انخفاض أسعار الفائدة على الادخار

أسعار الفائدة في سوق ما بين البنوك تقترب من 0%

واصلت بعض البنوك خفض أسعار الفائدة على ودائع دونج في الأسبوع الثالث من أغسطس من 0.1 - 0.5٪ سنويًا. وتقود هذه الجهود أربعة بنوك كبيرة مملوكة للدولة، مثل فيتكومبانك، وبي آي دي في، وفيتينبانك، وأجريبانك، والتي خفضت في الوقت نفسه أسعار الفائدة على الودائع من 0.3% إلى 0.5%. وعليه فإن معدل الفائدة لمدة 1-2 شهر هو 3%/سنة، ولمدة 3 أشهر هو 3.8%/سنة، ولمدة 6-9 أشهر هو 4.7%/سنة، ولمدة 12 شهرًا أو أكثر هو 5.8%/سنة. يتمتع بنك Agribank بمفرده بأعلى معدل فائدة على الودائع بنسبة 5.5% فقط سنويًا.

يجب خفض أسعار الإقراض بشكل أكبر

إن هذه الخطوة التي اتخذها "الكبار" تجعل من المستحيل على البنوك التجارية أن تقف مكتوفة الأيدي. وبالمقارنة مع أوائل أغسطس/آب، خفضت بعض البنوك أسعار الفائدة بنحو 1%. على سبيل المثال، خفض بنك التصدير والاستيراد مؤخرا أسعار الفائدة على ودائع دونج بنسبة تتراوح بين 0.4% و1% سنويا مقارنة ببداية الشهر. في الوقت الحاضر، لم يعد معدل الفائدة 6٪ سنويًا متاحًا. وبناءً على ذلك، فإن معدل الفائدة على الادخار لفترات تتراوح بين 6 إلى 11 شهرًا هو 5.6% سنويًا، وللفترات من 12 شهرًا هو 5.7% سنويًا، وللفترات من 15 إلى 60 شهرًا هو 5.8% سنويًا.

يقوم بنك MSB بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.7% لفترات 6 أشهر أو أكثر. أعلى سعر فائدة على الودائع في هذا البنك هو 5.8% سنويا لمدة 12 شهرا أو أكثر في شكل ودائع عبر الإنترنت، والحصول على الفائدة في نهاية المدة، في حين أن الودائع في الكاونتر هي فقط 5.2% سنويا. يقوم بنك Techcombank بتعبئة VND لمدة شهر إلى شهرين بمعدلات فائدة 3.9٪ سنويًا، و3 أشهر بمعدل 4٪ سنويًا، و6 أشهر بمعدل 6٪ سنويًا، و9 أشهر بمعدل 6.1٪ سنويًا، وأعلى معدل فائدة تعبئة لهذا البنك هو 6.2٪ سنويًا... يظهر معدل فائدة الادخار البالغ 7٪ سنويًا بشكل خافت تقريبًا في عدد قليل من البنوك لفترات طويلة مثل OceanBank وCB وDongABank...

لا تطبق البنوك المحلية فقط، بل والبنوك الأجنبية والمشتركة أيضًا أسعار فائدة منخفضة للغاية على الودائع، فقد خفضت بعض البنوك أسعار الفائدة على الودائع لمدة شهر واحد إلى 2.5٪ سنويًا مثل بنك كاسيكورن (KBank) من تايلاند. تتراوح أسعار الفائدة على الودائع لمدة أقل من 6 أشهر لدى هذه البنوك ما بين 3 - 4.75% سنويًا؛ 12 شهرًا من 5.5 إلى 7٪ سنويًا…

وبالمقارنة مع بداية العام، انخفض معدل الفائدة على ودائع الادخار في البنوك بنسبة 2-5% سنويا، حتى أن بعض البنوك خفضته إلى نصف المستوى الرهيب الذي يتراوح بين 11-13% سنويا.

إن الشركات تعاني حقا، وأكبر هذه الشركات هي قطاع المعالجة والتصنيع. ولم تنخفض الطلبات بشكل حاد فحسب، بل يواجهون أيضًا صعوبة في الوصول إلى الائتمان.

الدكتور لي شوان نغيا، نائب رئيس اللجنة الوطنية للرقابة المالية سابقا

وعلى نحو مماثل، انخفضت أسعار الفائدة على المعاملات بين البنوك في سوق ما بين البنوك إلى مستوى منخفض في العامين الماضيين، لتقترب من 0% سنويا على المدى القصير. في نهاية الأسبوع الماضي، كانت أسعار الفائدة لليلة واحدة على الدولار الفيتنامي حوالي 0.2%، وأسبوع واحد حوالي 0.4%، وأسبوعين 0.58%، وشهر واحد 1.48%... وبالمقارنة مع أعلى مستوى وصلت إليه أسعار الفائدة خلال الأسابيع الـ 52 الماضية في هذا السوق عند 8 - 9%/سنة، فقد انخفضت أسعار الفائدة الحالية بشكل حاد للغاية.

ومن الجدير بالذكر أنه في حين تتراجع أسعار الفائدة على الادخار، فإن أسعار الفائدة على الإقراض في البنوك لا تزال بطيئة للغاية. حتى مع الأسعار التفضيلية فإنه لا يزال باهظ الثمن إلى حد ما. وعلى وجه التحديد، في البنوك التجارية المساهمة، تتراوح أسعار الفائدة التفضيلية على القروض ما بين 8 - 10% سنويا. الفرق في أسعار الفائدة على القروض قبل وبعد الفترة التفضيلية هو عادة ما بين 2 - 3.8%. على سبيل المثال، أسعار الفائدة على قروض الإسكان وإصلاحات المنازل وشراء السيارات وما إلى ذلك تكون تفضيلية من 8 - 10٪ / سنة، ولكن بعد المعدل التفضيلي، ترتفع إلى 10.5 - 15.5٪ / سنة. أما بالنسبة للمقترضين الحاليين، فقد انخفضت أسعار الفائدة على القروض بنحو 1-2% سنويا مقارنة ببداية العام، ولكنها لا تزال عند مستوى مرتفع.

قالت السيدة فام ثوي (من منطقة تان بينه، مدينة هوشي منه) إنه وفقًا للوائح البنك المُقرض، يتم تعديل أسعار الفائدة كل عام في الأول من يناير، والأول من أبريل، والأول من يوليو، والأول من أكتوبر. في فترة التعديل الأخيرة، ارتفع سعر فائدة قرض البنك إلى أكثر من 13% سنويًا، لذا يتعين عليها الآن دفع الفائدة بهذا المعدل والانتظار حتى أكتوبر للحصول على تخفيض.

يجب أن يكون المال أرخص

وبحسب البنك المركزي، ارتفع نمو الائتمان حتى يوليو بنسبة 4.56% فقط مقارنة بنهاية عام 2022، ليصل إلى حوالي 12.47 مليون مليار دونج. ويعتبر معدل النمو هذا أقل من نهاية يونيو، حيث ارتفع بنسبة 4.73% ليصل إلى 12,487 تريليون دونج. ويُظهر هذا أن النظام المصرفي سجل ائتمانًا سلبيًا بلغ نحو 17 مليار دونج في يوليو/تموز.

وفي مواجهة النمو السلبي للائتمان، قال الدكتور لي شوان نغيا، نائب رئيس اللجنة الوطنية للرقابة المالية السابق، إن ضعف نمو الائتمان يرجع إلى ارتفاع أسعار الفائدة وظروف الائتمان غير المناسبة. لقد مر الاقتصاد بسنوات صعبة ويحتاج إلى التعافي، وتتطلب شروط القرض وجود ضمانات والقدرة على سداد الديون والجدارة الائتمانية من السنوات السابقة. قال السيد نجيا بصراحة: "تواجه الشركات صعوبات حقيقية، لا سيما في قطاع المعالجة والتصنيع. فلم تنخفض الطلبات بشكل حاد فحسب، بل تواجه أيضًا صعوبات في الحصول على الائتمان".

هناك مفارقة في السوق الحالية، أي أن البنوك "تفتقر" إلى رأس المال، ولا تستطيع الإقراض، ولكن البنوك لا تزال "ترسي" أسعار الفائدة على القروض عند مستويات مرتفعة. والسبب هو ارتفاع تكاليف المدخلات، بالإضافة إلى رأس المال المتحرك بفائدة مرتفعة والذي لا يزال موجوداً في النظام المصرفي، ولا يمكن إقراض رأس المال المتحرك حديثاً، مما يدفع البنوك إلى زيادة التكاليف. إن قدرة البنوك على خفض أسعار الفائدة على القروض بنسبة أكبر أو أقل، من 0.5% أو 1-2%، تعتمد على قدرة كل بنك. ومع ذلك، عندما ينخفض ​​مستوى سعر الفائدة على الإقراض، إذا رفضت البنوك خفض أسعار الفائدة على الإقراض، يمكن للعملاء اختيار نقل ديون قروضهم إلى بنك آخر بأسعار فائدة أفضل، وخاصة العملاء الأفراد.

السيد نجوين هو هوان، رئيس قسم المالية، جامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد

وأشار السيد نجيا إلى أنه في العادة، يكون معدل الفائدة على الادخار في فيتنام أعلى من المعدل في الولايات المتحدة، ولكن الآن أصبح مساوياً له أو حتى أقل. في حين أن معدل الفائدة على القروض الأميركية لمدة 30 عاماً هو 7.31% سنوياً، ومعدل الفائدة على القروض متوسطة الأجل حوالي 6% سنوياً، ومعدل التضخم حوالي 4%، فإن معدل الفائدة الحقيقي هو حوالي 2-3% سنوياً. في حين أن فيتنام تقرض لمدة 5 سنوات أو أكثر بمعدل فائدة مشترك يتراوح بين 14 - 15٪ سنويًا؛ بعض البنوك الكبرى تطبق فائدة سنوية تتراوح بين 11% إلى 12% ومعدل التضخم لدينا يقارب 3%. وبالتالي، فإن سعر الفائدة الحقيقي في فيتنام هو 8-9% سنويا، وهو معدل مرتفع للغاية. إن الحفاظ على مثل هذه معدلات الفائدة المرتفعة من شأنه أن يجعل من الصعب على الشركات المنافسة.

تنخفض أسعار فائدة الادخار حاليًا بشكل ملحوظ، لكن أسعار فائدة الإقراض لا تزال مرتفعة للغاية. يعود ارتفاع أسعار فائدة الإقراض إلى أن متوسط ​​سعر فائدة التعبئة لا يزال مرتفعًا، ولكن هناك سبب آخر يتمثل في أن الديون المعدومة لا تزال كبيرة جدًا، ولا يمكن استردادها، لذا من الضروري الحفاظ على أسعار فائدة الإقراض مرتفعة، حتى لو لم يقترض أحد أو اقترض عدد قليل. بالإضافة إلى ذلك، فإن المعروض النقدي الحالي منخفض جدًا. عادةً، يجب أن يكون المعروض النقدي مساويًا للناتج المحلي الإجمالي الاسمي، أي الناتج المحلي الإجمالي المحسوب بالأسعار الجارية، مما يعني أنه يجب أن يصل إلى حوالي 7%، لكن المعروض النقدي الفعلي منخفض حاليًا عند 2.77%. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدل دوران النقود بطيء جدًا، حيث يبلغ 0.64 دورة فقط في السنة، بينما يتقلب متوسط ​​السنوات بين 2.3 و2.5 دورة، وأدنى دورة هي أيضًا 1.8 دورة. يُعد بطء دوران النقود أيضًا سببًا لجمود السيولة، مثل الماء في الجرة. لذلك، على الرغم من خفض أسعار الفائدة وزيادة حدود الائتمان، إلا أنه... "فقط "فتح الصنبور"، المهم ألا يكون هناك ماء في الجرة أو أن يكون هناك القليل جداً منه، وبالتالي من الصعب أن يتدفق التدفق النقدي بقوة"، حسب قوله. إن الاستعارة والافتراض القائل بأن زيادة المعروض النقدي وخفض أسعار الفائدة لا يزالان يشكلان إمكانات مهمة لاستعادة النمو الاقتصادي في فيتنام.

علق السيد نجوين هو هوان، رئيس قسم المالية بجامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد: "لم تظهر الأموال الرخيصة إلا في المدخرات والمعاملات بين البنوك". أما بالنسبة لسعر الفائدة على القرض، فهو ليس رخيصاً حقاً. إن أسعار الفائدة الحالية على القروض أعلى من أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تتراوح بين 3% إلى 7% سنويًا. بناءً على توجيهات رئيس الوزراء، طلب بنك الدولة مؤخرًا من البنوك التجارية خفض أسعار الفائدة بنسبة إضافية تتراوح بين 1.5٪ و 2٪ سنويًا، وخاصة أسعار الفائدة على القروض القائمة والقروض الجديدة لدعم الشركات والأفراد في استعادة الإنتاج والأعمال. ويجب أن يتم ذلك حتى تصبح الأموال أرخص وتتدفق إلى الاقتصاد.

رابط المصدر: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm