تمديد الديون يخفف الضغط على الشركات والبنوك

[إعلان_1]

أصدر بنك الدولة الفيتنامي مؤخرًا التعميم رقم 02/2023/TT-NHNN الذي ينظم إعادة هيكلة شروط سداد الديون والحفاظ على مجموعات الديون من قِبل مؤسسات الائتمان وفروع البنوك الأجنبية لدعم العملاء الذين يواجهون صعوبات في أنشطة الإنتاج والأعمال، والعملاء الذين يواجهون صعوبات في سداد القروض لأغراض المعيشة والاستهلاك. وبناءً على ذلك، يُسمح للبنوك بإعادة هيكلة شروط سداد الديون لأصل وفوائد القروض أو عقود الإيجار التمويلي التي تنشأ من تاريخ سريان التعميم في 24 أبريل 2023 إلى 30 يونيو 2024. وفي الوقت نفسه، بالنسبة للقروض ذات الديون الممتدة، يسمح بنك الدولة الفيتنامي للبنوك أيضًا بالحفاظ على مجموعة الديون وتصنيفها للديون المعاد هيكلتها.

تمديد الديون - تخفيف الضغط على الشركات والبنوك

وفقًا للخبراء، ستُزيل اللوائح الواردة في التعميم رقم 02 الصعوبات التي تواجه الشركات مباشرةً، مما يُهيئ الظروف المناسبة لها لمواصلة الاستثمار وممارسة الأعمال التجارية، وخلق فرص العمل، والمساهمة في زيادة الطلب الاقتصادي. ووفقًا للسيد دو ثانه سون، المحلل في شركة FIDT، فإن المعلومات المتعلقة بتمديد الدين والحفاظ على مجموعة الديون تحظى بقبول إيجابي في السوق أكثر من المعلومات المتعلقة بخفض أسعار الفائدة من البنوك التجارية . لأن تمديد الدين والحفاظ على مجموعة الديون سيُخففان ضغط سداد الديون على الشركات، ويزيدان من قدرتها على الاستمرار في اقتراض رأس المال في حال وجود خطة عمل وإنتاج منتج. بالنسبة للبنوك، يُخفف التعميم رقم 02 أيضًا ضغط الديون المعدومة، مما يُساعد البنوك على تقليل الضغط على وضع مخصصات المخاطر، وبالتالي يمنحها المزيد من الموارد لدعم الاقتصاد .

في الواقع، أثّرت الديون المعدومة للبنوك مؤخرًا، نتيجةً للصعوبات الاقتصادية، سلبًا على قدرة العملاء على سداد ديونهم. وقد صدرت مؤخرًا تقارير مالية للعديد من البنوك، تشير إلى ارتفاع نسبة الديون المعدومة. وقد بادرت العديد من البنوك التجارية بزيادة مخصصاتها لمواجهة المخاطر الناشئة. وتمتلك بعض البنوك، مثل فيتكومبانك، وBIDV ، وفيتينبانك، وإم بي، احتياطيًا من المخصصات يبلغ ضعف أو ثلاثة أضعاف حجم الديون المعدومة في ميزانيتها العمومية. وبالتالي، تحسّنت قدرة البنوك على مواجهة المخاطر، إلا أن الضغوط التي تُفرض لتكوين مخصصات لمواجهة المخاطر تُثقل كاهل أهداف نمو أعمال البنوك هذا العام. ووفقًا للسيد نجوين مينه توان، المدير العام لشركة AFA Capital، فإن سياسة تمديد أجل الدين والحفاظ على مجموعة الديون التي أصدرها البنك المركزي مؤخرًا تُعدّ حاليًا أداةً فعّالة وذات تأثير مباشر وفوري. سيُمنح المقترضون عامًا إضافيًا لترتيب سداد ديونهم دون تغيير مجموعة ديونهم في نظام معلومات الائتمان، مما يسمح لهم بالاستمرار في الحصول على قروض جديدة. في غضون ذلك، لن يتعين على البنوك سوى تخصيص 50% من مخصصات الديون المعاد هيكلتها حتى نهاية عام 2023. وبالتالي، سيُخفف الضغط على كل من البنوك والمقترضين، وفقًا للسيد توان.

في السابق، كان لدى القطاع المصرفي سياسة تسمح لمؤسسات الائتمان بتمديد الديون والحفاظ على مجموعة الديون لدعم الشركات المتضررة من جائحة كوفيد-19 (وفقًا للتعميمات 01/2020 والتعميم 03/2021 والتعميم 14/2021). ووفقًا للإحصاءات، قام النظام بأكمله خلال هذه الفترة بإعادة هيكلة فترة سداد الديون بحوالي أكثر من 722,300 مليار دونج لأكثر من مليون عميل، مما ساعد الشركات على تقليل الضغط على التكاليف المالية لاستعادة الإنتاج والأعمال بعد جائحة كوفيد-19. ووفقًا للإحصاءات، بحلول نهاية فبراير 2023، بلغ الدين المستحق الذي أعيد هيكلته خلال فترة كوفيد-19 في السنوات الأخيرة حوالي 84,380 مليار دونج فقط. وقد استعادت العديد من الشركات الإنتاج والأعمال، ولديها تدفق نقدي لسداد القروض المصرفية ومواصلة اقتراض ديون جديدة. وفي الوقت نفسه، تتمتع مؤسسات الائتمان أيضًا بقدر كبير من الوقت لتمديد تكاليف المخصصات وتقليل ضغط توليد الديون المعدومة.

أفاد تقرير صادر عن بنك مايبانك للاستثمار، نُشر في 25 أبريل، أن البنوك الفيتنامية لن تقع في أزمة ديون معدومة كما حدث قبل عشر سنوات، ولن تحتاج سوى إلى عام ونصف كحد أقصى لمعالجة هذه الديون وفقًا لـ"أسوأ السيناريوهات". ويعتقد مايبانك أنه مع معدل النمو القوي ودورة أرباح البنوك الفيتنامية خلال السنوات الثلاث أو الأربع المقبلة، لن يكون هناك أي انقطاع. تعكس التقييمات الحالية (1.3 ضعف مكرر القيمة الدفترية لعام 2022 و1.1 ضعف مكرر القيمة الدفترية لعام 2023) إلى حد كبير المخاطر المحتملة في "أسوأ السيناريوهات" الناجمة عن عدم استقرار قطاع العقارات. وأوصى قسم البحث والتحليل في بنك مايبانك للاستثمار بأن "الدروس المستفادة من الفترة 2019-2022 تُظهر أن شراء أسهم البنوك عالية الجودة (القادرة على تحقيق عائد على حقوق الملكية يتراوح بين 18% و20% تقريبًا) والاحتفاظ بها بتقييمات منخفضة سيكون أمرًا مُجديًا للغاية".

[إعلان 2]
مصدر