وفقًا لـ FiinRatings، تعكس التصنيفات المذكورة أعلاه توقعات باستمرار استقرار الوضع الائتماني للبنك خلال الـ 12-24 شهرًا القادمة. ويعزز الوضع الائتماني لـ MSB حاليًا أساسًا تجاريًا متينًا، ورأس مال احتياطي يفوق متوسط القطاع، وربحية مستقرة. كما حسّن البنك قدرته على معالجة الديون المعدومة وإدارة المخاطر، مع الحفاظ على إمكانية الوصول إلى مصادر متنوعة لرأس المال ومستوى سيولة مناسب.
من حيث وضع الأعمال، صنّفت FiinRatings بنك MSB عند "كافٍ"، مما يعكس قدرته التشغيلية المستقرة وتنوع هيكل إيراداته وقاعدة عملائه المتنامية. خلال الفترة 2020-2024، عزز بنك MSB من منافسته القوية في قطاع إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما أدى إلى زيادة حصته السوقية وترسيخ مكانته ضمن مجموعة الخدمات المصرفية الخاصة متوسطة الحجم.
من حيث إجمالي القروض القائمة، سيحافظ البنك في عام 2024 على نمو ائتماني مرتفع بنسبة 18.3%، متجاوزًا متوسط القطاع البالغ 15.1%. ومن المتوقع أن يواصل MSB خلال الفترة 2025-2026 الحفاظ على نمو ائتماني بنسبة 19.5%. بالإضافة إلى ذلك، أكدت FiinRatings أن أبرز ما يميز هيكل دخل MSB هو الزيادة الكبيرة في الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد، حيث تُشكل تجارة العملات الأجنبية نسبة عالية منها، وتساهم بنسبة 27% من الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد في عام 2024.
فيما يتعلق برأس المال والربحية، صنفت FiinRatings أيضًا MSB على أنه "جيد"، مما يعكس احتياطيًا قويًا لرأس المال سيستمر الحفاظ عليه بفضل ربحية أفضل من متوسط القطاع. بلغت نسبة كفاية رأس مال MSB 12.4% في 31 ديسمبر 2024، وهي أعلى من متوسط القطاع (11.9%). وتتوقع FiinRatings أن تحافظ MSB على نسبة كفاية رأس مال مستقرة تتراوح بين 12 و13% مع ارتفاع نسبة رأس المال من الفئة الأولى حاليًا.
صنفت FiinRatings ملف رأس المال والربحية لشركة MSB عند "جيد" (الصورة: MSB)
من حيث الربحية، يُقيّم بنك MSB بهامش ربح وكفاءة ربحية أعلى من المتوسط، وقد حافظ على استقراره لسنوات عديدة. على الرغم من الانخفاض التدريجي في اتجاه أسعار الفائدة على القروض منذ عام ٢٠٢٢، حافظ البنك على هامش صافي فائدة (NIM) وعائد على الأصول (ROA) أعلى من متوسط القطاع خلال السنوات الخمس الماضية، ليصل إلى ٣.٧٪ و١.٩٪ على التوالي في عام ٢٠٢٤.
بالإضافة إلى التركيز على الربحية، يُركز بنك MSB أيضًا على إدارة المخاطر. وقد قيّمت FiinRatings وضع مخاطر بنك MSB بأنه "كافٍ"، مؤكدةً على فعالية تطبيق البنك لآليات إدارة المخاطر، وخاصةً في معالجة الديون المعدومة. وتتوقع FiinRatings أن يواصل بنك MSB ضبط جودة الائتمان بشكل جيد، وأن يُخفّض نسبة الأصول المتعثرة إلى إجمالي قروض العملاء القائمة.
من العوامل المهمة الأخرى في تقرير التصنيف الائتماني الأول لبنك MSB، والذي أشارت إليه FiinRatings، حشد رأس المال والسيولة. وقد صنفت FiinRatings هذا المعيار للبنك عند "ملائم"، مما يعكس قدرته على الوصول إلى مصادر رأس مال متنوعة بتكلفة معقولة. وقد بادر بنك MSB بزيادة حشد رأس المال من المؤسسات المالية الدولية بآجال طويلة من 5 إلى 9 سنوات، ليصل إجمالي الحشد إلى 6,500 مليار دونج فيتنامي اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، مما يدعم القروض الخضراء بما يخدم أهداف البنك للتنمية المستدامة.
مع الحفاظ على تكلفة الأموال عند 3.3%، يحافظ MSB على مكانته التنافسية بين أفضل البنوك الخاصة. كما أن نسبة حسابات التوفير الجارية (CASA) لدى MSB أعلى بكثير من متوسط القطاع (12.2%)، لتصل إلى 26.4% بنهاية السنة المالية 2024.
وأشارت FiinRatings أيضًا إلى أنه إذا استمرت MSB في تحسين وضعها التجاري من خلال التحسن الواضح في حصة سوق الودائع والنمو القوي في قروض العملاء، مع تعزيز رأس المال الاحتياطي والحفاظ على ربحية أعلى من متوسط الصناعة، فقد يتم النظر في ترقية التصنيف الائتماني للبنك في المستقبل.
مع تصنيف ائتماني "A" وتوقعات مستقرة، يؤكد بنك MSB قدرته المالية ومكانته القوية في السوق، مع التركيز على استراتيجية التنمية المستدامة، وتعزيز أنشطة الإقراض الشخصي والشركات الصغيرة والمتوسطة وفقًا لاستراتيجية طويلة الأجل مع تطوير منتجات مالية مبتكرة لتعزيز القيمة للشركاء والمساهمين والعملاء.
لمعرفة التفاصيل حول تقرير FiinRatings، راجع: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147
المصدر: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
تعليق (0)