تستعد البنوك لزيادة أسعار الفائدة على الودائع.

منذ عطلة رأس السنة القمرية الجديدة لعام ٢٠٢٤، عدّل عدد من البنوك التجارية أسعار الفائدة على ودائعها، على نحو غير متوقع، صعودًا على المديين القصير والطويل. ويُعتبر هذا التطور غريبًا في ظل استمرار العديد من البنوك الأخرى في خفض أسعار الفائدة على الودائع، وانخفاض نمو الائتمان بنسبة ٠٫٦٪ في الشهر الأول من العام.

زيادة بعض المصطلحات

في جدول أسعار الفائدة على الودائع المُعلن عنه نهاية الأسبوع الماضي، رفع بنك سايغون ثونغ تين ( Sacombank ) أسعار الفائدة بنسبة 0.2-0.4 نقطة مئوية لبعض الآجال. وبناءً على ذلك، ارتفع سعر الفائدة على الودائع التي تقل مدتها عن 6 أشهر في هذا البنك إلى 3.7% سنويًا؛ وسيحصل العملاء الذين يودعون لمدة 12 شهرًا على سعر فائدة قدره 4.8% سنويًا، ويبلغ أعلى سعر فائدة 6% سنويًا للعملاء الذين يودعون لمدة 36 شهرًا عند شباك التذاكر. أما في حالة الإيداع عبر الإنترنت، فيرتفع أعلى سعر فائدة إلى 6.2% سنويًا.

قامت بعض البنوك التجارية الأخرى، مثل Techcombank وACB ، بتعديل أسعار الفائدة لبعض الآجال القصيرة من 0.1% إلى 0.2%. حاليًا، يبلغ أعلى سعر فائدة لودائع التوفير لدى Techcombank 4.5% سنويًا للعملاء الأفراد الذين يودعون لمدة 12 شهرًا أو أكثر. في حين يبلغ أعلى سعر فائدة لدى ACB 4.6% سنويًا.

لفتت خطوة رفع أسعار الفائدة على الودائع في بعض البنوك الانتباه في ظل استمرار العديد من البنوك التجارية الأخرى في خفض أسعار الفائدة على المدخلات. وأوضح أحد قيادات البنوك أن زيادة أسعار الفائدة كانت لفترات محدودة فقط، لأن أسعار الفائدة على هذه الفترات كانت أقل من المستوى العام، لذا تم تعديلها لزيادة الفائدة. ولا يزال المستوى العام لأسعار الفائدة على التعبئة منخفضًا، والاتجاه مستقر.

لم يقتصر الأمر على أسعار الفائدة المدخلة في بعض البنوك، بل ارتفع متوسط سعر الفائدة لليلة واحدة في سوق الإنتربنك في جلسة 21 فبراير إلى 4.14% من 2.15% في الجلسة السابقة. وتضاعف سعر الفائدة لليلة واحدة تقريبًا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نهاية مايو 2023. إلا أن بعض الآراء ترى أن ارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك مؤقت ومحلي، في ظل وفرة السيولة في النظام المصرفي وتباطؤ نمو الائتمان في الأشهر الأولى من العام.

وأظهر آخر تحديث من البنك المركزي في 22 فبراير أن أسعار الفائدة بين البنوك قد بردت، مع انخفاض أسعار الفائدة لليلة واحدة إلى 3.85% سنويا، وانخفاض أسعار الفائدة لمدة أسبوع واحد إلى 3.79% سنويا.

لا تزال أسعار الفائدة في السوق منخفضة، والتعديل التصاعدي في بعض البنوك محلي وقصير الأجل فقط. الصورة: تان ثانه

لا تأثير على السوق

صرح السيد دينه كوانغ هينه، رئيس قسم استراتيجية الاقتصاد الكلي والسوق في شركة VNDIRECT للأوراق المالية، بأن ارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك مؤقت فقط، ويعود ذلك إلى "نقص السيولة المحلية لدى أحد البنوك"، ولا يعكس النظام بأكمله. وفي السوق، تواصل بعض البنوك خفض أسعار الفائدة على الودائع، بينما كان نمو الائتمان في يناير سلبيًا على مستوى النظام بأكمله نتيجةً لتأثير ذلك في بداية العام. ونظرًا لانخفاض الطلب على الائتمان حاليًا، لن يكون الضغط على أسعار الفائدة على الودائع والإقراض كبيرًا. وبالمثل، فإن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة بين البنوك مؤقت فقط، وسيهدأ قريبًا.

أشار السيد هوينه مينه توان، المدير العام لشركة FIDT للاستثمار، إلى أن اتجاهات الائتمان ستزداد في الفترة المقبلة مع تركيز القطاع المصرفي على زيادة رأس المال للاقتصاد . لذلك، من المفهوم أن بعض البنوك عدّلت أسعار الفائدة على الودائع لزيادة تعبئة رأس المال استعدادًا للطلب القادم على القروض. وأضاف السيد هوينه مينه توان: "إن زيادة بنسبة 0.1-0.3 نقطة مئوية لن تؤثر كثيرًا على مستوى سعر الفائدة. ناهيك عن أن مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة لا تزال تحافظ على أسعار فائدة منخفضة للغاية، مما سيخلق ضغطًا تنافسيًا على البنوك الأخرى. ومن غير المرجح أيضًا أن تتأثر أسعار فائدة الإقراض بالزيادة الأخيرة في أسعار فائدة الودائع".

تشير إحصاءات البنك المركزي إلى استمرار انخفاض متوسط أسعار الفائدة على الودائع والإقراض بنهاية يناير 2024. وبلغ متوسط أسعار الفائدة على الودائع والإقراض للمعاملات الجديدة للبنوك التجارية 3.38% و6.84% سنويًا، بانخفاض قدره 0.15% و0.25% على التوالي، مقارنةً بنهاية عام 2023. وعلى صعيد المودعين، ورغم انخفاض أسعار الفائدة على المدخلات، أفاد كثيرون أنهم ما زالوا يفضلون الادخار نظرًا لانخفاض فعالية قنوات الاستثمار الأخرى أو ارتفاع مخاطرها.

أكد نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، داو مينه تو، أن أسعار الفائدة التشغيلية ظلت ثابتة حتى الآن، وذلك لتهيئة الظروف لمؤسسات الائتمان للحصول على رأس المال من بنك الدولة بتكلفة منخفضة، للمساهمة في دعم الاقتصاد. وستُدار أسعار الفائدة وفقًا لتطورات السوق، والاقتصاد الكلي، ومعدلات التضخم، وأهداف السياسة النقدية. ويشجع بنك الدولة الفيتنامي مؤسسات الائتمان دائمًا على خفض التكاليف، وتبسيط إجراءات منح الائتمان، والسعي إلى خفض أسعار الفائدة على القروض لدعم الاقتصاد.

الحفاظ على أسعار الفائدة المنخفضة لتعزيز الائتمان

لتعزيز نمو الائتمان، صرّح السيد نجوين ثانه تونغ، المدير العام لبنك فيتكوم، بأنّ الشرط الأساسي هو سياسة نقدية مستقرة وأسعار فائدة منخفضة على القروض، بما يُمكّن الشركات والأفراد من ممارسة أعمالهم براحة بال. كما التزم بنك فيتكوم بمواصلة خفض تكاليف التشغيل، ومراقبة جودة الائتمان بدقة، والسعي للحفاظ على أسعار فائدة منخفضة على القروض مقارنةً بمستوى السوق العام، وخاصةً للقطاعات ذات الأولوية.

المصدر NLDO

مصدر