البنوك تواجه تحديات الأرباح بسبب...

هناك تمييز في الأرباح.

في نهاية الربع الأول من عام 2025، سجلت شركة MB ربحًا قبل الضريبة الموحد بقيمة 8400 مليار دونج تقريبًا، وهو نمو قوي بنسبة 45٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وهذه ليست فقط أعلى نتيجة ربع سنوية يحققها بنك إم بي على الإطلاق، بل إنها تضع البنك مؤقتًا في الصدارة في الصناعة من حيث الأرباح، في سياق أن بنك فيتكومبانك - منافسه التقليدي - لم يعلن بعد عن تقريره المالي.

كما حقق بنك ساكومبانك أيضًا علامة إيجابية في الربع الأول من العام. وبحسب السيدة نجوين دوك ثاتش ديم، نائب رئيس مجلس الإدارة الدائم والمدير العام لبنك ساكومبانك، حقق هذا البنك ربحًا قبل الضرائب بلغ 3674 مليار دونج، بزيادة قدرها 38.4٪ عن نفس الفترة، واستكمل 25.1٪ من الخطة السنوية. ويشكل هذا أساسًا مهمًا لساكومبنك لمواصلة تسريع خارطة طريق إعادة الهيكلة في المرحلة الجديدة.

وفي الوقت نفسه، حقق بنك HDBank اختراقًا مثيرًا للإعجاب حيث بلغ صافي الربح قبل الضرائب في الربع الأول 5,355 مليار دونج، بزيادة 33٪ عن نفس الفترة (4,028 مليار دونج). وبفضل هذه النتيجة، تفوق HDBank على ACB وVPBank ليصبح ثاني أكثر البنوك الخاصة ربحية في النظام، خلف Techcombank فقط - وهي زيادة قوية تعكس فعالية استراتيجيته لتوسيع قاعدة عملائه والرقمنة الشاملة.

سجلت شركة ACB أرباحًا قبل الضرائب بلغت حوالي 4600 مليار دونج، بانخفاض طفيف بنسبة 6٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ويأتي هذا الانخفاض نتيجة قيام البنوك بتنفيذ برامج أسعار الفائدة التفضيلية بشكل استباقي لدعم العملاء من الشركات والأفراد للتغلب على الصعوبات، وبالتالي المساهمة بشكل غير مباشر في تعزيز النمو الاقتصادي.

في المجموعة المصرفية الرائدة، أعلن بنك Techcombank عن تحقيق ربح قبل الضرائب في الربع الأول بقيمة 7,236 مليار دونج، بانخفاض 7.3% عن نفس الفترة؛ بلغت الأرباح بعد الضريبة 6,014 مليار دونج، بانخفاض 4.2%. ومع ذلك، لا يزال Techcombank يحافظ على مكانته باعتباره البنك الخاص الأكثر ربحية في النظام.

واصل بنك VPBank إظهار التعافي المطرد عندما بلغ إجمالي الدخل التشغيلي الموحد في الربع الأول ما يقرب من 15.600 مليار دونج، بزيادة 16.1٪ عن نفس الفترة. بلغت الأرباح المجمعة قبل الضرائب 5,015 مليار دونج، بزيادة قدرها 20%.

حقق البنك الأم وحده ربحًا قبل الضرائب بلغ أكثر من 4,942 مليار دونج، مع زيادة إجمالي الدخل التشغيلي بنسبة 15% وزيادة صافي دخل الفائدة بنحو 23%. وتظهر هذه النتيجة أن VPBank أصبح تدريجيا أكثر فعالية بعد تنفيذ مبيعات رأس المال الاستراتيجية وإعادة هيكلة محفظة استثماراته.

ومن الجدير بالذكر أن بنك فييتنام - أحد البنوك الأربعة الكبرى المملوكة للدولة - أعلن أيضًا عن تحقيق أرباح قبل الضرائب في الربع الأول من عام 2025 بلغت أكثر من 6100 مليار دونج، بزيادة 6٪ عن نفس الفترة. وقال رئيس مجلس إدارة بنك فييتنام، تران مينه بينه، إن هذه النتيجة تعكس استباقية البنك في إدارة المخاطر والنمو الانتقائي للائتمان وتحسين رأس المال.

وبشكل عام، تظهر صورة أرباح القطاع المصرفي في الربع الأول من عام 2025 تمايزًا واضحًا. وسجلت بعض البنوك الخاصة مثل بنك MB وبنك HDBank اختراقات في الأرباح بفضل استراتيجيات النمو المستدام والإدارة الفعالة والتحول الرقمي القوي. وفي الوقت نفسه، تواجه البنوك الأكبر حجماً مثل Techcombank وACB ضغوطاً بسبب ارتفاع تكاليف رأس المال والطلب الحذر على الائتمان وبرامج دعم أسعار الفائدة.

ويقول المحللون إنه إذا استمر هذا الاتجاه، فإن ترتيب أرباح القطاع المصرفي الإجمالي في عام 2025 سيشهد العديد من التقلبات الملحوظة، وهو ما يعكس المنافسة الشرسة على نحو متزايد بين مجموعات البنوك المملوكة للدولة والبنوك الخاصة الكبيرة والبنوك التجارية.

لا تزال التحديات التي تواجه تحقيق هدف الربح للعام بأكمله قائمة وتتطلب من الشركات بذل الجهود للتغلب عليها في الأرباع المقبلة في قطاع الخدمات المصرفية.

تحدي هدف الربح لعام 2025

ردًا على المخاوف بشأن تأثير سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية على أسعار الصرف والصادرات والاستهلاك والائتمان المحلي، قال السيد فام كووك ثانه، المدير العام لبنك HDBank، إن البنك ينفذ استراتيجية متوازنة لإدارة المخاطر وتنويع محفظة تمويله.

وبمجرد توافر المعلومات حول السياسة الضريبية الجديدة، قام بنك HDBank بمراجعة قائمة العملاء المتأثرين ووجد أن التأثير المباشر كان ضئيلاً، حيث شكلت ديون الاستيراد والتصدير المباشرة مع السوق الأمريكية أقل من 1.5% من إجمالي الديون المستحقة.

وعلى هذا الأساس، استكمل مجلس إدارة بنك HDBank سياسة إدارة المخاطر الشاملة ونفذ الحلول لدعم العملاء المتضررين، بما في ذلك تعديل هيكل التمويل المناسب. وفي الوقت نفسه، يواصل البنك تعزيز التوازن وتنويع محفظته الاستثمارية في الفترة المقبلة.

وعلى وجه الخصوص، مع وجود مساحة ائتمانية عالية هذا العام، يتمتع بنك HDBank بالشروط اللازمة لتوسيع تمويل المستهلكين والمشاريع، وبالتالي تحقيق التوازن بشكل أفضل في محفظة الاستثمار والتمويل. وأكد السيد ثانه أن HDBank واثق من قدرته على التكيف بشكل مرن، ودعم العملاء للتوسع في الأسواق خارج الولايات المتحدة لاستكمال هدف الربح قبل الضرائب البالغ 21.179 مليار دونج هذا العام، بزيادة قدرها 27٪.

فيما يتعلق بخطة العمل لعام 2025، وافقت الجمعية العامة لمساهمي بنك ساكومبنك على هدف الوصول بإجمالي الأصول إلى 819.800 مليار دونج، بزيادة قدرها 10٪ مقارنة بعام 2024؛ ومن المتوقع أن يرتفع رأس المال المُعبأ بنسبة 9% ليصل إلى 736,300 مليار دونج؛ ارتفع رصيد الائتمان المستحق بنسبة 14% ليصل إلى 614,400 مليار دونج؛ نسبة الديون المعدومة في الميزانية العمومية يتم التحكم بها عند أقل من 2%. الهدف هو تحقيق أرباح قبل الضرائب بقيمة 14,650 مليار دونج، بزيادة قدرها 15% مقارنة بعام 2024.

قالت السيدة نجوين دوك ثاتش ديم، المديرة العامة لبنك ساكومبانك، إنه في سياق الاقتصاد المحلي والأجنبي في عام 2025، والذي من المتوقع أن يستمر في التقلبات العديدة، فإن ليس فقط بنك ساكومبانك ولكن البنوك بشكل عام ستواجه ضغوطًا كبيرة.

وعلى وجه الخصوص، قد يؤدي اتجاه خفض أسعار الإقراض لدعم الشركات وتعزيز النمو الاقتصادي إلى انخفاض هامش الفائدة الصافي (NIM). وعلاوة على ذلك، أصبح تأثير السياسات الضريبية الأميركية والعالمية واضحا بشكل متزايد.

وعلق أحد قادة بنك ساكومبانك قائلاً إنه إذا زادت الولايات المتحدة الضرائب أو شددت التجارة مع الصين وشركاء آخرين، فسوف تتأثر تدفقات رأس المال الأجنبي المباشر وأنشطة الاستيراد والتصدير في فيتنام، مما يقلل الطلب على الائتمان من شركات التصدير.

وفي مواجهة هذه التحديات، قرر بنك ساكومبانك أنه يتعين عليه بذل جهود أكبر، وتركيز رأس المال على قطاعات الإنتاج والأعمال، فضلاً عن القطاعات ذات الأولوية وفقًا لسياسات الحكومة والبنك المركزي لاستكمال الأهداف المحددة.

بالإضافة إلى بنك ساكومبانك، حددت العديد من البنوك الأخرى أيضًا أهدافًا طموحة للربح لعام 2025. ويتوقع بنك تيككومبانك تحقيق ربح قبل الضريبة بقيمة 31.500 مليار دونج، بزيادة 14.4٪ مقارنة بعام 2024؛ بنك ACB يحدد هدف الربح عند 23 مليار دونج، بزيادة 9.5٪؛ يهدف VPBank إلى تحقيق ربح قدره 25،270 مليار دونج، بزيادة قدرها 26٪.

ومع ذلك، اعترف جميع قادة هذه البنوك بأنه في حال تطبيق سياسة التعريفات الجمركية الأميركية، فإن الائتمان والأرباح في القطاع المصرفي في العام المقبل سوف تتعرض لضغوط كبيرة.

المصدر: https://baodaknong.vn/ngan-hang-doi-mat-voi-thach-thuc-loi-nhuan-vi-chinh-sach-thue-quan-250764.html