بینکوں نے سرمایہ "پمپنگ" کو تیز کرنے کا مسئلہ حل کیا

13-14% کے کریڈٹ گروتھ پلان کو حاصل کرنے کے لیے، کمرشل بینکوں کو معیشت کے لیے قرض کو بڑھانے اور نظام کی حفاظت دونوں کے لیے مزید کوششیں کرنی ہوں گی۔

اسٹیٹ بینک آنے والے وقت میں بینک کریڈٹ کیپٹل تک رسائی بڑھانے کے لیے متعدد دستاویزات کا مطالعہ، تجویز، ترمیم اور ان کی تکمیل کرے گا۔ تصویر میں: صارفین TPBank میں لین دین کر رہے ہیں۔

شرح سود کو کم کرنا "جادو کی چھڑی" نہیں ہے

فی الحال، ڈپازٹ کی شرح سود "راک باٹم" پر آ گئی ہے، جس سے قرضے کی شرح سود پہلے کی نسبت بہت "آسان" حد تک پہنچ گئی ہے۔ اگرچہ قرض دینے کی شرح سود میں تاخیر کی وجہ سے ڈپازٹ سود کی شرحوں کی طرح تیزی سے کمی نہیں ہوئی ہے، لیکن بینک کے نمائندوں نے اس بات کی تصدیق کی ہے کہ معیشت کو سہارا دینے کے لیے قرضے کی شرح سود گہری کمی کی طرف جا رہی ہے۔ سوال یہ ہے کہ قرضے کے معیار کو کم کیے بغیر معیشت میں قرض کو آگے بڑھانے کے لیے کیا کرنے کی ضرورت ہے؟
درحقیقت، نہ صرف مارکیٹ 1 (کاروبار اور لوگوں کے ساتھ بینک)، مارکیٹ 2 (انٹربینک) میں شرح سود ریکارڈ کم ہو گئی ہے۔

دسمبر 2023 کے اوائل میں کچھ سیشنز میں، VND کے لیے اوسط انٹربینک سود کی شرح 0.2%/سال کی انتہائی کم سطح پر تھی، 1 ہفتہ 0.34%/سال، 2 ہفتے 0.57%/سال اور 1 مہینہ 1.09%/سال تھا۔ مارگیج چینل پر، 5 دسمبر کو، اسٹیٹ بینک نے 7 دن کی مدت کے ساتھ 1,000 بلین VND کی پیشکش کی، سود کی شرح 4.0%/سال لیکن اس چینل پر کوئی جیتنے والا حجم نہیں تھا، کوئی گردشی حجم نہیں تھا۔ اس کے علاوہ اس سیشن میں، 5,000 بلین VND کے ٹریژری بلز میچور ہو رہے تھے، یعنی اسٹیٹ بینک نیٹ نے 5,000 بلین VND کو مارکیٹ میں داخل کیا، جس سے زیر گردش ٹریژری بلز کی تعداد گھٹ کر 5,000 بلین VND ہو گئی۔

اس طرح، 360,345 بلین VND کے مجموعی پیمانے کے ساتھ لگاتار 35 جاری کرنے کے سیشنز کے بعد، اسٹیٹ بینک نے 9 نومبر سے ٹریژری بلز کی پیشکش روک دی ہے اور پرانے ٹریژری بلز یکے بعد دیگرے میچور ہونے پر بڑی مقدار میں لیکویڈیٹی واپس بینکنگ سسٹم میں ڈال دی ہے۔ کہا جاتا ہے کہ ٹریژری بلز کی مقدار نے حالیہ ہفتوں میں انٹربینک سود کی شرح میں تیزی سے کمی کا باعث بنا ہے۔

ویتنام کے جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے صنعت و تجارت ( VetinBank ) کے نمائندے نے کہا کہ بینک کے پاس اضافی سرمایہ ہے، لیکن معیشت کو سرمائے کو آگے بڑھانے اور قرض میں اضافے کے اہداف کو یقینی بنانے کے لیے، یہ نہ صرف مانیٹری پالیسی، کریڈٹ یا کریڈٹ روم کے انتظام کے بارے میں ہے، بلکہ معیشت کی سرمائے کو جذب کرنے کی صلاحیت کے بارے میں بھی ہے۔

بہت سے دوسرے مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں کے قائدین نے بھی یہی رائے ظاہر کی، پچھلے سالوں کے برعکس جب یہ کاروبار اور لوگوں کے لیے سرمایہ ادھار لینے کا سیزن تھا، اس سال متحرک سرمائے کی ایک بڑی رقم تقسیم نہیں کی جا سکتی۔ کم شرح سود کو کاروبار کے لیے اہم عوامل میں سے ایک سمجھا جاتا ہے جس میں عالمی معیشت کساد بازاری کے تناظر میں سرمائے کے لیے قرض لینے کی شرائط رکھتی ہے۔ تاہم، شرح سود کاروبار کی بحالی میں مدد کے لیے کوئی "جادو کی چھڑی" نہیں ہے، بلکہ اس سے بھی اہم بات معیشت کی بحالی کی صلاحیت ہے۔

کسی قیمت پر قرض نہ دیں۔

انتظام میں لچک، قرضوں کی نمو کو جاری رکھنے کے لیے ضروریات کو پورا کرنا، نومبر 2023 کے آخر میں، اسٹیٹ بینک نے شرح نمو میں اضافے کا اعلان کرتے ہوئے کریڈٹ اداروں کو ایک دستاویز بھیجی۔ خاص طور پر، نومبر 2023 کے آخر تک ہدف کے 80% تک پہنچنے والے بقایا کریڈٹ بیلنس والے کریڈٹ اداروں کو 2022 کی درجہ بندی کی بنیاد پر بڑھتی ہوئی حد کے ساتھ فعال طور پر پورا کیا جائے گا۔ ساتھ ہی، ترجیحی شعبوں پر قرض دینے والے اداروں کو ترجیح دی جائے گی...

Tien Phong کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (TPBank) کے جنرل ڈائریکٹر Nguyen Hung نے کہا کہ قرض کو دوبارہ مختص کرنے کے فیصلے کے بعد، TPBank میں 5% اضافہ کیا گیا۔ فی الحال، کاروباری اداروں اور لوگوں کو قرض دینے کے لیے کریڈٹ روم بہت بڑا ہے، اس لیے بینک قرضے کی شرح سود کو کم کرتا رہے گا۔ بینک تعمیرات، طبی آلات، دواسازی، ٹیلی کمیونیکیشن، بجلی، صنعتی پارک کی تعمیر کے ٹھیکیداروں وغیرہ پر توجہ مرکوز کرنے والے قرض کے پیکجز کو برقرار رکھے گا۔

معیشت میں کریڈٹ کیپٹل کو آگے بڑھانے کے لیے، بینکوں نے مسلسل کئی سود کی شرح سپورٹ لون پیکجز شروع کیے ہیں۔ مثال کے طور پر، Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) نے کاروباری اداروں کے لیے VND 10,000 بلین کی پیداوار اور کاروبار کو تیز کرنے کے لیے ایک نئے سرمائے کا ذریعہ تعینات کیا ہے جس میں 1 ماہ کی مدت کے لیے 3%/سال کی شرح سود، 2-ماہ کی مدت کے لیے 4%/سال، 5%/5 سال سے 5%/سال کی مدت کے لیے۔ 31 جنوری 2024 تک 4-12 ماہ کی مدت۔ دیگر بینکوں جیسے Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank)، South East Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank)، An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK)... نے بھی پرکشش شرح سود کے ساتھ بہت سے قرض پیکجز شروع کیے ہیں۔

تمام بینکوں کے نمائندے اس بات پر متفق ہیں کہ موجودہ تناظر میں قرضوں کی تقسیم ایک مشکل مسئلہ ہے۔ ویتنام بینکنگ ایسوسی ایشن کے نائب صدر اور جنرل سکریٹری Nguyen Quoc Hung نے کہا کہ بینکوں کے پاس ضرورت سے زیادہ لیکویڈیٹی ہے اس لیے وہ بھی صارفین کو تلاش کرنا چاہتے ہیں۔ تاہم، کریڈٹ کی طلب کافی کمزور ہے، بہت سے کاروبار اثاثوں کی تنظیم نو کر رہے ہیں، بینکوں میں رقم جمع کر رہے ہیں۔ اب بینکوں کا مسئلہ اہل صارفین کو سرمایہ فراہم کرنے کا عزم کرنا ہے۔

بینک کے نمائندوں نے تصدیق کی کہ کریڈٹ پروموشن کے عمل کے ساتھ ساتھ، تمام قرضے معیاری ہونے چاہئیں، بعد میں خراب قرضوں کو محدود کرنا۔ بہت سے بینک قرض دینے کے لیے بھاگ رہے ہیں لیکن ہر قیمت پر نہیں۔

سٹیٹ بنک کے ڈپٹی گورنر ڈاؤ من ٹو نے کہا کہ سٹیٹ بنک مارکیٹ کی پیشرفت پر کڑی نظر رکھے گا تاکہ ناکافی کریڈٹ والے بنکوں کو اضافی قرضہ دینے والے بنکوں سے قرض کی نمو کو فوری طور پر ریگولیٹ کیا جا سکے، معیشت کے لئے قرضے کی فراہمی کو یقینی بنایا جا سکے، پیداوار اور کاروبار کے لئے مشکلات کو دور کرنے اور اقتصادی ترقی کو فروغ دیا جا سکے۔ اس کے ساتھ ساتھ، یہ معیشت کے لیے مشکلات کو دور کرنے، آنے والے وقت میں بینک کریڈٹ تک رسائی کو بڑھانے کے لیے متعدد دستاویزات کی تحقیق، تجویز، ترمیم اور ان کی تکمیل جاری رکھے گا۔

----------

اسٹیٹ بینک کے گورنر Nguyen Thi Hong:
مشکلات کو دور کرنا لیکن خطرات کا سختی سے انتظام کرنا چاہیے۔

کریڈٹ گروتھ کا انتظام کرنا آسان نہیں ہے کیونکہ خود معیشت اور اس کی سرمایہ کاری کی ضروریات کا بہت زیادہ انحصار بینک کے سرمائے پر ہے۔

اکتوبر 2023 تک، سسٹم کی لون ٹرن اوور رپورٹ کے مطابق، یہ 17.6 ملین VND تک پہنچ گئی، جو 2021 کے پورے سال (17.4 ملین VND) سے زیادہ ہے۔ 2023 کے اختتام تک صرف تقریباً 1 مہینہ باقی ہے، یہ تعداد 19 ملین بلین VND سے زیادہ ہونے کا امکان ہے۔ یہ ایک بڑی تعداد ہے، لیکن کریڈٹ میں صرف 9.15 فیصد اضافہ ہوا، جس سے یہ ثابت ہوتا ہے کہ بینکنگ سسٹم اب بھی معیشت کو کریڈٹ کیپیٹل فراہم کر رہا ہے لیکن بنیادی طور پر مختصر مدت کے قرضوں پر توجہ مرکوز کر رہا ہے۔

مجموعی طلب میں کمی کی وجہ سے نہ صرف ویتنام میں بلکہ دنیا بھر کے ممالک میں قرضوں کی ترقی سست پڑ رہی ہے۔ ویتنام میں درمیانی اور طویل مدتی سرمائے کے مسئلے کے بارے میں، صرف قلیل مدتی قرضوں کے لیے قلیل مدتی سرمائے کو متحرک کرنے میں محتاط رہنے کی ضرورت ہے، لوگوں کے پیسے نکالنے پر ادائیگی کرنے کی صلاحیت کو یقینی بنانا۔ قانونی فریم ورک کے حوالے سے، اسٹیٹ بینک کئی قانونی دستاویزات کا جائزہ لے رہا ہے اور ان میں ترمیم کر رہا ہے، جو مشکلات کو دور کرنے کے اصول پر مبنی ہے لیکن خطرات سے سختی سے نمٹنے، سسٹم کی حفاظت کو یقینی بنا رہا ہے۔

ویتنام تکنیکی اور کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک کے ڈپٹی جنرل ڈائریکٹر پھنگ کوانگ ہنگ:
مالیاتی پالیسی سے کاروباری لاگت کو بہتر بنانا

2023 میں حالات بہت مشکل ہیں۔ مثال کے طور پر، ٹیکسٹائل انڈسٹری کے صارفین نے آمدنی میں 30-40% تک کمی کی ہے۔ اس تناظر میں، بینکاری صنعت نے ہاتھ ملایا ہے، فعال طور پر شرح سود کو کم کر کے، معیشت کے لیے قرض کی نمو میں حصہ ڈالا ہے۔ ویتنام کے تکنیکی اور کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک میں، نومبر 2023 تک، کریڈٹ گروتھ تقریباً 13.7% ہے۔ بینک اس دسمبر میں کاروباری اداروں کو ادائیگی جاری رکھے گا۔

اس وقت دنیا بھر کے ممالک کی شرح سود بہت زیادہ ہے۔ ویتنام ان چند ممالک میں سے ایک ہے جو سود کی شرحوں اور شرح مبادلہ کو مستحکم طریقے سے منظم کر سکتے ہیں، قرض دینے کی شرح سود کو کم کرنے کے لیے حالات پیدا کر سکتے ہیں۔ سال کے آغاز سے، بینکوں نے شرح سود میں 6 بار کمی کی ہے، اوسطاً کل 3-4%/سال کی کمی کے ساتھ، اس طرح کاروبار کے لیے مالی اخراجات کو بہتر بنانے میں مدد ملی ہے۔

تاہم، کاروبار کے لیے لاگت کو بہتر بنانے کے لیے، ابھی بھی مالیاتی پالیسی سے بہت سے حل موجود ہیں۔ مثال کے طور پر، ممالک کارپوریٹ انکم ٹیکس کو کم کرتے ہیں، صنعتوں اور پیشوں کے لیے براہ راست اخراجات کو کم کرتے ہیں۔ فنڈنگ چینلز کو متنوع بنائیں، جیسے کہ بانڈ مارکیٹ کو زیادہ توجہ دینے کی ضرورت ہے...

ایسوسی ایٹ پروفیسر، ڈاکٹر فام دی آن، ویتنام سینٹر فار اکنامک اینڈ اسٹریٹجک اسٹڈیز (VESS) کے چیف اکنامسٹ:
کریڈٹ گروتھ دو ہندسوں تک پہنچ سکتی ہے۔

اس سال کریڈٹ کی نمو دوہرے ہندسوں تک پہنچ سکتی ہے، لیکن معاشی ترقی کو بڑھانے میں اس کا کوئی زیادہ مطلب نہیں ہوگا کیونکہ اس کا ایک حصہ قرضوں پر ڈوبنے والے کاروباروں کی وجہ سے ہے۔

سال کے آغاز میں مقرر کردہ ہدف 6.5% GDP گروتھ تھا، اس لیے کریڈٹ گروتھ تقریباً 14% ہونی چاہیے۔ ابھی تک، جی ڈی پی کی شرح نمو صرف 5% کے ہدف سے کم ہونے کے امکان کا مطلب ہے کہ کریڈٹ گروتھ بھی کم ہونی چاہیے، صرف 10%-11% کے قریب مناسب ہے۔ متعدد عوامل کی وجہ سے پالیسی سود کی شرحوں میں مزید کمی کا امکان نہیں ہے جیسے: مجموعی طور پر افراط زر تبدیل ہو رہا ہے، مثبت حقیقی شرح سود کی حدیں، عالمی شرح سود اعلیٰ سطح پر لنگر انداز ہوتی رہتی ہے، یا شرح مبادلہ کے استحکام کے اہداف۔

قرضے کی شرح سود میں کمی اب کمرشل بینکوں کے ہاتھ میں ہے لیکن انہیں بھی کچھ مشکلات کا سامنا ہے۔ گزشتہ ادوار میں موبلائزیشن سود کی شرحیں زیادہ تھیں، اس لیے بینک فوری طور پر قرض دینے والے سود کی شرح کو کم نہیں کر سکے۔ اس کے علاوہ بینکنگ سسٹم کو بھی خراب قرضوں کے خطرے کا سامنا کرنا پڑا۔

ماخذ