تتسابق البنوك لجمع رؤوس الأموال.

على الرغم من الزيادة المستمرة في الودائع، لا تزال البنوك تتنافس لجذب رؤوس الأموال. ما هو سبب هذا التوجه؟

موظفو البنوك "يبحثون" عن الودائع.

بصفتها عميلة مميزة لدى بنك فيتكومبانك ، تواصل أحد موظفي البنك مع السيدة ن.ك. (المقيمة في مدينة هو تشي منه) في نهاية شهر مايو لتقديم نصائح لها حول كيفية تحسين مبلغ إيداعها. كما طلب منها الموظف إدخال رقم هاتفه في قسم "المُحيل" في التطبيق عند إجراء عمليات إيداع المدخرات عبر الإنترنت لتحقيق مؤشرات الأداء الرئيسية. وبعد أقل من أسبوع، تواصل موظف آخر من بنك فيتكومبانك مع السيدة ن.ك. بالطلب نفسه.

من الواضح أن المنافسة بين البنوك على الودائع تزداد شراسة، وبالتالي يزداد الضغط على الموظفين لتحقيق مؤشرات الأداء الرئيسية. في نهاية شهر مايو، أبلغ موظف في بنك "ب" السيدة تران ثو (مدينة هو تشي منه) أن معدل الفائدة على ودائع التوفير لمدة 6 و12 شهرًا هو 8.4% سنويًا، أي بزيادة تقارب 2% عن معدل الفائدة الذي دفعته قبل ستة أشهر. مع ذلك، تلقت السيدة ثو بعد ذلك بوقت قصير عرضًا من بنك آخر لإيداع أموالها بفائدة تصل إلى 9% سنويًا. ولما رأى موظف بنك "ب" أن السيدة ثو ترغب في سحب أموالها لإيداعها في مكان آخر، توسل إليها قائلًا: "هل يمكنكِ رفع معدل الفائدة قليلًا؟ إذا اضطررتِ لسحب أموالكِ قرب نهاية الشهر، فلن تتمكني من تعويض النقص."

زادت الودائع المصرفية.

صورة: نغوك ثانغ

مع دخول شهر يونيو، لم تشهد أسعار الفائدة على المدخرات تقلبات كبيرة، فمع أن بعض البنوك خفضتها قليلاً، إلا أن معظمها لا يزال يحافظ على أسعار مرتفعة. على سبيل المثال، يواصل فرع "كيك باي" التابع لبنك VPBank تقديم فائدة إضافية بنسبة 1.5% للعملاء الجدد، ليصل المعدل إلى 8.7-8.9% سنوياً. ويوضح البنك مثالاً: إذا أودع عميل ملياري دونغ فيتنامي لمدة 12 شهراً، بفائدة سنوية قدرها 7.4%، فإن الفائدة المستحقة بعد انتهاء فترة الإيداع تبلغ 148 مليون دونغ. وتُعادل الفائدة الإضافية البالغة 1.5% وحدها 30 مليون دونغ. وبذلك، يصل إجمالي الربح بعد انتهاء فترة الإيداع إلى 178 مليون دونغ.

بحسب جمعية المصارف الفيتنامية، انخفضت أسعار الفائدة على الودائع في البنوك خلال الأسبوع الأخير من شهر مايو انخفاضًا طفيفًا، واستقرت عند آجال استحقاق قصيرة بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.2% سنويًا، وذلك بحسب مدة الوديعة. وقدّمت البنوك الأربعة الكبرى (أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة: أغريبنك ، وبي آي دي في، وفيتينبنك، وفيتكومبنك) أسعار فائدة تتراوح بين 2% و4.75% سنويًا للودائع التي تقل مدتها عن 6 أشهر، وبين 3.5% و6.6% سنويًا للودائع التي تتراوح مدتها بين 6 و9 أشهر، و5.9% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها 12 شهرًا أو أكثر. في المقابل، حافظت البنوك المساهمة الصغيرة والمتوسطة على أسعار فائدة أكثر تنافسية، حيث تراوحت أسعار الفائدة الشائعة بين 6% و7% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها 6 أشهر، وبين 6.9% و8% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها 12 شهرًا (مع العلم أن الحصول على فائدة بنسبة 10% سنويًا يتطلب وديعة كبيرة).

بحسب بيانات بنك الدولة الفيتنامي، بلغت ودائع الأسر في البنوك 10,561 تريليون دونغ فيتنامي بنهاية مارس، بزيادة قدرها 226 تريليون دونغ، أو 2.19%، مقارنةً بنهاية عام 2025. ويمثل هذا الشهر الثالث على التوالي من ارتفاع ودائع القطاع العائلي. وتجاوزت ودائع الأسر ودائع الشركات بمقدار 4,547 تريليون دونغ. وللشهر الثالث على التوالي، ارتفعت ودائع المؤسسات الاقتصادية في البنوك بمقدار 143 تريليون دونغ بعد شهرين من الانخفاض. ومع ذلك، سجلت ودائع الشركات في البنوك انخفاضًا قدره 166,000 تريليون دونغ، لتصل إلى 6,014 تريليون دونغ، أي ما يعادل انخفاضًا بنسبة 2.69% مقارنةً بنهاية عام 2025. وقد اجتذبت المنافسة على أسعار الفائدة، التي بدأت في الأشهر الأخيرة من عام 2025 وتسارعت وتيرتها في الأسبوع الأخير من مارس، لتصل إلى معدلات تتراوح بين 7 و8% سنويًا وتحافظ عليها حتى الآن، تدفقات ادخارية.

ضغط السيولة

على الرغم من الزيادة المستمرة في الودائع المصرفية، وتنفيذ بنك الدولة الفيتنامي (SBV) لعدة إجراءات لدعم السيولة، لا يزال ضغط السيولة مرتفعًا. ففي مايو/أيار، وبعد حث البنوك على خفض أسعار الفائدة لدعم انخفاض معدلات الإقراض، ضخ بنك الدولة الفيتنامي صافي 30,732.83 مليار دونغ فيتنامي في السوق عبر عمليات السوق المفتوحة (OMO) خلال الأسبوع الأخير من مايو/أيار. في الواقع، استمرت عمليات ضخ رأس المال في السوق عبر عمليات السوق المفتوحة بشكل منتظم طوال شهر مايو/أيار والأيام الأولى من يونيو/حزيران. ومع ذلك، استمرت أسعار الفائدة على المعاملات بين البنوك في الارتفاع بشكل طفيف، وظلت عند حوالي 7% سنويًا. على وجه التحديد، في 29 مايو، بلغت أسعار الفائدة لليلة واحدة 6.97% سنويًا، ولأسبوع واحد 7.14% سنويًا، ولأسبوعين 7.34% سنويًا، ولشهر واحد 7.16% سنويًا، ولثلاثة أشهر 7.45% سنويًا، ولستة أشهر 7.53% سنويًا... وشهد حجم المعاملات ارتفاعًا ملحوظًا خلال فترة الليلة الواحدة، ليصل إلى 1.09 تريليون دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 200 مليار دونغ تقريبًا مقارنة باليوم السابق. وكان هذا يومًا نادرًا يتجاوز فيه حجم المعاملات لليلة واحدة تريليون دونغ فيتنامي.

بحسب تحليل أجرته شركة رونغ فيت للأوراق المالية (VDSC)، من غير المتوقع أن ينتهي ضغط السيولة على النظام المصرفي والاتجاه التصاعدي لأسعار الفائدة في أي وقت قريب، إذ لا تزال العوامل الأساسية تفتقر إلى مؤشرات واضحة على التحسن. وبحلول نهاية أبريل، لم يتجاوز نمو الودائع 2.2%، بينما بلغ نمو الائتمان 4.4%، بعد أن رُفعت القيود المفروضة على نمو البنوك اعتبارًا من الربع الثاني. ويشير هذا إلى استمرار اتساع الفجوة بين الودائع والائتمان. علاوة على ذلك، استمر فائض الميزانية التراكمي حتى نهاية أبريل 2026 في الارتفاع ليصل إلى 445 مليار دونغ فيتنامي، وهو رقم يعكس بطء وتيرة صرف الاستثمارات العامة مقارنةً بالخطة الموضوعة، ما يعني أن مبلغًا كبيرًا من الأموال لم يُعاد ضخه في السوق بعد. وجاء في تقرير لجنة مراقبة السيولة: "نتوقع أن يخف ضغط السيولة بشكل ملحوظ في النصف الثاني من عام 2026 إذا شهد صرف الاستثمارات العامة تقدماً ملحوظاً. وسيكون هذا المؤشر الأهم الذي يجب مراقبته لتقييم موعد بدء تخفيف الضغط على تكاليف رأس المال للبنوك".

أوضح السيد نغوين في لان، مدير إدارة التنبؤات والإحصاء والاستقرار النقدي والمالي (بنك الدولة الفيتنامي)، قائلاً: "خلال الأشهر المتبقية من العام، تبرز عدة مخاطر، منها تزايد الضغط على النظام المصرفي والمالي نتيجة اتساع الفجوة بين نمو الائتمان وتعبئة رأس المال، في حين أن نسبة الائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي في فيتنام مرتفعة للغاية مقارنة بالعديد من دول المنطقة. وفي هذا السياق، تصبح هامش المناورة في السياسة النقدية محدوداً مقارنة بالفترات السابقة، لا سيما وأن السياسة النقدية مطالبة بمعالجة أهداف متعددة في آن واحد، مثل السيطرة على التضخم، واستقرار أسعار الصرف، ودعم النمو، وضمان سلامة النظام. وهذا يستلزم تنمية أكثر توازناً بين سوق النقد وسوق رأس المال، وتنويع قنوات رأس المال للاقتصاد، والحد تدريجياً من الاعتماد المفرط على الائتمان المصرفي."

بحسب السيد نغوين في لان، سيواصل بنك الدولة الفيتنامي والنظام المصرفي إدارة السياسة النقدية بشكل استباقي ومرن وحذر، بالتنسيق مع السياسة المالية وغيرها من سياسات الاقتصاد الكلي للسيطرة على التضخم، وتحقيق استقرار أسواق النقد والصرف الأجنبي، ودعم النمو الاقتصادي المعقول. وفي الوقت نفسه، سيتعين على البنوك خفض تكاليف التشغيل، وتسريع التحول الرقمي، وتعزيز استخدام التكنولوجيا لخفض تكاليف رأس المال، سعيًا منها للحفاظ على أسعار فائدة معقولة على القروض لدعم الشركات والأفراد في الحصول على الائتمان.

تسهيل الحصول على الائتمان للإسكان الاجتماعي والمناطق الصناعية ومناطق معالجة الصادرات.

أرسل بنك الدولة الفيتنامي مؤخرًا وثيقةً إلى 25 بنكًا تجاريًا بشأن نمو الائتمان، وتحديدًا الائتمان العقاري، مع التركيز على تسهيل الإقراض للإسكان الاجتماعي والمناطق الصناعية/مناطق معالجة الصادرات. وبناءً على ذلك، لن يُطلب من البنوك، خلال الفترة من 1 يناير 2026 إلى 31 ديسمبر 2026، إدراج الرصيد الائتماني الإضافي القائم مقارنةً بنهاية عام 2025 للإسكان الاجتماعي والمناطق الصناعية/مناطق معالجة الصادرات ضمن رصيدها الائتماني العقاري عند مراقبة نمو الائتمان العقاري، كما هو منصوص عليه في البند 4 من الوثيقة رقم 11686 بتاريخ 31 ديسمبر 2025.

المصدر: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm