ماذا يحمل المستقبل لبنك الجمهورية الأول؟

[إعلان 1]

يظل بنك First Republic بنكًا مستقلاً في الوقت الحالي، ولكن من غير المعروف إلى متى سيستمر هذا الوضع.

انخفضت أسهم First Republic من 122.50 دولارًا في الأول من مارس إلى حوالي 3 دولارات للسهم في 28 مارس حيث شعر المستثمرون بالقلق من تدخل مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) والسيطرة على جميع ودائع البنك وأصوله.

ومن أجل إنقاذ بنك فيرست ريبابليك من الإفلاس، قررت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية طرح البنك في مزاد علني، بمشاركة عدد من البنوك الكبرى مثل جي بي مورجان، وبنك بي إن سي، وبنك يو إس بانكورب أوف أميركا، وبنك سيتيزنز.

من المتوقع الإعلان عن النتائج النهائية مساء 30 أبريل، قبل افتتاح الأسواق الآسيوية. إذا لم ينجح أي بنك في شراء بنك فيرست ريبابليك، ستتولى مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إدارة البنك وتقدم خطة إنقاذ حكومية لجميع الودائع.

أزمة الثقة

تأسس بنك فيرست ريبابليك عام ١٩٨٥ على يد جيمس جيم هربرت، ابن مصرفي محلي في أوهايو، الولايات المتحدة الأمريكية. ينشط البنك بشكل رئيسي في إدارة الأصول وإقراض العقارات السكنية.

من فرع واحد في سان فرانسيسكو، توسع البنك إلى 82 فرعًا في 8 ولايات، ويخدم العديد من المجتمعات ذات الدخل المرتفع في بيفرلي هيلز، وسان فرانسيسكو، ولوس أنجلوس وادي السيليكون، وبالم بيتش، وجرينتش، وغيرها.

لسنوات، استقطب بنك فيرست ريبابليك عملاء أثرياء بأسعار فائدة مناسبة على القروض العقارية. ويُعتبر بنك فيرست ريبابليك أكثر عرضة للمخاطر من البنوك الأخرى في المنطقة، لأن 68% من ودائعه تتجاوز 250 ألف دولار أمريكي، وبالتالي فهو غير محمي من قِبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).

العالم - ما هو السيناريو الذي ينتظر بنك الجمهورية الأول؟ — مقر بنك وادي السيليكون (SVB) في سانتا كلارا، كاليفورنيا، الولايات المتحدة الأمريكية. تسبب انهيار هذا البنك في أزمة ثقة، ليس فقط في الولايات المتحدة، بل امتدت إلى مناطق أخرى من العالم . الصورة: NPR

كانت شركة First Republic على وشك الانهيار في شهر مارس/آذار بعد أن انخفضت أسهمها بنسبة 74% في أعقاب إفلاس SVB وSignature.

ولكن الحظ ابتسم عندما سارعت 11 مؤسسة "كبيرة" في وول ستريت، بما في ذلك جي بي مورجان، وبنك أوف أميركا، وويلز فارجو، وسيتي جروب، إلى مد أيديها، وأطلقت خطة إنقاذ بقيمة 30 مليار دولار أميركي لتعزيز الثقة في النظام المصرفي الأميركي.

وأظهر أحدث تقرير أرباح لبنك فيرست ريبابليك أن البنك يظل مربحًا في الربع الأول من عام 2023 مع صافي دخل قدره 269 مليون دولار.

لكن هذا القلق جاء بعد أن كشف البنك، ومقره سان فرانسيسكو، أن عملاءه سحبوا ودائع بقيمة 102 مليار دولار (حوالي 41% من إجمالي ودائعه) في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، معظمها في مارس. وكانت معظم عمليات السحب من حسابات تجاوزت قيمتها 250 ألف دولار.

عادةً ما تستقبل البنوك الودائع وتستخدمها في منح القروض أو الاستثمار. لذا، عندما يفقد العملاء الثقة ويسارعون إلى سحب أموالهم، قد يُعرّضون البنك لخطر الإفلاس بسرعة.

المستقبل غير مؤكد

كانت شركة "فيرست ريبابليك" تأمل في إنقاذ نفسها قبل تولي مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، وهو ما كان سيعني تصفية أصولها لسداد ديونها. كان من الممكن أن يُكلف هذا الاستحواذ المساهمين وبعض حاملي السندات جميع استثماراتهم أو معظمها، وأن يُحدث هزة في النظام المالي الوطني.

وبحلول مساء 27 أبريل/نيسان، كان البنك ومستشاروه لا يزالون في مناقشات مع الحكومة وعدد من البنوك والشركات الخاصة بشأن صفقة محتملة، لكن لم يكن أحد مهتما.

بحلول صباح يوم 28 أبريل، أصبح من الواضح لجميع الأطراف المعنية أن الجمهورية الأولى لم يكن أمامها خيار سوى الاستيلاء عليها من قبل الحكومة الأمريكية.

يعني البيع لبنك أكبر حماية جميع ودائع البنك، إذ ستصبح حسابات لدى البنك المُستحوذ. بلغت هذه الودائع، بما فيها الودائع غير المؤمَّنة، حوالي 50 مليار دولار بنهاية مارس، منها 30 مليار دولار من البنوك الأحد عشر الكبرى.

العالم - ما هو السيناريو الذي ينتظر بنك الجمهورية الأول؟ (الشكل 2). — ٦٨٪ من ودائع بنك فيرست ريبابليك غير مشمولة بتغطية مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لأن قيمتها تزيد عن ٢٥٠ ألف دولار أمريكي. الصورة: aarp.org

ويبدو أن الجهات التنظيمية الأميركية، من خلال سعيها إلى إيجاد مشترٍ لبنك فيرست ريبابليك قبل وضعه رسمياً تحت الحراسة القضائية، تأمل في تجنب نفس الفوضى التي أعقبت انهيار بنك وادي السيليكون.

علاوة على ذلك، فإن الاستيلاء على هذا البنك ليس السيناريو الذي تريده مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن هذا من المرجح أن يتسبب في خسائر بمليارات الدولارات لصندوق التأمين على الودائع التابع للشركة.

كان بنك PNC، أحد أكبر البنوك الأمريكية ومقره بيتسبرغ، قد فكر في السابق في شراء First Republic، لكن البنك لم يتمكن من إتمام الصفقة بسبب المخاوف بشأن الخسائر الكبيرة الناجمة عن قروض الرهن العقاري الضخمة والقروض منخفضة الفائدة وسط ارتفاع أسعار الفائدة.

في غضون ذلك، يمتلك بنك جي بي مورغان حاليًا أكثر من 10% من إجمالي الودائع المصرفية في الولايات المتحدة، لذا فهو غير مؤهل لشراء بنك آخر. ولكي يتمكن أكبر بنك أمريكي من التوسع أكثر، سيتعين على السلطات هنا وضع استثناء.

كما تسببت التحديات المتعلقة بمحاسبة قروض البنك الأول في إحداث صداع للبنوك المحتملة الأخرى .

نجوين تويت (وفقًا لشبكة CNN، وصحيفة WA Today، وبلومبرج)

[إعلان 2]
مصدر