قروض استهلاكية بأسعار فائدة باهظة

شهدت أرباح بعض شركات السلع الاستهلاكية انتعاشاً قوياً، ومن المتوقع أن يؤثر الانتعاش المتوقع في الطلب على رأس المال الاستهلاكي بشكل إيجابي على الأرباح هذا العام.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي الفيتنامي يُظهر جاذبية قوية، حيث بلغ إجمالي القروض القائمة لتغطية نفقات المعيشة 2.8 تريليون دونغ فيتنامي.

زادت الأرباح

أصدرت شركة هوم كريديت فيتنام، التابعة بالكامل لشركة هوم كريديت، تقريرها المالي المدقق لعام 2024 إلى بورصة هانوي (HNX). يُظهر التقرير ارتفاع إجمالي القروض القائمة للشركة بنسبة 12.4% في عام 2024 مقارنةً بالعام السابق، وذلك بفضل زيادة الإقراض للعملاء الأفراد. كما انخفضت نسبة القروض المتعثرة بشكل ملحوظ إلى 1.76% بنهاية عام 2024، بعد أن كانت 2.49% في عام 2023، وهو معدل أقل بكثير من متوسط ​​شركات التمويل الأخرى.

حققت شركة هوم كريديت فيتنام أرباحًا صافية بعد الضريبة بلغت 1.29 تريليون دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 3.5 أضعاف مقارنةً بعام 2023 (375 مليار دونغ فيتنامي)، وذلك بعد عام واحد فقط من إعلان بيعها لبنك تايلاند المركزي. وأوضحت الشركة أن هذه النتيجة تعود إلى فعالية استراتيجيتها التجارية المرنة وقدراتها المتميزة في إدارة المخاطر. كما تعكس هذه الأرباح الإيجابية تعافي سوق التمويل الاستهلاكي بعد فترة صعبة.

أعلن بنك HDBank أنه حقق في عام 2024 أرباحًا قبل الضريبة بلغت 16,730 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 28.5% مقارنةً بعام 2023، متجاوزًا بذلك هدف المساهمين بنسبة 106%. وفي قطاع التمويل الاستهلاكي تحديدًا، واصلت شركته التابعة HD Saison (التي يمتلك فيها HDBank حصة أغلبية بنسبة 50%) ترسيخ مكانتها الرائدة في السوق من حيث الأرباح، محققةً أرباحًا قبل الضريبة بلغت 1,200 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة ملحوظة قدرها 83.9% مقارنةً بعام 2023. وتُبرهن هذه النتيجة مجددًا على استراتيجية التنمية المستدامة لشركة HD Saison، وقدرتها على الحفاظ على نمو مرتفع، وإدارتها الفعّالة للمخاطر.

في غضون ذلك، ووفقًا للتقرير المدقق لعام 2024، حققت شركة FE Credit أرباحًا قبل الضرائب بلغت حوالي 515 مليار دونغ فيتنامي. ويعود هذا الانتعاش القوي بعد فترة إعادة الهيكلة إلى زيادة حجم الائتمان، والجهود المبذولة لتحسين جودة الأصول، وترشيد التكاليف وإدارة المخاطر، وتحصيل الديون بكفاءة. ويُعزى هذا إلى عملية إعادة هيكلة شاملة استمرت عامين (2023، 2024) بدعم من مؤسستين ماليتين محليتين ودوليتين رائدتين: بنك VPBank وشركة SMBC للتمويل الاستهلاكي (SMBC CF، التابعة لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية).

تُقدّر شركة فيتكاب للأوراق المالية الأثر الإيجابي لشركة إف إي كريديت على هامش صافي الفائدة وجودة أصول البنك الموحد. كما استفادت إيرادات البنك الموحد غير المتعلقة بالفائدة من جهود شركة التمويل في مجال التحصيل.

وفقًا لتقرير أداء الأعمال، بلغ ربح EVNFinance قبل الضريبة للربع الرابع من عام 2024 أكثر من 166 مليار دونغ فيتنامي، وبلغ الربح التراكمي للعام 2024 بأكمله 703.7 مليار دونغ فيتنامي.

القوة الدافعة لعام 2025

أعلنت إدارة شركة FE Credit أنها تهدف في عام 2025 إلى الحفاظ على زخم نموها وتحقيق التنمية المستدامة. وفي الوقت نفسه، ستواصل الشركة تحسين نموذج أعمالها، والتحكم في مخاطر الائتمان، وتنويع محفظة منتجاتها، والتركيز على التحول الرقمي، وتعزيز تجربة العملاء على نطاق واسع. ويواصل بنك SMBC، برؤيته العالمية وخبرته في الإدارة المالية الدولية، فتح آفاق واسعة لمزيد من التقدم. ومع تحسن الطلب على رأس المال، يتوقع بنك VPBank أن يعود ربح FE Credit قبل الضريبة إلى ما بين 3000 و4000 مليار دونغ فيتنامي ابتداءً من عام 2025.

بيئة مواتية للائتمان الاستهلاكي.

تهدف الحكومة في عام 2025 إلى تحقيق نمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8% أو أكثر، بينما يسعى القطاع المصرفي إلى تحقيق نمو في الائتمان بنسبة 16%. سيخلق هذا بيئة مواتية للائتمان الاستهلاكي مع زيادة فرص العمل والدخل وتحسن القدرة الشرائية للأفراد. في الوقت نفسه، تستمر السياسات النقدية والمالية التوسعية في دعم الطلب على الاقتراض الاستهلاكي بقوة، مما يخلق فرصًا كبيرة.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بجاذبية قوية، حيث بلغ إجمالي القروض القائمة المخصصة للإنفاق الاستهلاكي 2.8 تريليون دونغ فيتنامي، ما يمثل 20% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد ككل حتى منتصف العام. وتُساهم البنوك التجارية بنسبة 94% من هذه القروض، بينما تُساهم شركات التمويل الاستهلاكي بنسبة 4.8% تقريبًا، بإجمالي رصيد قروض قائم يبلغ 139 تريليون دونغ فيتنامي. وبالتالي، يبقى الائتمان الاستهلاكي معتمدًا بشكل كبير على النظام المصرفي، في حين تواجه شركات التمويل، على الرغم من دورها المحوري في الوصول إلى هذه الفئة من العملاء ذوي الدخل المنخفض، تحديات كبيرة.

لا يزال قطاع التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بإمكانات نمو كبيرة. فبحسب تقرير صادر عن مجموعة فين، لا يزال معدل انتشار قروض المستهلكين في فيتنام منخفضًا نسبيًا مقارنةً بدول أخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مما يشير إلى إمكانات نمو هائلة. وبالنظر إلى عام 2025، من المتوقع أن يشهد قطاع التمويل الاستهلاكي ككل تعافيًا متسارعًا مع تحسن بيئة الاقتصاد الكلي وارتفاع الطلب الاستهلاكي ودخول الأسر.

تتوقع شركة إم بي إس للأوراق المالية ازدهار الائتمان الاستهلاكي في عام 2025 بفضل الانتعاش الاقتصادي، مع تسارع نمو الناتج المحلي الإجمالي وتحسن دخل الأسر. ستعزز هذه العوامل الطلب على التمويل الاستهلاكي بشكل كبير. إضافةً إلى ذلك، ستشجع سياسات الدعم الحكومية والإصلاحات في قطاع التمويل الاستهلاكي على الاقتراض. فعلى وجه التحديد، بالنسبة للقروض التي تقل عن 100 مليون دونغ فيتنامي، لا يُطلب من العملاء تقديم خطة مفصلة لاستخدام الأموال.

بحسب المحللين الماليين، ورغم تعافي سوق الائتمان الاستهلاكي، فإنه لا يزال يواجه تحديات كبيرة. فقد جعلت المخالفات التي حدثت في السنوات السابقة العملاء حذرين للغاية من الائتمان الاستهلاكي، لا سيما من شركات التمويل. وينطوي توسيع نطاق الائتمان الاستهلاكي ليشمل ذوي الدخل المنخفض أو ذوي التاريخ الائتماني الضعيف على مخاطر عالية للديون المعدومة، لذا يلزم توخي الحذر.

المصدر: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html