قروض استهلاكية بفائدة "ضخمة"

وتشهد أرباح بعض شركات المستهلكين نمواً قوياً من جديد، ومن المتوقع أن يكون للتعافي المتوقع في الطلب على رأس المال الاستهلاكي تأثير إيجابي على الأرباح هذا العام.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يظهر جاذبية قوية مع وصول إجمالي القروض المستحقة مدى الحياة إلى 2.8 مليون مليار دونج.

زيادة الأرباح

أعلنت شركة هوم كريديت فيتنام فاينانس المحدودة مؤخرًا عن تقريرها المالي المدقق لعام 2024 لبورصة هانوي (HNX). ويُظهر التقرير ارتفاع إجمالي رصيد الشركة الائتماني المستحق في عام 2024 بنسبة 12.4% مقارنةً بالعام السابق، وذلك بفضل تعزيز الإقراض للعملاء الأفراد. وانخفضت نسبة الديون المعدومة بشكل حاد إلى 1.76% بنهاية عام 2024، مقارنةً بـ 2.49% في عام 2023، وهي أقل بكثير من متوسط ​​الشركات المالية.

تجدر الإشارة إلى أن شركة هوم كريديت فيتنام سجلت ربحًا بعد الضريبة قدره 1,290 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 3.5 أضعاف عن ربح عام 2023 (375 مليار دونج فيتنامي)، وذلك بعد عام واحد فقط من إعلان بيعها إلى بنك تايلاند (SCB). وأفادت الشركة بأن هذه النتائج جاءت بفضل فعالية استراتيجيتها التجارية المرنة وقدراتها على إدارة المخاطر. كما يعكس هذا الربح الإيجابي تعافي سوق التمويل الاستهلاكي بعد فترة صعبة.

أعلن بنك HDBank أنه سيحقق في عام 2024 أرباحًا قبل الضريبة قدرها 16,730 مليار دونج، بزيادة قدرها 28.5% مقارنةً بعام 2023، مُكملًا بذلك 106% من الخطة التي وضعها المساهمون. وفي قطاع التمويل الاستهلاكي تحديدًا، تواصل شركة HD Saison التابعة (التي يمتلك بنك HDBank 50% من رأس مالها) ترسيخ مكانتها الرائدة في السوق من حيث الأرباح، حيث وصلت إلى 1,200 مليار دونج قبل الضريبة، بزيادة حادة قدرها 83.9% مقارنةً بعام 2023. وتُظهر هذه النتيجة مجددًا استراتيجية HD Saison للتنمية المستدامة، وقدرتها على الحفاظ على نمو مرتفع، وإدارتها الفعالة للمخاطر.

في غضون ذلك، ووفقًا للتقرير المُدقّق لعام ٢٠٢٤، حققت شركة FE Credit أرباحًا قبل الضريبة بلغت حوالي ٥١٥ مليار دونج فيتنامي. ويعود التعافي القوي بعد فترة إعادة الهيكلة هذه إلى نمو الائتمان، والجهود المبذولة لتحسين جودة الأصول، وتحسين التكاليف وإدارة المخاطر، وفعالية تحصيل الديون. ويُعد هذا ثمرة عملية إعادة هيكلة شاملة استمرت عامين (٢٠٢٣، ٢٠٢٤) ودعم من مؤسستين ماليتين كبيرتين محليتين وأجنبيتين، هما VPBank وشركة SMBC للتمويل الاستهلاكي (SMBC CF، التابعة لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية).

أعربت شركة فيتكاب للأوراق المالية عن تقديرها الكبير للأثر الإيجابي الذي أحدثته شركة FE Credit على هامش صافي الفائدة وجودة أصول البنك المندمج. كما استفاد الدخل غير المرتبط بالفوائد للبنك المندمج من جهود التعافي التي بذلتها الشركة المالية.

وبحسب تقرير الأداء، بلغ صافي ربح شركة EVNFinance قبل الضرائب في الربع الرابع من عام 2024 أكثر من 166 مليار دونج، وبلغ صافي الربح المتراكم للعام بأكمله 2024 703.7 مليار دونج.

الدافع لعام 2025

صرح مسؤولو شركة FE Credit أن الشركة تهدف في عام 2025 إلى الحفاظ على زخم النمو والتطور المستدام. وفي الوقت نفسه، تواصل الشركة تحسين نموذج أعمالها، والتحكم في مخاطر الائتمان، وتنويع محفظة منتجاتها، والتركيز على التحول الرقمي، وتحسين تجربة العملاء على نطاق واسع. ويواصل SMBC، برؤيته العالمية وخبرته الدولية في الإدارة المالية، فتح العديد من الفرص للمضي قدمًا بشكل مستمر. ومع تحسن الطلب على رأس المال، يتوقع VPBank أن يعود صافي أرباح FE Credit إلى ما بين 3000 و4000 مليار دونج قبل الضرائب بحلول عام 2025.

بيئة مواتية للائتمان الاستهلاكي

في عام ٢٠٢٥، تستهدف الحكومة نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ٨٪ أو أكثر، بينما يسعى القطاع المصرفي إلى نمو الائتمان بنسبة ١٦٪. سيهيئ هذا بيئة مواتية للائتمان الاستهلاكي مع زيادة فرص العمل ودخل العمال وتحسّن القدرة الشرائية للأفراد. في الوقت نفسه، تواصل السياسات النقدية والمالية التوسعية دعم الطلب على القروض الاستهلاكية بقوة، مما يخلق فرصًا واعدة.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بجاذبية قوية، حيث بلغ إجمالي القروض القائمة المخصصة لحياة المستهلك 2.8 مليون مليار دونج فيتنامي، وهو ما يمثل 20% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد ككل حتى منتصف العام الماضي. وتُقدم البنوك التجارية 94% من هذه القروض، بينما تُساهم شركات التمويل الاستهلاكي بنحو 4.8%، بإجمالي قروض قائمة يبلغ 139,000 مليار دونج فيتنامي. وبالتالي، لا يزال الائتمان الاستهلاكي يعتمد بشكل كبير على النظام المصرفي، بينما تواجه شركات التمويل، على الرغم من دورها المهم في الوصول إلى هذه الفئة من العملاء ذوي الدخل المحدود، صعوبات عديدة.

لا تزال إمكانات نمو قطاع التمويل الاستهلاكي في فيتنام هائلة. ووفقًا لتقرير صادر عن FiinGroup، لا يزال معدل انتشار القروض الاستهلاكية في فيتنام منخفضًا نسبيًا مقارنةً بدول أخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مما يشير إلى إمكانات نمو واعدة. وبحلول عام 2025، من المتوقع أن يتسارع تعافي قطاع التمويل الاستهلاكي بشكل عام مع تحسن البيئة الاقتصادية الكلية، وتحسن طلب المستهلكين، ودخل الأسر.

تتوقع شركة إم بي إس للأوراق المالية انتعاش الائتمان الاستهلاكي في عام ٢٠٢٥ بفضل الانتعاش الاقتصادي، وتسارع نمو الناتج المحلي الإجمالي، وتحسّن دخل الأسر. ستعزز هذه العوامل الطلب على التمويل الاستهلاكي بشكل كبير. إضافةً إلى ذلك، ستشجع سياسات الدعم والإصلاح الحكومية في قطاع التمويل الاستهلاكي الطلب على القروض. وتحديدًا، بالنسبة للقروض التي تقل قيمتها عن ١٠٠ مليون دونج، لا يُطلب من العملاء تقديم خطة مفصلة لاستخدام رأس المال.

ومع ذلك، ووفقًا للمحللين الماليين، على الرغم من أن سوق الائتمان الاستهلاكي في طريقه إلى التعافي، إلا أنه لا يزال يواجه تحديات كبيرة. وقد أدت انتهاكات السنوات السابقة إلى تخوف العملاء الشديد من الائتمان الاستهلاكي، وخاصةً الشركات المالية. ويحمل توسيع الائتمان الاستهلاكي ليشمل العملاء ذوي الدخل المنخفض أو ذوي السجلات الائتمانية الضعيفة مخاطر عالية من الديون المعدومة، لذا يجب توخي الحذر.

المصدر: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html