ماذا يجب على المراجع أن يلاحظ؟
تشير البيانات إلى أن نوفالاند حققت العام الماضي إيرادات صافية تجاوزت 11,134 مليار دونج فيتنامي، بانخفاض قدره 25.3% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021. وبلغت الأرباح بعد الضريبة أكثر من 2,181 مليار دونج فيتنامي، بانخفاض قدره 36.8% مقارنة بالعام السابق. وقد أنجزت الشركة أكثر من 33% من خطة الأرباح.
وبالمقارنة مع تقريرها الخاص، لم تتغير إيرادات شركة العقارات العملاقة هذه كثيرًا، لكن الأرباح بعد الضرائب انخفضت بمقدار 111 مليار دونج.
وفي تفسيرها للفارق في الأرباح بعد الضرائب، قالت نوفالاند إنه يعود إلى انخفاض الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها.
فيما يتعلق بالبيانات المالية، أكدت شركة برايس ووترهاوس كوبرز للتدقيق أنها، وإن لم تُبدِ رأيًا استثنائيًا، إلا أنها ذكّرت القراء بالتأثير الكبير لسوق العقارات وسيولة سندات الشركات على العمليات التجارية لهذه الشركة. كما أشار التدقيق إلى أن نوفالاند قد انتهكت عددًا من التزاماتها المتعلقة بعقود القروض والسندات.
"يعتمد افتراض استمرار عمليات المجموعة على قدرة المجموعة على سداد أو إعادة هيكلة القروض والسندات المستحقة، فضلاً عن تنفيذ حلول أخرى لتوليد التدفقات النقدية لتمويل الأنشطة التجارية للمجموعة كما هو موضح في الملاحظة 2.2.
"تشير هذه الظروف، فضلاً عن الأمور الأخرى الموضحة في الملاحظة 2.2، إلى وجود شكوك جوهرية قد تثير شكوكاً كبيرة حول قدرة المجموعة على الاستمرار كمؤسسة مستمرة"، كما قال المدققون.
رأي المدقق المالي حول البيانات المالية الموحدة لشركة نوفالاند (لقطة شاشة).
استمرارية الأعمال الواثقة
وفيما يتعلق بالتوضيح المذكور، أشارت الشركة إلى أن سوق السندات في عام ٢٠٢٢ سيواجه صعوبات جمة، مع ارتفاع أسعار الفائدة المصرفية، وتراجع ثقة المستثمرين وسيولة السوق المحلية، وحذر المستثمرين في ظل حالة عدم اليقين والتوقعات السلبية للوضع الاقتصادي والسياسي العالمي، وتأثير المعلومات على سوق السندات. وأقرت نوفالاند بأن هذه التأثيرات تُسبب صعوبات وتحديات جمة في إدارة التدفقات النقدية قصيرة الأجل.
أُعِدَّت البيانات المالية الموحدة على أساس مبدأ الاستمرارية، بافتراض قدرة الشركة على سداد ديونها أو إعادة هيكلتها عند استحقاقها، وتحقيق تدفقات نقدية كافية لتمويل عملياتها الاعتيادية في المستقبل المنظور. وقد وضعت الشركة ستة افتراضات بشأن استمرارية عملياتها.
أولاً، الإفراج عن الودائع المقيّدة من قِبَل البنوك. في 31 ديسمبر 2022، بلغ رصيد الشركة المقيّد من قِبَل البنوك المقرضة 5,537 مليار دونج فيتنامي. وأفادت الشركة، حتى تاريخ البيانات المالية الموحدة، بأنها توصلت إلى اتفاق مع البنوك للإفراج عن 2,498 مليار دونج فيتنامي. أما المبلغ المتبقي، فهو قيد المناقشة، ويعتقد مسؤولو نوفالاند أنه سيتم التوصل إلى اتفاق مع البنوك المتبقية.
ثانيًا، إصدار أسهم لزيادة رأس المال. أعلنت الشركة أنها ستصدر 1.95 مليار سهم من أسهم NVL للمساهمين الحاليين. سيُستخدم هذا المبلغ، وقدره 19,500 مليار دونج، لإعادة هيكلة الديون، وسداد رواتب الموظفين، والاستثمار في المشاريع. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لإصدار 975 مليون سهم من خلال طرح خاص، ومن المتوقع أن تجمع 9,750 مليار دونج.
ثالثًا، إعادة هيكلة الديون وديون السندات. في 31 ديسمبر 2022، بلغ إجمالي ديون الشركة وديون السندات 64,869 مليار دونج فيتنامي. وحتى تاريخ إعداد التقرير، سددت الشركة 1,985 مليار دونج فيتنامي من أصل الدين. ويجري التفاوض على تمديد أجل الدين الأصلي المتبقي، أو سيتم سداده جزئيًا عن طريق تصفية بعض الأصول المملوكة لأطراف ذات صلة. وقد وافق بعض الدائنين على تمديد أجل استحقاق الدين أو استلام مدفوعات من أصول أخرى.
رابعًا، إعادة هيكلة الشركة. تخضع الشركة لإعادة هيكلة شاملة، بمشورة من وحدات متخصصة، لتحسين وضعها المالي والتركيز بشكل أكبر على مجالات العمل الأساسية.
خامساً، الإجراءات الحكومية المحددة لدعم انتعاش سوق العقارات.
سادسًا، الدعم المالي من كبار المساهمين. أعلنت نوفالاند أنها تلقت التزامًا بالدعم المالي من شركة نوفا جروب المساهمة.
في 27 مارس، سجّل هذا المساهم الرئيسي لبيع 38 مليون سهم من أسهم NVL. تهدف هذه الصفقة إلى موازنة محفظة الاستثمار ودعم إعادة هيكلة الديون. ومن المتوقع إتمام الصفقة في الفترة من 30 مارس إلى 28 أبريل عن طريق التفاوض ومطابقة الطلبات.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)