في يونيو/حزيران 2024، استمر اتجاه ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، حيث أعلنت سلسلة من البنوك التجارية عن جداول جديدة لأسعار الفائدة، شهدت ارتفاعًا ملحوظًا. ازداد حماس المودعين، بينما ساور القلق الشركات من ارتفاع أسعار الفائدة على القروض في ظل الصعوبات الاقتصادية .
زيادة أسعار الفائدة المدخلة في نفس الوقت
وفقًا لاستطلاع رأي أجراه مراسل من صحيفة لاو دونغ ، فمنذ بداية يونيو 2024 وحتى الآن، اتسع نطاق موجة ارتفاع أسعار الفائدة على الادخار. في الواقع، رفع حوالي 20 بنكًا أسعار الفائدة على الودائع، وقامت بعض البنوك الصغيرة بتعديل أسعار الفائدة مرتين أو ثلاث مرات بزيادة تتراوح بين 0.1 و0.5 نقطة مئوية. والجدير بالذكر أن السوق شهد العديد من البنوك تدفع أسعار فائدة تزيد عن 7.5% سنويًا لمدة 18 شهرًا أو أكثر، ومع ذلك، للاستفادة من هذا المعدل المرتفع، يتعين على العملاء إيداع مئات المليارات من الدونغ.
يُقدّم السوق أيضًا فائدةً سنويةً على الادخار قدرها 6% عند إيداع العملاء لمدة تتراوح بين 24 و36 شهرًا. وتُصدر بعض البنوك شهادات إيداع بفوائد مرتفعة لجذب الأموال الراكدة من الناس.
على سبيل المثال، أطلق بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة ( Vietinbank ) للتو شهادة إيداع تسمى FLEXI بأرباح جذابة للغاية. لم يعلن بنك Vietinbank عن تفاصيل حول أسعار الفائدة، ولكن وفقًا لنصيحة موظفي هذا البنك، سيحقق مشتري شهادات الإيداع أرباحًا أعلى من ودائع التوفير. على سبيل المثال، إذا اشترى العميل شهادة إيداع FLEXI بقيمة 2 مليار دونج، فسيكون لديه ربح بعد 32 يومًا يزيد عن 5.2 مليون دونج (ما يعادل معدل فائدة 3٪ / سنة)؛ بعد 97 يومًا سيكون لديه ربح يزيد عن 17 مليون دونج (معدل فائدة 3.2٪ / سنة). وفي الوقت نفسه، فإن معدل فائدة الودائع للعملاء الأفراد في بنك Vietinbank لمدة 1-2 شهر هو 1.7٪ فقط / سنة؛ لمدة 6 أشهر إلى أقل من 12 شهرًا هو 3٪ / سنة.
كما أصدر بنك فيتنام العام (PVcomBank) الدفعة الثانية من شهادات الإيداع في عام 2024 للعملاء الأفراد، بمعدل فائدة ثابت يصل إلى 8٪ سنويًا، وهو أعلى بكثير من أعلى معدل فائدة للادخار عبر الإنترنت لهذا البنك وهو 5.5٪ سنويًا.
في حديثه للصحفيين، صرّح مسؤول كبير في بنك فييتنام بأن تعبئة رأس المال من قِبَل البنوك لا تزال وفيرة، ولكن بشكل رئيسي من الودائع قصيرة الأجل. في غضون ذلك، تسعى الحكومة إلى نمو الائتمان بقوة خلال الأشهر الستة الأخيرة من العام لتلبية احتياجات الاقتصاد من رأس المال. ولزيادة القروض القائمة، يتعين على البنوك تقديم قروض متوسطة وطويلة الأجل. وبناءً على ذلك، رفعت العديد من البنوك أسعار الفائدة على تعبئة رأس المال، بما في ذلك إصدار شهادات إيداع لتشجيع الناس على تحويل مدخراتهم قصيرة الأجل إلى مدخرات طويلة الأجل.
ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف في ظل تحسن تدريجي في نمو الائتمان شهريًا. وتشير أحدث الأرقام الصادرة عن بنك الدولة الفيتنامي إلى أن نمو الائتمان بلغ 3.79% بحلول منتصف يونيو 2024. وكان حجم الائتمان الذي قدمته البنوك للاقتصاد في الأشهر الستة الأولى من العام أعلى مما كان عليه في الفترة نفسها قبل ثلاث سنوات.
في مدينة هو تشي منه، بلغ حجم الائتمان في المنطقة بنهاية مايو 2024، 3.61 تريليون دونج، بزيادة قدرها 1.93% مقارنة بنهاية عام 2023. وصرح السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هو تشي منه، بأنه على الرغم من أن معدل النمو ليس مرتفعًا، إلا أن الائتمان حافظ على معدل نمو إيجابي مستمر منذ فبراير وحتى الآن. ويشير الاتجاه السائد إلى أن كل شهر يكون أعلى من الشهر السابق. وسيستمر هذا الاتجاه مع استمرار النشاط الاقتصادي ونموه الجيد في النصف الثاني من العام. ولذلك، تعمل البنوك أيضًا على زيادة تعبئة رأس المال لتلبية احتياجات نمو الائتمان.
ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع، ولكن من غير المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة على القروض بالتبعية. الصورة: بينه آن
لا داعي للقلق بشأن ارتفاع أسعار الفائدة
تعتقد شركة إم بي إس للأوراق المالية أن صافي دخل الفوائد (NIM) سيستمر في التعرض لضغوط هبوطية، مع توقعات بانخفاض أسعار فائدة الإقراض بشكل أكبر في الفترة المقبلة. ويأتي هذا التطور في سياق ارتفاع طفيف في أسعار فائدة الودائع لدى معظم البنوك.
في إطار توقعاته لاتجاه أسعار الفائدة القادم، أفاد فريق خبراء WiResearch (Wigroup) بأن أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل في البنوك التجارية الكبرى وبعض البنوك التجارية الأخرى قد ارتفعت بشكل طفيف بنسبة 0.2-0.5 نقطة مئوية في مايو مقارنةً بالشهر السابق. ولم يطرأ أي تغيير على أسعار الفائدة في البنوك الحكومية. لذا، يُظهر ارتفاع أسعار الفائدة وجود طلب على رأس المال، ولكن على المدى القصير فقط، ويحدث محليًا في بعض البنوك. ولا يزال مستوى سعر الفائدة العام على الودائع في جميع البنوك التجارية منخفضًا، مما يُشير إلى استقرار سيولة النظام. وستبقى أسعار الفائدة على الودائع عند مستواها الحالي قبل أن يزداد الطلب على الائتمان أكثر في النصف الثاني من العام.
علق الدكتور كان فان لوك، عضو المجلس الاستشاري الوطني للسياسة المالية والنقدية، بأن أسعار فائدة الودائع قد ترتفع قليلاً في الربع الثالث أو الرابع من عام 2024، بينما ستحاول أسعار فائدة الإقراض البقاء عند مستواها الحالي. وقد ارتفعت أسعار فائدة الودائع قليلاً بفضل بعض قنوات الاستثمار الأكثر جاذبية، مما خلق ضغطاً لرفعها، ولكن ليس كثيراً. وفي الفترة المقبلة، ستبقى أسعار فائدة الودائع كما هي أو ترتفع قليلاً خلال فترات ازدياد الطلب الموسمي على الائتمان في النصف الثاني من العام.
فيما يتعلق بأسعار فائدة الإقراض، فإن توجه رئيس الوزراء وبنك الدولة الفيتنامي تجاه القطاع المصرفي يتمثل في السعي لتحقيق الاستقرار وخفضها بنسبة تتراوح بين نقطة مئوية ونقطتين مئويتين من خلال سياسات خفض التكاليف وتطبيق تكنولوجيا المعلومات. ويُظهر هذا التطور أن صافي هامش الفائدة للبنوك سيستمر في التقلص، حيث انخفض العام الماضي إلى 3.5%، وسيصل هذا العام إلى 3% أو أقل.
من وجهة نظر الشركات، يشعر السيد نجوين شوان هين، ممثل شركة فيتنام للإسكان الاجتماعي المحدودة، بالقلق إزاء خطر ارتفاع أسعار الفائدة على القروض. شركته لديها قرض طويل الأجل بفائدة سنوية قدرها 10.5%. وقد ارتفع سعر الفائدة على القرض الجديد مؤخرًا، لذا من المرجح ألا تبقى أسعار الفائدة على القروض مستقرة في المستقبل القريب.
في هذا الصدد، صرّح مسؤولو البنك الفيتنامي بأن البنوك تسعى حاليًا إلى خفض تكاليف التشغيل، وقد خفّضت أرباحها بشكل استباقي، لذا قد لا ترتفع أسعار الفائدة على الإنتاج بالتزامن مع أسعار الفائدة على الودائع. لأنه في حال ارتفاع أسعار الإقراض، لن يتمكن العملاء من الحصول على رأس المال، ولن تحقق البنوك أهدافها في نمو الائتمان.
خفض أسعار الفائدة وإعادة هيكلة الديون لدعم الشركات
في القرار رقم 82/NQ-CP الصادر عن اجتماع الحكومة الاعتيادي في مايو 2024، كلفت الحكومة بنك الدولة بإدارة نمو الائتمان بما يتماشى مع تطورات الاقتصاد الكلي والتضخم، وتلبية احتياجات رأس المال للاقتصاد، ودعم تعزيز النمو. ووجّه بنك الدولة البنوك التجارية إلى تطبيق حلول فعّالة لزيادة فرص حصول الأفراد والشركات على الائتمان، وتوجيه الائتمان إلى قطاعات الإنتاج والأعمال والمجالات ذات الأولوية ومحركات النمو. كما وجّه وشجع مؤسسات الائتمان على خفض التكاليف، وتبسيط الإجراءات الإدارية، وتعزيز التحول الرقمي، سعيًا إلى خفض أسعار الفائدة على القروض بنسبة تتراوح بين نقطة مئوية ونقطتين مئويتين.
من بين حلول دعم الشركات، أصدر بنك الدولة مؤخرًا التعميم رقم 06/2024/TT-NHNN، الذي يُعدّل ويُكمّل عددًا من مواد التعميم رقم 02/2023/TT-NHNN، الذي يُنظّم إعادة هيكلة شروط سداد الديون والحفاظ على مجموعات الديون لدعم العملاء المتعثرين. ووفقًا لبنك الدولة، فإن تمديد التعميم رقم 02 حتى نهاية هذا العام (بدلاً من انتهاء صلاحيته في 30 يونيو) سيواصل المساعدة في تذليل الصعوبات التي تواجهها الشركات والأفراد، ويُساهم في تخفيف ضغط سداد الديون، ويُهيئ الظروف المناسبة لنمو رأس المال، والحصول على قروض جديدة. ومن ثم، ستتوفر المزيد من الموارد للاستثمار والإنتاج وإنعاش الأعمال، بما يخدم الحياة والاستهلاك، بما يتماشى مع سياسات الجمعية الوطنية والحكومة.
الحفاظ على أسعار الفائدة التشغيلية دون تغيير
في تقريرها الاقتصادي، تتوقع شركة UOB للاقتصاد العالمي وأبحاث السوق أن يُبقي بنك فيتنام المركزي على سعر الفائدة دون تغيير خلال الفترة المتبقية من العام. ويستند هذا التقييم إلى عوامل موازنة الوكالة الإدارية، مثل استقرار الانتعاش الاقتصادي المحلي، واعتدال الضغوط التضخمية، وانخفاض قيمة الدونغ الفيتنامي مقابل الدولار الأمريكي.
في غضون ذلك، وفي أحدث تقرير للتحديثات الاقتصادية حول فيتنام، توقع خبراء بنك ستاندرد تشارترد أن يرفع البنك المركزي سعر فائدة إعادة التمويل بمقدار 0.5 نقطة مئوية في الربع الأخير من عام 2024 في ظل ارتفاع التضخم. وقد يدفع عامل سعر الصرف البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة في الربع الأخير من العام أو قبله، ولكن من الضروري أيضًا مراقبة إدارة أسعار الفائدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
[إعلان 2]
المصدر: https://nld.com.vn/lai-suat-tien-gui-tang-mung-nhieu-hon-lo-196240625220343794.htm
تعليق (0)