کیا سال کے آخر میں شرح سود بڑھانے کا دباؤ تشویشناک ہے؟

سال کے آخری مہینوں میں کاروبار اور معاشی بحالی میں مدد کے لیے قرضے کی شرح سود کے مستحکم رہنے کی پیش گوئی کی گئی ہے۔

نومبر کے آغاز سے کئی بینکوں میں شرح سود میں دوبارہ اضافہ ہوا ہے۔

اکتوبر میں سست روی کے بعد، سود کی شرح نومبر کے آغاز سے لے کر اب تک کئی بینکوں میں ڈپازٹس میں دوبارہ اضافہ ہوا ہے۔ سال کے آخر میں قرض کی طلب کو پورا کرنے کے لیے لیکویڈیٹی کے دباؤ کے علاوہ، شرح مبادلہ میں حالیہ اتار چڑھاو کو بینکوں نے اپنی ڈیپازٹ کی شرح سود میں اضافے کی بنیادی وجہ سمجھا ہے۔ تاہم، سال کے آخری مہینوں میں کاروبار اور معیشت کی بحالی کے لیے قرضے کی شرح سود کی سطح مستحکم رہنے کی پیش گوئی کی گئی ہے۔

پورے بورڈ میں شرح سود میں اضافہ ہوا۔

ویتنام انٹرنیشنل کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (VIB ) نے 19 نومبر سے لاگو ہونے والے ایک نئے ڈپازٹ سود کی شرح کے شیڈول کا اعلان کیا ہے۔ خاص طور پر، 1 ماہ کی مدت بڑھ کر 3.6%/سال، 2-ماہ کی مدت 3.7%/سال اور 3-5 ماہ کی مدت بڑھ کر 3.9%/سال ہو گئی۔ اس سود کی شرح میں ہر کسٹمر پیکج کے لیے 0.3-0.5% کی اضافی شرح سود شامل نہیں ہے۔

قابل ذکر بات یہ ہے کہ یہ دوسرا موقع ہے جب اس بینک نے اس نومبر میں اپنی جمع سود کی شرح کے شیڈول کو ایڈجسٹ کیا ہے۔ اس سے پہلے، 8 نومبر کو، VIB نے 1-5 ماہ کے ڈپازٹس کے لیے شرح سود میں 0.3% سالانہ اور 6-36 ماہ کے ڈپازٹس کے لیے شرح سود میں 0.2% سالانہ اضافہ کیا تھا۔

ہو چی منہ سٹی ڈویلپمنٹ جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک ( HDBank ) نے بھی 19 نومبر سے کچھ شرائط کے لیے اپنی ڈپازٹ سود کی شرحوں میں اضافہ کیا ہے۔ اس کے مطابق، HDBank نے 6 ماہ کی مدت کے لیے 0.2%/سال اور 12-13-ماہ کی شرائط کے لیے 0.1%/سال کا اضافہ کیا۔ 6 ماہ کی شرائط کے لیے آن لائن ڈپازٹ کی شرح سود بالترتیب بڑھ کر 5.3%/سال، 12-13-ماہ کی شرائط 5.6% - 5.8%/سال ہو گئی۔

اس سے پہلے، 18 نومبر کو، Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) نے بھی 12-60 ماہ کی شرائط کے لیے ڈپازٹ سود کی شرحوں میں 0.1%/سال کے اضافے کو ایڈجسٹ کیا۔ گلوبل پیٹرولیم لمیٹڈ لائیبلٹی بینک (GPBank) نے تمام ڈپازٹ شرائط کے لیے شرح سود میں 0.2% فی سال اضافہ کیا۔ خاص طور پر، اس بینک میں 13-36 ماہ کی شرائط کے لیے آن لائن موبلائزیشن سود کی شرح 6.05%/سال تک ہے۔

مندرجہ بالا بینکوں کے علاوہ، بہت سے دوسرے بینکوں جیسے Agribank، Techcombank، ABBank، VietBank... نے بھی اس نومبر میں جمع شدہ سود کی شرحوں میں بیک وقت اضافہ کیا۔

MB سیکیورٹیز جوائنٹ اسٹاک کمپنی (MBS) کی ایک حالیہ رپورٹ کے مطابق، اکتوبر 2024 میں، ڈپازٹ کی شرح سود اس وقت ٹھہر گئی جب صرف چند بینکوں نے ڈپازٹ کی شرح سود کو 0.1 - 0.2% فی سال تک ایڈجسٹ کیا۔ تاہم، نومبر کے پہلے نصف میں، بہت سے بینکوں نے بیک وقت ان پٹ سود کی شرحوں میں 0.1% - 0.7%/سال اضافہ کیا۔ یہ اوپر کی طرف رجحان اس سال کے آخر تک جاری رہنے کی توقع ہے کہ قرض کی نمو کے تناظر میں سرمائے کی نقل و حرکت کی ترقی کے مقابلے میں تقریباً دوگنا تیزی سے بڑھ رہی ہے۔

اسٹیٹ بینک کے اعداد و شمار کے مطابق، 2023 کے اختتام کے مقابلے میں 31 اکتوبر تک قرضوں کی شرح نمو میں 10.08 فیصد اضافہ ہوا۔ اس کے علاوہ، ستمبر 2024 کے آخر تک سسٹم کے آن بیلنس شیٹ کے خراب قرضے میں 2023 کے آخر کے مقابلے میں 4.55 فیصد اضافہ ہوا، جو 2023 کے اختتام کے تقریباً برابر ہے اور یہ حقیقت کے مقابلے میں دوگنا یا دگنی ہے۔ بینکوں کو فروغ دینا کہ وہ نئے سرمائے کو راغب کرنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود کو ایڈجسٹ کرتے رہیں، اس طرح لیکویڈیٹی کو یقینی بنانے میں مدد ملے گی۔

قرضوں میں اضافے سے لیکویڈیٹی دباؤ کے علاوہ، بہت سے کمرشل بینکوں میں ڈپازٹ کی شرح سود میں حالیہ اضافے کا رجحان بھی شرح مبادلہ کے اتار چڑھاو کی وجہ سے ہے۔ حالیہ ہفتوں میں USD/VND کی شرح مبادلہ میں دوبارہ اضافہ ہوا ہے، جو کہ USD کی مضبوط تعریف کی وجہ سے، 2024 کے وسط میں تقریباً اپنے عروج پر پہنچ گیا ہے۔

تجزیہ کاروں نے پیش گوئی کی ہے کہ سال کے آخر تک ڈپازٹ کی شرح سود میں 20-50 بیسس پوائنٹس کا اضافہ ہوگا۔ زر مبادلہ کی شرح کا دباؤ، سال کے آخری مہینوں میں پیداوار اور سرمایہ کاری کے تناظر میں کریڈٹ کی نمو کی بحالی کے ساتھ، نظام کی لیکویڈیٹی پر جزوی طور پر دباؤ ڈالے گا اور ان پٹ سود کی شرح میں اضافے کا باعث بن سکتا ہے۔ اس کے برعکس، کم افراط زر اور امریکی فیڈرل ریزرو (فیڈ) کی جانب سے شرح سود میں کمی سے ویتنام میں مانیٹری پالیسی میں نرمی کے لیے مزید گنجائش پیدا ہونے کی توقع ہے۔

Áp lực tăng lãi suất cuối năm có đáng lo ngại? - Ảnh 1.

کیا شرح سود پر دباؤ بڑھے گا؟

ڈپازٹ کی شرح سود میں حالیہ اضافے کے رجحان کے تناظر میں، بہت سے کاروباری اداروں کو تشویش ہے کہ قرض دینے کی شرح سود میں بھی اضافہ ہو سکتا ہے۔ تاہم، تبصرے ظاہر کرتے ہیں کہ اقتصادی ترقی کو سہارا دینے کے لیے قرضے کی شرح سود کم رہے گی۔

ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس کے فنانشل مارکیٹس ڈپارٹمنٹ کے سربراہ ایسوسی ایٹ پروفیسر ڈاکٹر نگوین ہوا ہوان نے کہا کہ سال کے آخری مہینوں میں سود کی شرح میں اضافے کے رجحان کے ساتھ، کچھ کمرشل بینک کچھ صارفین کے حصوں میں قرضے کی شرح سود میں تیزی سے اضافہ کر سکتے ہیں تاکہ لیکویڈیٹی کو یقینی بنایا جا سکے۔ تاہم، یہ اضافہ زیادہ نہیں ہو گا، کمزور کریڈٹ ڈیمانڈ اور معیشت کی کم سرمایہ جذب کرنے کی صلاحیت کی وجہ سے۔

ہو چی منہ سٹی ڈویلپمنٹ جوائنٹ سٹاک کمرشل بینک (ایچ ڈی بینک) کے ڈپٹی جنرل ڈائریکٹر مسٹر ٹران ہوائی نام کے مطابق، اگرچہ موبلائزیشن سود کی شرح میں قدرے اضافہ ہوا ہے، لیکن عمومی سطح اب بھی بہت کم سطح پر ہے۔ فی الحال، بینکاری صنعت لیکویڈیٹی کے مشکل دور سے گزر چکی ہے، اس سال 15% اور 2025 میں تقریباً 14 - 15% کی قرض کی ترقی کی مانگ کو مکمل طور پر پورا کر سکتی ہے۔ یہ ذکر نہیں کرنا چاہیے کہ شرح سود کو کم کرنے کے فیڈ کے رجحان کے ساتھ، بینکوں میں سرمائے کے ذرائع کو غیر ملکی سرمائے کے بہاؤ سے مدد مل رہی ہے، جس سے بینکوں کو آنے والے وقت میں سرمایہ کو برقرار رکھنے میں مدد ملے گی۔

قرض دینے کی شرح سود کے بارے میں، مسٹر ٹران ہوائی نام نے کہا کہ جی ڈی پی کی شرح نمو تقریباً 7% اور موجودہ افراط زر کی شرح کے ساتھ، قرضے کی شرح سود اس وقت کاروبار کی ترقی کے لیے اچھی مدد فراہم کر رہی ہے۔ یہ ضروری ہے کہ کاروباریوں کے پاس ایک اچھا کاروباری منصوبہ ہو، پھر وہ یقینی طور پر منافع کمائیں گے۔

کمرشل بینکوں میں شرح سود کے مستحکم رہنے کی پیش گوئی کی گئی ہے، جیسا کہ اسٹیٹ بینک نے حال ہی میں کریڈٹ اداروں اور غیر ملکی بینکوں کی شاخوں میں ڈپازٹ کی شرح سود پر فیصلے جاری کیے ہیں۔ جس میں، مخصوص ضابطہ یہ طے کرتا ہے کہ نان ٹرم ڈپازٹس پر لاگو زیادہ سے زیادہ سود کی شرح اور VND میں 1 ماہ سے کم کی شرائط کے ساتھ ڈپازٹ 0.5%/سال ہے۔ 1 ماہ سے 6 ماہ سے کم کے ذخائر 4.75% ہے۔

سٹیٹ بینک آف ویتنام کی ہو چی منہ سٹی برانچ کے ڈپٹی ڈائریکٹر مسٹر Nguyen Duc Lenh کے مطابق، اس فیصلے کا اجراء، انتظامی اصلاحات کے حل کے ساتھ ساتھ، بینکنگ خدمات کے معیار کو بہتر بنانا، لین دین کے ماڈلز کو جاری رکھنا اور ان پٹ لاگت کو کم کرنا کریڈٹ اداروں کے لیے ایک اہم بنیاد ہو گا اور بینکنگ انڈسٹری کے لیے سود کی شرح کو کم کرنے کے قابل ہو گا۔ یہ کاروبار کو سپورٹ کرنے، اقتصادی ترقی کو فروغ دینے اور بینکاری سرگرمیوں اور اسٹیٹ بینک کے پالیسی مینجمنٹ کی تاثیر پر مثبت اثر ڈالنے کے لیے ایک اہم عنصر ہے۔

مسٹر لینہ نے کہا کہ قرض کی کم شرح سود، معاون کریڈٹ پالیسیوں اور ترجیحی کریڈٹ پیکجوں کی تقسیم... کریڈٹ کی نمو کو متاثر کرنے والے اہم عوامل ہیں۔ سال کے آخری دو مہینوں اور نئے قمری سال میں، کریڈٹ میں اضافے کا رجحان برقرار رہے گا۔ سال کے آخر میں تعطیلات اور قمری نئے سال کے دوران سامان اور خدمات کی پیداوار اور استعمال کی زیادہ مانگ کی وجہ سے یہ موسمی عوامل سے وابستہ ہے۔ اس کے علاوہ، امپورٹ ایکسپورٹ، سروس اور سیاحت کی سرگرمیاں اکثر سال کے آخر میں اچھی طرح سے بڑھ جاتی ہیں، جو ہو چی منہ شہر میں خاص طور پر اور عام طور پر پورے ملک میں کریڈٹ کی ترقی کو فروغ دینے کا ایک عنصر ہے۔

اس سے قبل، 15ویں قومی اسمبلی کے 8ویں اجلاس کے حالیہ سوال و جواب کے اجلاس میں، اسٹیٹ بینک کے گورنر نگوین تھی ہونگ نے بھی کہا تھا کہ قرضہ جات کی طلب میں مسلسل اضافہ ہو رہا ہے، جس سے آنے والے وقت میں شرح سود پر دباؤ پڑے گا۔ ایک ہی وقت میں، خراب قرض ایک رکاوٹ ہے جس سے کمرشل بینکوں کے لیے قرضے کی شرح سود کو مزید کم کرنا مشکل ہو جاتا ہے۔

تاہم، اسٹیٹ بینک مشکلات کو دور کرنے کے لیے ہم آہنگی سے اقدامات پر عمل درآمد کرے گا، قرض دینے کی شرح سود میں کمی اور کریڈٹ اداروں کو ہدایت دے گا کہ وہ کاروبار اور لوگوں کے لیے قرضے کی شرح سود میں کمی کو جاری رکھنے کے لیے آپریٹنگ اخراجات کو کم کرنے کی کوشش کریں۔

ماخذ