи США.

Ключем до цієї моделі є принцип «попереднього розподілу», а не перерозподілу після оподаткування, що означає, що внески людей не оподатковуються, за умови, що їх можна зняти лише у пенсійному віці.

Це допомагає людям брати участь у економічному зростанні та безпосередньо отримувати від нього вигоду, одночасно зменшуючи нерівність з самого початку. Протягом 20 років ці кошти створили значну цінність, допомагаючи більшості австралійських домогосподарств накопичити значний статок.

Австралія — не лише багата країна, але й країна зі справедливим розподілом багатства, що зменшує нерівність і гарантує, що кожен має право на економічне майбутнє.

Наявність ефективного фонду допоможе підтримувати низькі податкові ставки. На фото: люди виконують процедури в Податковому департаменті міста Хошимін - Фото: TTD

Потрібно розробити власну модель

* Тож чого В'єтнам може навчитися з цих моделей?

- В'єтнаму потрібно розробити власну модель, що відповідає його культурі, економіці та системі управління. Наприклад, модель національного інвестиційного фонду, що означає створення професійно керованого фонду для інвестування у високоприбуткові сектори, як внутрішні, так і іноземні, включаючи інфраструктуру.

Або ж ми можемо мобілізувати ресурси через особисті заощадні фонди. Запровадити ощадні рахунки для громадян, подібно до Австралії, але адаптовані до неформальної економіки В'єтнаму.

Ще одна пропозиція, яку, на мою думку, В'єтнам також може розглянути, полягає в тому, щоб вимагати від новостворених підприємств у В'єтнамі вносити частину своїх акцій (10-20%) до національного інвестиційного фонду.

Натомість вони можуть користуватися податковими пільгами, які допомагають суспільству в цілому отримувати вигоду від успіху великого бізнесу, водночас не створюючи на нього надмірного тиску.

Крім того, В'єтнам може використовувати цифрові технології для відстеження та розподілу індивідуальної власності у великих фондах. Оскільки кожен громадянин має цифрову ідентифікацію, він точно знатиме, скільки йому належить у компаніях, дорогах, мостах та інших державних активах.

* Чи маєте ви якісь поради для уряду щодо початку такої нової моделі?

– Уряду потрібно дослідити, яка модель підходить для В’єтнаму. Як я вже казав, вони можуть розглянути інші існуючі приклади, тому немає потреби впроваджувати інновації з нуля. Уряду також потрібно скористатися командою вітчизняних та іноземних фінансових експертів для розробки ефективної стратегії управління фондами.

Одним із ключових факторів успіху є забезпечення консенсусу та довіри з боку людей шляхом чіткої та прозорої комунікації. Крім того, застосування технологій, таких як створення цифрової ідентифікації, допоможе точно та прозоро розподіляти вигоди від фонду, гарантуючи, що всі громадяни зможуть відстежувати та отримувати користь від національного інвестиційного фонду.

Як і низка країн регіону, уряд В'єтнаму та приватний сектор повинні тісно співпрацювати. Успіх суверенних фондів добробуту зумовлений цією співпрацею.

Допоможіть підприємцям легко залучити капітал

Австралія багата завдяки своїм заощадженням. Їхні пенсійні фонди є заощадженнями, оскільки вони інвестують в акції, у зростання економіки. Це допомагає економіці зростати дуже швидко та сильно. Сінгапур такий самий. Звичка в'єтнамців заощаджувати є хорошою.

Це означає, що багато грошей надходить в економіку через ці схеми заощаджень або через суверенні фонди добробуту, що полегшує підприємцям залучення капіталу, компаніям, включаючи державні, залучення капіталу та будівництво інфраструктурних проектів. Заощадження рухатимуть економіку. Саме це сталося в Сінгапурі і відбувається в Австралії.

Завжди є труднощі, але якщо ви не спробуєте, у вас не буде шансів.

Все нове та амбітне має свої виклики. Я думаю, що перше — це розробити правильну модель для В'єтнаму. Це творчий та інтелектуальний виклик, але у В'єтнамі багато талановитих людей.

Переконайтеся, що цей процес знаходить людей, які справді хочуть працювати на спільне благо, на благо процвітання в'єтнамського народу. На цьому шляху можуть бути помилки, будьте готові адаптуватися та не здаватися. Завжди будуть труднощі, але якщо ми не спробуємо, у нас не буде можливостей.

Я вважаю, що новий фонд — це новаторська ідея, але вона вже успішно використовується в інших країнах. В'єтнам може створити власну модель, яка відповідає його інституціям, таким як універсальний базовий капітал, модель попереднього розподілу, дійсно розширить економічні можливості кожного, зробить людей учасниками економіки.

Джерело: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm