إتقان قانون الضمانات لتحقيق التوازن...

إن استكمال الإطار القانوني المتعلق بالتعامل مع الأصول المضمونة لا يساهم فقط في حماية المؤسسات الائتمانية من مخاطر الديون المعدومة، بل يخلق أيضًا ظروفًا مواتية لتوسيع الائتمان، وإطلاق تدفقات رأس المال لخدمة التنمية الاقتصادية، مع ضمان الحقوق والمصالح المشروعة للمقترضين.

الشفافية في عملية التعامل مع الديون المعدومة والضمانات

يُظهر التقرير الذي يلخص تنفيذ القرار رقم 42/2017/QH14 وعدد من أحكام قانون مؤسسات الائتمان الذي أعلنه بنك الدولة الفيتنامي (SBV) أنه اعتبارًا من يناير 2025، بلغت نسبة الديون المعدومة في النظام المصرفي بأكمله 4.3٪، وتركزت بشكل رئيسي في عدد من مؤسسات الائتمان الضعيفة التي تخضع لرقابة خاصة.

وفي قطاع العقارات وحده، ووفقًا للبيانات المحدثة حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، بلغ رصيد الائتمان المستحق أكثر من 1560 تريليون دونج، بزيادة قدرها حوالي 260 ألف مليار دونج مقارنة بنهاية عام 2024، أي ما يعادل زيادة بنسبة 20٪، وهو أعلى من معدل نمو الائتمان في الصناعة بأكملها.

علق السيد فو هونغ ثانغ، نائب المدير العام لمجموعة DKRA، بأنه إذا نما الائتمان في النظام بأكمله وفقًا للهدف المحدد وهو 16%، فقد يصل إجمالي الدين المستحق لقطاع العقارات في عام 2025 إلى ما بين 3.8 و3.9 مليون مليار دونج. ومع ذلك، لا يزال تدفق رأس المال يتجه بشكل رئيسي نحو الشركات العقارية، بينما لا يزال الائتمان الاستهلاكي العقاري ينمو ببطء ويمثل نسبة ضئيلة.

من المثير للقلق أن نسبة الديون المعدومة في هذا القطاع تتجه للارتفاع. فحجز الضمانات، الذي يُعتبر حلاً تقنياً، ليس فعالاً دائماً.

وفقًا للسيد ثانغ، في ظل سوق متقلب، فإن الحجز دون حلول مصاحبة سيجعل الضمانات عبئًا على البنك. لذلك، أكد على ضرورة وجود آلية تنسيق وثيقة بين البنوك والشركات والهيئات الإدارية لتذليل العقبات، وجعل عملية التعامل شفافة، وتحسين كفاءة استخدام الضمانات.

وفيما يتعلق بالائتمان العقاري، أشار السيد لي هوانج تشاو، رئيس جمعية العقارات في مدينة هو تشي منه، إلى أن إحدى العوائق الرئيسية اليوم هي الشرعية المتعلقة بالضمانات.

إن العديد من المشاريع الضخمة عالقة في دوامة من الإجراءات والنزاعات القانونية، مما يجعل من المستحيل على البنوك حجز الممتلكات أو على الشركات إعادة هيكلتها.

ولذلك أوصى السيد تشاو بضرورة تحسين الممر القانوني نحو الشفافية، وتبسيط عملية المزاد، وخلق الظروف اللازمة للتعامل مع الأصول المضمونة من خلال المزادات العامة أو نقل المشاريع بشكل أكثر فعالية.

نان

حماية نظام الائتمان وتعزيز تدفقات رأس المال

قال الدكتور دو ثين آنه توان (من كلية فولبرايت للسياسات العامة والإدارة) إن البنوك، عند منحها الائتمان، تُجبر على تحمّل مستوى معين من المخاطر. ومع ذلك، من المهم وضع تدابير للسيطرة على هذه المخاطر والحدّ منها.

من أكثر الطرق فعاليةً تعزيز فحص الائتمان وشفافية المعلومات. وهنا، يبرز دور الدولة بالغ الأهمية في الحد من عدم تناسق المعلومات بين المُقرضين والمقترضين من خلال اشتراط الإفصاح العام وشفافية المعلومات وعمليات تقييم الائتمان.

تلعب الضمانات دورًا محوريًا في تعزيز الثقة والسيطرة على المخاطر لدى مؤسسات الائتمان. وأكد الدكتور توان أن آلية التعامل الفعّالة مع الضمانات لا تساعد فقط على تقليل الديون المعدومة، بل تُعزز أيضًا توسيع الائتمان وتحمي استقرار النظام المالي.

ومع ذلك، لا يمكن تحقيق ذلك إلا بحجز الضمانات والتصرف فيها بطريقة شفافة وقانونية وسريعة. في هذه الحالة، لا يُعدّ حق استعادة الأصول مجرد إجراء لإدارة المخاطر، بل أداة قانونية أساسية لضمان استمرار تدفق رأس المال.

من شروط فعالية هذه الآلية أن يتضمن عقد الرهن العقاري نصًا واضحًا على حق التصرف في العقار دون اللجوء إلى القضاء، وهي آلية تُعرف عادةً بـ"حق البيع". ويجب تحديد هذه الاتفاقية بالتفصيل، بدءًا من إجراءات الإخطار، وطريقة التقييم، وفترة الانتظار، وصولًا إلى الحقوق المتبقية للمقترض بعد حجز العقار، مع تجنب الشكليات أو الغموض.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تتم عملية التعامل مع الأصول بشفافية تامة. ويجب إخطار المقترضين كتابيًا خلال فترة زمنية معقولة. ومن النقاط المهمة، وفقًا للدكتور توان، أن يعكس تقييم الأصول المضمونة القيمة السوقية الحقيقية، لتجنب بيعها بأسعار منخفضة بشكل تعسفي، مما يتسبب في خسائر للمقترضين. لذلك، من الضروري إشراك طرف ثالث أو إنشاء آلية تقييم مستقلة لضمان الموضوعية والنزاهة.

كما اقترح الدكتور دو ثين آنه توان ضرورة تقنين الجوانب الإيجابية للقرار رقم 42/2017/QH14، بهدف تقنين حق حجز أصول المؤسسات الائتمانية، مع ضمان الحماية الكاملة للحقوق المشروعة للمقترضين. وهذه خطوة ضرورية لبناء سوق ائتماني مستقر وشفاف ومستدام.

المصدر: https://baodaknong.vn/hoan-thien-phap-luat-ve-tai-san-dam-bao-de-can-bang-loi-ich-ngan-hang-va-nguoi-vay-254632.html