فائن گروپ ماہر: کریڈٹ "کمرہ" کو مکمل طور پر ختم کرنے کے لیے 4 شرائط کو پورا کرنا ضروری ہے

کریڈٹ روم ہٹانے کی پالیسی کریڈٹ کی ترقی کو زیادہ مستحکم، جامع اور مؤثر طریقے سے مختص کرنے میں مدد کرے گی، انتظامی فیصلوں پر انحصار کو کم کرتی ہے۔

مواقع چیلنجز کے ساتھ آتے ہیں۔

حال ہی میں جاری کردہ ایک ڈسپیچ میں، وزیر اعظم نے اسٹیٹ بینک سے درخواست کی کہ وہ فوری طور پر ایک روڈ میپ تیار کرے اور 2026 سے لاگو کیے جانے والے کریڈٹ گروتھ کے اہداف کے تعین کے اقدام کو ختم کرنے کے لیے پائلٹ کرے، جس میں کریڈٹ اداروں کو مؤثر طریقے سے، صحت مند طریقے سے کام کرنے، اچھی حکمرانی اور انتظامی صلاحیتوں کے حامل، اعلی معیار کی حفاظت، بینکوں کی حفاظت اور اعلی معیار کی تعمیل کرنے کے لیے کریڈٹ اداروں کے لیے معیار اور معیار تیار کرنا ضروری ہے۔ تشہیر اور شفافیت کو یقینی بنانا۔

اس سے قبل، اسٹیٹ بینک کی جانب سے 30 جون 2025 کو کمرشل بینکوں اور غیر ملکی بینکوں کی برانچوں کے لیے سرمائے کے تحفظ کے تناسب کے ضوابط پر جاری کردہ سرکلر نمبر 14/2025/TT-NHNN کو بھی اسٹیٹ بینک کی جانب سے کریڈٹ کی حد مختص کرنے کے طریقہ کار کو ختم کرنے کے لیے روڈ میپ کے لیے ایک اہم تیاری کا قدم سمجھا جاتا تھا۔

اس پالیسی کا جائزہ لیتے ہوئے، بانڈ ہائی لائٹس نیوز لیٹر نمبر 8/2025 فنانس - انویسٹمنٹ اخبار میں، محترمہ ٹران تھی کیو اوان، ریسرچ اینڈ فنانشل سروسز کنسلٹنگ کی سربراہ، فائن گروپ نے تصدیق کی: " وزیراعظم کی ہدایت اسٹیٹ بینک سے روڈ میپ تیار کرنے کی درخواست کرتی ہے، ہم اکثر کریڈٹ روم یا کریڈٹ روم کو ہٹانے کے لیے کیا کہتے ہیں۔ ایک اہم موڑ ہم اسے بین الاقوامی رجحانات کے مطابق ایک قدم سمجھتے ہیں، بہت سے دوسرے ممالک میں، کریڈٹ کی ترقی، بڑے پیمانے پر، خطرے کے انتظام کے معیارات اور مارکیٹ کے نظم و ضبط پر مبنی ہے، نہ کہ کریڈٹ رومز جیسی انتظامی حدود پر۔"

درحقیقت، 2025 کے صرف پہلے 6 مہینوں میں، پورے نظام کی کریڈٹ گروتھ تقریباً 10 فیصد تک پہنچ گئی، جو پچھلے سالوں کی اسی مدت کے مقابلے بہت زیادہ ہے۔ سٹیٹ بنک نے فعال طور پر کریڈٹ اداروں کے لیے گنجائش کو ڈھیلا کر دیا ہے، اوپن مارکیٹ میں لیکویڈیٹی داخل کی ہے، اور بینکنگ سیکٹر کی طرف سے کارپوریٹ بانڈز کے اجرا نے بھی مارکیٹ میں زیادہ سرمایہ کی فراہمی میں مدد کی ہے۔ تاہم، مراحل میں کمرے کو ڈھیلا کرنے کا طریقہ کار صرف ایک مختصر مدتی حل ہے۔ 2026 سے کریڈٹ روم کو ہٹانے کی پالیسی سے کریڈٹ کی نمو کو مزید مستحکم، جامع اور مؤثر طریقے سے مختص کرنے میں مدد ملے گی، انتظامی فیصلوں پر انحصار کم ہو گا۔

کریڈٹ میں تیزی آئی، نصف دہائی کی بلند ترین سطح پر، 2025 میں 16-18 فیصد کا ہدف۔

محترمہ Kieu Oanh نے اندازہ لگایا کہ کریڈٹ روم کو ہٹانے سے مواقع اور چیلنج دونوں سامنے آئیں گے۔ یہاں موقع یہ ہے کہ بینک اپنی ترقی کی صلاحیت کا فیصلہ کرنے کے لیے اپنی سرمایہ کی صلاحیت اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیت پر انحصار کریں گے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ اچھے کیپیٹل بفرز، اعلی سرمائے کے انتظام کی صلاحیت اور کم سرمائے کی لاگت والے بینکوں کے پاس توڑنے کے بہت سے مواقع ہوں گے۔ اس کے برعکس، پرخطر اثاثوں، کمزور انتظامی صلاحیت یا خصوصی نگرانی میں کچھ بینکوں پر کم سرمائے والے بینکوں کو بعض رکاوٹوں کا سامنا کرنا پڑے گا۔

"مختصر مدت میں، کریڈٹ روم کو ہٹانے سے یقیناً صنعت میں تفریق پیدا ہو جائے گی۔ لیکن میری رائے میں، یہ ضروری نہیں کہ منفی ہو،" محترمہ کیو اوآنہ نے کہا۔ اس کے بجائے، یہ پالیسی ان بینکوں کی حوصلہ افزائی کرے گی جنہوں نے سرمائے میں اضافے، خطرے کے معیارات کو بڑھانے، غیر ملکی اداروں سے سرمایہ کاری کے سرمائے کی کشش کو فروغ دینے اور M&A سرگرمیوں کے لیے معیارات پر پورا نہیں اترا ہے، اس طرح پوری صنعت کی مجموعی مسابقت میں بہتری آئے گی۔

کمرے کو ہٹانے کے چیلنج چھوٹے نہیں ہیں. محترمہ Kieu Oanh نے کہا کہ اگر کریڈٹ کی نمو مضبوط نگرانی اور ضابطے کے ٹولز کے بغیر ہوتی ہے یا اگر کریڈٹ کی نمو سرمائے کی گنجائش اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیت سے زیادہ تیز ہوتی ہے تو سسٹم کو خراب قرضوں کی بلند شرح کا سامنا کرنا پڑے گا۔ کچھ بینک ترقی کے بدلے قرض دینے کے معیار کو کم کر سکتے ہیں، سرمائے کا بہاؤ کچھ خطرناک علاقوں میں بہنے کا خطرہ ہے، جس سے افراط زر کے دباؤ کے ساتھ ساتھ اثاثوں کے بلبلوں کا خطرہ بھی ہوتا ہے۔

یہ دباؤ اس وقت موجود ہوتا ہے جب ویتنامی کمرشل بینکوں کا اوسط سرمائے کی مناسبیت کا تناسب (CAR) صرف 12% ہوتا ہے، کچھ سرکاری کمرشل بینک صرف 10% ہوتے ہیں اور ایشیا پیسفک خطے کے بینکوں کی اوسط سے بہت کم ہوتے ہیں (18-20%)۔ اس فرق نے ترقی کی گنجائش پیدا کی ہے لیکن یہ ایک بہت بڑا دباؤ بھی ہے جو بینکوں کو سرمایہ بڑھانے اور رسک مینجمنٹ کی صلاحیت بڑھانے پر مجبور کرتا ہے تاکہ آنے والے وقت میں سسٹم کی حفاظت کو یقینی بنایا جا سکے۔

کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ہٹانے کے لیے 4 شرائط

موجودہ صنعتی سیاق و سباق کے حوالے سے، ویتنام بھی بتدریج ایسے اقدامات کا اطلاق کر رہا ہے جیسے: سرمائے کی ضروریات میں اضافہ، سیکٹر کے لیے مخصوص کریڈٹ مانیٹرنگ اور کریڈٹ انسٹی ٹیوشنز کے نئے قانون کے تحت قبل از وقت وارننگ میکانزم، سرکلر 14/2025/TT-NHNN کے ساتھ ساتھ سرمائے کی مناسبیت کے تناسب سے متعلق کمرشل بینکوں، غیر ملکی بینکوں وغیرہ کو کمرشل بینکوں اور Basel برانچوں کو قریب کرنے میں مدد ملے گی۔ III معیارات، سرمائے کے معیار کو بہتر بناتے ہیں، خطرے کے انتظام کی صلاحیت کو بڑھاتے ہیں اور انتظامی اقدامات جیسے کریڈٹ روم پر انحصار کم کرتے ہیں۔

کریڈٹ روم کو مکمل طور پر ہٹانے کے لیے، فائن گروپ کے ماہرین کا خیال ہے کہ شرائط کے 4 گروپ ہیں جن کو پورا کرنے کی ضرورت ہے۔

سب سے پہلے، باسل III کے معیارات کے مطابق سرمائے اور نظام کی حفاظت میں اضافہ، بڑے اتار چڑھاو کے پیش نظر کمرشل بینکوں کی برداشت کو جانچنے کے لیے وقتاً فوقتاً تناؤ کے ٹیسٹ کروانا۔

دوسرا، صنعت اور شعبے کے ذریعے کریڈٹ کی نگرانی کو مضبوط بنائیں اور قبل از وقت وارننگ اور ابتدائی مداخلت کے طریقہ کار کو لاگو کریں۔

تیسرا، اشارے کے ایک سیٹ کے مطابق معلومات کے انکشاف کو معیاری بنائیں۔ مثال کے طور پر، کیپٹل ایڈیکیسی ریشیو (CAR)، لیکویڈیٹی کوریج ریشو (LCR)، نیٹ اسٹیبل فنڈز ریشو (NSFR)، لون ٹو ڈپازٹ ریشو (LDR) اور نان پرفارمنگ لون ریشو، اور ساتھ ہی ساتھ آزاد کریڈٹ ریٹنگز کی حوصلہ افزائی کرتے ہیں۔

چوتھا، بینک کریڈٹ پر انحصار کم کرنے کے لیے کیپٹل مارکیٹ، نہ صرف بینک کریڈٹ مارکیٹ بلکہ بانڈ مارکیٹ، اسٹاک مارکیٹ، پنشن فنڈز، اور انفراسٹرکچر فنڈز کو بھی ترقی دینا بہت ضروری ہے۔

خصوصی کریڈٹ رومز کے خاتمے کو روڈ میپ میں لاگو کرنے کی ضرورت ہے۔ "مرحلہ 1 کا اطلاق ان بینکوں پر کیا جا سکتا ہے جو باسل III کے معیارات پر پورا اترتے ہیں۔ فیز 2 بتدریج باقی بینکوں تک پھیلے گا اور اس کے ساتھ ابھی بھی سخت نگرانی کے طریقہ کار کا ہونا ضروری ہے، جبکہ مارکیٹ کے اتار چڑھاو کے مطابق متواتر تشخیص اور ریگولیٹری ٹولز کو ایڈجسٹ کرتے ہوئے،" محترمہ Tran Thi Kieu Oanh نے کہا۔  

ماخذ: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html