البنوك تعزز دخلها غير المرتبط بالفوائد وسط المخاطر

ورغم أن الائتمان لا يزال المساهم الرئيسي في أرباح البنوك في النصف الأول من العام، فإنه يفرض أيضاً العديد من المخاطر في سياق التقلبات غير المتوقعة في الاقتصاد العالمي.

رغم أن الائتمان لا يزال المساهم الرئيسي في أرباح البنوك في النصف الأول من العام، إلا أنه يحمل في طياته العديد من المخاطر في ظل التقلبات الاقتصادية العالمية غير المتوقعة. وتسعى العديد من البنوك بشكل استباقي إلى تقليل اعتمادها على الإقراض، وتعزيز مصادر الدخل غير المرتبطة بالفوائد لتعزيز الاستدامة.

أرباح البنوك تختلف حسب جودة تدفق رأس المال

في عام ٢٠٢٥، ورغم أنه من غير المرجح أن ترتفع أسعار فائدة الإقراض، فمن المتوقع أن يتحسن الائتمان بفضل تحسن قدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال. إلى جانب ذلك، ساعدت موجة التحول الرقمي وتنويع المنتجات والخدمات العديد من البنوك على تحديد أهداف جريئة لنمو الأرباح تتراوح بين ١٠٪ و١٥٪.

وفقًا للمحللين، يشهد الطلب على الائتمان انتعاشًا في النصف الأول من العام، بفضل تحسن طلبات التصدير، وزيادة الاستثمار العام، وعودة المعنويات الإيجابية للقطاع الخاص. ونتيجةً لذلك، أظهرت أرباح البنوك في الربع الثاني علامات تحسن. إلا أن هذه الزيادة كانت متفاوتة، مع تفاوت كبير في الأداء تبعًا لجودة تدفقات رأس المال واستراتيجيات إدارة المخاطر.

أعلنت عدة بنوك عن نتائج إيجابية. سجّل بنك PGBank ربحًا قبل الضريبة في الربع الثاني من عام 2025 بلغ 188 مليار دونج، بزيادة تجاوزت 98% على أساس سنوي، بفضل توسيع مصادر الإيرادات وخفض تكاليف تخصيص المخاطر. وبلغ الربح التراكمي في الأشهر الستة الأولى 284 مليار دونج، بزيادة تقارب 35%.

سجل البنك التجاري الوطني ربحًا بعد الضريبة يقدر بأكثر من 311 مليار دونج في الربع الثاني، ليصل إجمالي النتيجة في ستة أشهر إلى أكثر من 462 مليار دونج، أي أعلى بنحو 77 مرة من نفس الفترة في عام 2024 (6 مليار دونج)، مما يُظهر اختراقًا واضحًا.

أعلن بنك TPBank أن أرباحه قبل الضريبة للأشهر الستة الأولى تجاوزت 4,100 مليار دونج، بزيادة تجاوزت 12%. وبلغ نمو الائتمان ما يقارب 11.7%، مع التركيز بشكل رئيسي على القطاعات ذات هوامش الربح الصافي المرتفعة، مثل التجزئة، والعقارات الخاضعة لرقابة المخاطر، والتمويل الاستهلاكي.

أعلن بنك كينلونج عن تحقيق أرباح قبل الضريبة بلغت 921 مليار دونج في الربع الثاني، بزيادة قدرها 67% على أساس سنوي، مُحققًا بذلك ما يقارب 67% من الخطة السنوية. ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة الدخل التشغيلي وخفض التكاليف.

حقق بنك نام أ أيضًا أرباحًا قبل الضرائب بلغت أكثر من 2500 مليار دونج في 6 أشهر، بزيادة 14٪ عن نفس الفترة في عام 2024.

لم ينشر القطاع المصرفي الحكومي تقريره المالي بعد، ولكن في مؤتمر المراجعة الذي استمر ستة أشهر، أعلن بنك "أغري بنك" أن نتائج أعماله بلغت أعلى مستوى لها منذ إعادة الهيكلة في الفترة 2021-2025. وتجاوزت القروض القائمة للاقتصاد 1.85 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 7.6%.

سجل بنك فييتنام زيادة في الائتمان بنحو 10%، وزادت التعبئة بأكثر من 9%، واستمرت الأرباح قبل المخصصات في الارتفاع مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

أفاد بنك فيتكوم بأنه بنهاية يونيو 2025، بلغ رصيد الائتمان المستحق 1.6 مليون مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 11.1%. وباستبعاد 50 ألف مليار دونج من الديون المستحقة لدعم بنك فيتكوم بنك، تصل الزيادة إلى 7.5%.

تتخذ العديد من البنوك خطوات استباقية للحد من اعتمادها على الإقراض وتعزيز مصادر الدخل غير المرتبطة بالفائدة من أجل زيادة الاستدامة.

زيادة الأرباح المستدامة

حتى الآن، أعلنت خمسة بنوك فقط عن أرباحها للربع الثاني من عام 2025 بنتائج إيجابية للغاية. ومع ذلك، يرى الخبراء أن هذه هي الفترة التي يدخل فيها القطاع المصرفي في عملية إعادة هيكلة شاملة. وستكون سرعة التحول الرقمي، وقدرات إدارة المخاطر، وجودة محفظة الائتمان، العوامل الرئيسية التي تحدد نمو الأرباح، بدلاً من الاعتماد كليًا على الائتمان كما كان الحال سابقًا.

تُسجل البنوك التي تتمتع بمنصات تكنولوجية متطورة، ونسب حسابات جارية وحسابات توفير مرتفعة، وتركز على الخدمات المصرفية للأفراد، وتتحكم في مخاطر الائتمان الاستهلاكي، نموًا إيجابيًا. في المقابل، اضطرت البنوك العالقة في سندات شركات محفوفة بالمخاطر، أو ديون عقارية متعثرة، أو محافظ ائتمانية غير متنوعة، إلى زيادة المخصصات، مما أدى إلى انخفاض الأرباح.

علق الخبير الاقتصادي فان دونغ خانه قائلاً إنه في ظل استمرار الآفاق الإيجابية للاقتصاد، سيواصل القطاع المصرفي، باعتباره ركيزة مالية، نموه. ومع ذلك، سيكون مستوى التفاؤل متفاوتًا، نظرًا لتفاوت قدرة البنوك على الاستفادة من سياسات الدعم وهيكل رأس المال. إضافةً إلى ذلك، يؤثر تفاوت نمو القطاعات الاقتصادية بشكل مباشر على أنشطة الائتمان. وستتميز البنوك التي تتبنى استراتيجية سليمة وتتمتع بتحليل جيد للسوق عن غيرها.

لا تزال أرباح النصف الأول من العام تأتي بشكل رئيسي من أنشطة الائتمان، إلا أن العديد من البنوك تسعى لتنويع مصادر إيراداتها. وصرح السيد فو هوانغ هاي، نائب المدير العام لبنك نام أ، بأن البنوك مضطرة حاليًا لخفض التكاليف وقبول هوامش ربح منخفضة لجلب رأس مال رخيص إلى السوق. ويؤدي الاحتفاظ بالعملاء الجيدين إلى تزايد حدة المنافسة على أسعار الفائدة، مما يؤثر على صافي دخل الفوائد.

ومع ذلك، فإن ضخ الائتمان مبكرًا في الاقتصاد سيخلق زخمًا للنمو، ويفتح فرصًا لتطوير منتجات غير ائتمانية، ويساهم في تعزيز الأرباح الإجمالية. ووفقًا للسيد هاي، لزيادة الكفاءة التشغيلية، يجب أن يتدفق الائتمان إلى السوق في أسرع وقت ممكن.

يُحذّر بعض الخبراء أيضًا من المخاطر المحتملة عندما يظل الائتمان المصدر الرئيسي للدخل، لا سيما في ظل اقتصاد عالمي متقلب. لذلك، يُروّج لتوجه زيادة الدخل غير المرتبط بالفوائد لتقليل الاعتماد على الإقراض التقليدي.

وفي الواقع، حددت استراتيجية تطوير الصناعة المصرفية حتى عام 2025، مع رؤية حتى عام 2030، هدفاً يتمثل في زيادة نسبة الإيرادات من الخدمات إلى ما بين 16 إلى 17 في المائة ومواصلة الزيادة في الفترة المقبلة.

وقد حققت بعض البنوك نتائج إيجابية في هذا المجال. ففي الربع الأول من عام 2025، سجل بنك HDBank نموًا في إيرادات الخدمات بنسبة 105.5%، لتصل إلى 733.3 مليار دونج.

حقق بنك ماليزيا المركزي صافي ربح من الخدمات بلغ 1,235 مليار دونج، بزيادة 40 بالمائة؛ وحقق تداول العملات الأجنبية 537 مليار دونج، بزيادة 16 بالمائة؛ وبلغ الاستثمار في الأوراق المالية 509 مليار دونج، بزيادة 2.3 مرة عن نفس الفترة؛ وساهمت الأنشطة الأخرى بمبلغ إضافي قدره 1,179 مليار دونج، بزيادة 3.2 مرة.

وسجل البنك التجاري الأفغاني أيضًا زيادة بنسبة 7.52 في المائة في الدخل غير المرتبط بالفوائد، ليصل إلى 1,556 مليار دونج؛ وارتفعت نسبة مساهمة هذا المصدر من الدخل إلى إجمالي الإيرادات من 18 إلى 20 في المائة.

المصدر: https://baolamdong.vn/ngan-hang-day-manh-thu-ngoai-lai-giua-luc-rui-ro-tin-dung-gia-tang-383220.html