أصبحت العديد من قنوات الاستثمار في حالة "تجميد".
في الأول من ديسمبر 2023، استمر انخفاض سعر الفائدة على ودائع الادخار العادية بالدونج الفيتنامي لدى فروع البنوك بنسبة 0.1% إلى 1.35% سنويًا، حسب المدة، مقارنةً بالفترة نفسها من نوفمبر. وبلغ أعلى سعر فائدة تعبئة لفترة اثني عشر شهرًا 5.7% فقط سنويًا.
أظهرت الدراسات الاستقصائية في بنك الزراعة والتنمية الريفية في فيتنام (Agribank)، والبنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (Vietcombank)، والبنك التجاري المشترك للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV)، والبنك التجاري المشترك للصناعة والتجارة في فيتنام (VietinBank)، فضلاً عن مجموعة من البنوك التجارية المساهمة مثل: Vietnam Prosperity (VPBank)، وبنك Vietnam Technological and Commercial المشترك (Techcombank)، وMilitary (MB)، وبنك Asia Commercial المشترك (ACB)، وبنك Saigon Thuong Tin التجاري المشترك (Sacombank)، وبنك Ho Chi Minh City Development المشترك (HDBank)، وبنك Saigon - Hanoi المشترك ( SHB ) ... في اليوم الأول من شهر ديسمبر أن أسعار فائدة التعبئة (بمعدلات 6 و9 و12 و24 شهرًا) استمرت في التعديل بشكل حاد مع انخفاض بنسبة 0.1-1.35٪ / سنة.
ضمن مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة، خفّض بنك فيتكوم أسعار الفائدة على الودائع للمرة الحادية عشرة هذا الشهر، إلى أدنى مستوى في النظام. وبالمقارنة مع بداية نوفمبر، انخفضت أسعار فائدة الادخار في فيتكوم بنك بنسبة 0.3-0.4% سنويًا. وتحديدًا، انخفضت أسعار فائدة الادخار لآجال 6 و9 أشهر بنسبة 0.4% لتصل إلى 3.7% سنويًا؛ بينما عُدّلت أسعار الفائدة لآجال 12 شهرًا فأكثر بنسبة 0.3% سنويًا لتصل إلى 4.8% سنويًا.
في المجموعة التجارية المساهمة، لا يزال اتجاه خفض أسعار الفائدة قائمًا ويحدث على نطاق واسع. من بين البنوك التي شملها الاستطلاع، يُعد بنك ساكوم بنك الأكثر خفضًا لأسعار الفائدة. وبناءً على ذلك، ووفقًا لجدول أسعار الفائدة في الأول من ديسمبر 2023، تم تخفيض سعر فائدة ودائع التوفير في هذا البنك بنسبة تتراوح بين 0.6% و1.35% سنويًا. كما خفّض بنك موسكو سعر الفائدة بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.3% سنويًا، إلا أن أعلى سعر فائدة للودائع في هذا البنك هو 6.4% سنويًا لمدة 24 شهرًا. وهو أيضًا أعلى سعر فائدة لودائع التوفير في السوق.
قال خبراء من شركة VDSC للأوراق المالية إن البنوك التجارية واصلت في نوفمبر/تشرين الثاني تعديل أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف مع تعديلات تتراوح بين 0.1 إلى 0.3 نقطة مئوية.
تجدر الإشارة إلى أنه في مثل هذه الفترة من السنوات السابقة، عندما انخفضت أسعار الفائدة، انخفض حجم الودائع أيضًا بسبب المنافسة مع العديد من قنوات التعبئة الجذابة الأخرى، مثل العقارات والأسهم والذهب والعملات الأجنبية، وغيرها. ومع ذلك، في ظل حالة الجمود التي تعيشها العديد من قنوات الاستثمار أو صعوبة تحقيق الأرباح كما هو الحال الآن، لا يزال المستثمرون يختارون ودائع الادخار كملاذ آمن. لذلك، بدلًا من انخفاض حجم الودائع، وصل هذا الرقم إلى مستوى قياسي.
وفقًا لأحدث إحصاءات البنك المركزي، بلغت ودائع المقيمين والمؤسسات الاقتصادية في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 ما يقارب 12.7 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 11.0% عن نفس الفترة، و5.9% مقارنةً بنهاية عام 2022. وعلى وجه الخصوص، شهد نمو ودائع المؤسسات الاقتصادية طفرةً ملحوظةً في سبتمبر، حيث ارتفع بنسبة 7.7% عن نفس الفترة، و4.7% مقارنةً بنهاية العام الماضي. واستمر نمو ودائع القطاع السكني في التحسن ليصل إلى 14.4% و9.9% مقارنةً بالأوقات المذكورة أعلاه.
شروط خفض أسعار الإقراض بشكل أكبر
الاقتصاد العالمي غير مستقر، وسوق العقارات المحلي لم يتعافى بعد، وسوق الأسهم لم يتعافى تمامًا... هذه هي الأسباب التي تجعل ودائع الادخار القناة الاستثمارية الأكثر تفضيلًا في الوقت الحالي. لذلك، حتى مع استمرار تحطيم أسعار الفائدة على الادخار لمستويات قياسية ووصولها إلى "قيعان" جديدة، فإن ذلك لا يؤثر على اختيار المستثمرين.
أشار الخبير الاقتصادي الدكتور كان فان لوك، عضو المجلس الوطني الاستشاري النقدي والمالي، إلى أن إحصاءات البنك المركزي حول الودائع تُظهر استمرار ارتفاع ودائع الادخار. ورغم انخفاض أسعار الفائدة، إلا أنها لا تزال جيدة نسبيًا عند 5% سنويًا لمدة 12 شهرًا.
من ناحية أخرى، تشهد أسعار الفائدة على الودائع انخفاضًا مستمرًا نظرًا لامتلاك البنوك التجارية سيولة فائضة، في حين أن حجم رأس المال المُقرض منخفض، ونمو الائتمان منخفض مقارنةً بالسنوات الماضية. تُظهر أحدث بيانات البنك المركزي أن النمو الاقتصادي كان صعبًا خلال الأشهر الأحد عشر الماضية، وأن امتصاص رأس المال والطلب على الائتمان لا يزالان ضعيفين. حتى 22 نوفمبر، بلغ نمو الائتمان في النظام بأكمله 8.21% فقط، وهو أقل من الهدف. وصرح ممثل البنك المركزي بأن نمو الائتمان في نظام مؤسسات الائتمان غير متوازن. لذلك، لتخفيف العبء الناتج عن فائض رأس المال، تضطر البنوك إلى خفض أسعار الفائدة على الودائع.
يُعدّ الاستمرار في خفض أسعار الفائدة على الودائع شرطًا أساسيًا للبنوك لخفض أسعار الفائدة على الإقراض، مما يُحفّز نمو الائتمان بنهاية العام وخلال رأس السنة القمرية الجديدة 2024. في نهاية نوفمبر، أرسل بنك الدولة وثيقةً إلى مؤسسات الائتمان يُعلن فيها علنًا وبشفافية عن نمو الائتمان الإضافي لمؤسسات الائتمان، وفقًا لمبادئ ومعايير محددة.
وبناء على ذلك، سيتم بشكل استباقي استكمال المؤسسات الائتمانية التي تبلغ أرصدتها الائتمانية القائمة 80% من الهدف المعلن بحدود إضافية بناءً على تصنيف 2022، مع إعطاء الأولوية للمؤسسات الائتمانية التي تركز على الائتمان في المجالات ذات الأولوية للحكومة والتي خفضت أسعار الفائدة على الإقراض إلى مستويات منخفضة في الماضي القريب.
نائب محافظ بنك الدولة فام ثانه ها:
إدارة مرنة لعمليات السوق
في تطبيق السياسة النقدية، لا يُسمح بالتجربة والخطأ. لذلك، وتنفيذًا لتوجيهات الحكومة، يُطبّق بنك الدولة أيضًا عمليات السوق المفتوحة بمرونة لتحقيق استقرار السوق النقدية. وعلى وجه الخصوص، لتخفيف الضغط على أسعار الصرف، أعاد بنك الدولة تفعيل إصدار أذون الخزانة بعد تعليق مؤقت منذ أوائل مارس 2023.
من الضروري حل المشكلة الصعبة المتمثلة في خفض أسعار فائدة الإقراض مع تحسين جودة الائتمان. لذلك، يواصل بنك الدولة إدارة عمليات السوق المفتوحة بمرونة واستباقية، مستعدًا لدعم السيولة في نظام مؤسسات الائتمان. وفي الوقت نفسه، يُحدد أسعار الفائدة بما يتوافق مع أهداف التوازن الاقتصادي الكلي والتضخم والسياسة النقدية؛ ويشجع مؤسسات الائتمان على خفض التكاليف وخفض أسعار فائدة الإقراض.
وبالإضافة إلى ذلك، يتابع البنك المركزي عن كثب التطورات في سوق العقارات وسندات الشركات والائتمان العقاري من أجل التوصل إلى حلول تضمن سلامة النظام المصرفي وتساهم في حل الصعوبات وإزالة الاختناقات وتعزيز النمو الاقتصادي.
رئيس قسم سياسة الائتمان في البنك الزراعي نجوين فان باخ:
لا يزال تدفق رأس المال إلى الاقتصاد يمثل مشكلة صعبة
يحرص بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية (أغريبانك) على دعم عملائه باستمرار. منذ بداية العام، خفّض أغريبانك أسعار الفائدة على القروض عدة مرات. خفّض أغريبانك أسعار الفائدة بشكل مباشر على قروض قائمة بقيمة 440 ألف دونج، ليصل إجمالي التخفيضات إلى حوالي 850 مليار دونج لـ 1.7 مليون عميل. وبحلول 31 أكتوبر، قدّم البنك دعمًا لأسعار الفائدة لما يقرب من 10 آلاف عملية صرف، وتجاوز حجم القروض 14 ألف مليار دونج.
نفّذ بنك الزراعة باستمرار ثمانية برامج ائتمانية بأسعار فائدة تفضيلية تستهدف عملاء الشركات العاملة في قطاعات الإنتاج والأعمال التجارية في المجالات ذات الأولوية والاستهلاك الشخصي، بإجمالي يقارب 200,000 مليار دونج، مع أسعار فائدة أقل بنسبة 2% إلى 3% سنويًا من أسعار الإقراض العادية. كما أعاد البنك هيكلة فترة السداد، وحافظ على مجموعة الديون للعملاء الذين يواجهون صعوبات مالية بقيمة تزيد عن 34,000 مليار دونج.
انخفضت أسعار فائدة الإقراض الآن إلى مستويات ما قبل كوفيد-19، وهي أدنى مستوياتها على الإطلاق. ومع ذلك، لا يزال جذب رأس المال إلى الاقتصاد يُمثل مشكلةً يسعى القطاع المصرفي إلى إيجاد حل لها.
الخبير الاقتصادي الدكتور فو دينه آنه:
زيادة القدرة على استيعاب رأس المال للشركات
على الرغم من أن أسعار فائدة القروض الحالية في السوق معقولة نسبيًا، إلا أن الأهم هو زيادة قدرة الشركات على استيعاب رأس المال من الآن وحتى نهاية عام ٢٠٢٣. هناك العديد من الخطوات الواجب اتخاذها. أولًا، يجب على الشركات والعملاء استعادة الإنتاج والأنشطة التجارية والقدرة الاستهلاكية. ثانيًا، مراعاة الديون المستحقة التي لم تُسدد بسبب صعوبات الشركات، وتخفيف شروط حصول الشركات على القروض، وخاصةً للشركات الصغيرة والمتوسطة.
يتعين على البنوك مراجعة محافظ عملائها، الحاليين والمحتملين، لتهيئة أفضل الظروف للعملاء الذين تُقيّم استيفائهم للشروط، على الرغم من وجود بعض المشاكل في العمليات والإجراءات، للتمكن من صرف القروض. يلي ذلك معالجة المسائل المتعلقة بالسجل الائتماني.
ومن الجدير بالذكر أن السياسات الكلية تحتاج إلى تحفيز التعافي بالنسبة للشركات، مع سياسات متزامنة لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم على الحصول على رأس المال الائتماني بشكل أفضل.
مصدر
تعليق (0)