রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলি যাতে প্রবৃদ্ধির গতি মিস না করে, সেজন্য প্রক্রিয়াটি "খুলে দিন"

Ông Nguyễn Tất Thái - Phó Vụ trưởng Vụ Dự báo, thống kê - ổn định tiền tệ, tài chính (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) phát biểu

মিঃ নগুয়েন তাত থাই - পূর্বাভাস, পরিসংখ্যান - মুদ্রা ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বিভাগের উপ-পরিচালক ( স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম ) বক্তব্য রাখেন

বাজারের অংশীদারিত্বের বিরোধিতা এবং চার্টার্ড ক্যাপিটালের "তৃষ্ণা"

সরকারের সর্বশেষ প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৪ সালে এবং ২০২৫ সালের প্রথম মাসগুলিতে রাষ্ট্রায়ত্ত উদ্যোগ (SOE) খাতের আর্থিক চিত্র উজ্জ্বল রঙ ধারণ করে চলেছে, যা অর্থনীতির একটি গুরুত্বপূর্ণ বস্তুগত শক্তি হিসেবে এর ভূমিকা নিশ্চিত করে। যাইহোক, চিত্তাকর্ষক মুনাফার পরিসংখ্যানের পিছনে রয়েছে প্রক্রিয়া এবং চার্টার মূলধনের "প্রতিবন্ধকতা" যা শীঘ্রই সমাধান করা দরকার।

২০২৪ সালের শেষের পরিসংখ্যান দেখায় যে রাষ্ট্রায়ত্ত এন্টারপ্রাইজ সেক্টরের স্কেল এবং প্রভাব একটি অপূরণীয় স্তম্ভ হিসেবে রয়ে গেছে। রাষ্ট্রীয় মূলধন সহ ৮৪৭টি এন্টারপ্রাইজের সাথে, এই সেক্টরের মোট সম্পদ ৪,৩৩৬ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এর বিশাল অঙ্কে পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ৮% বেশি। মালিকের ইকুইটি ৪% বেশি ১,৯৪৯ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে।

২০ নভেম্বর রাষ্ট্রায়ত্ত এন্টারপ্রাইজ ফোরাম: প্রতিযোগিতামূলকতা এবং নেতৃত্বের ভূমিকা উন্নত করার অনুষ্ঠানে বক্তব্য রাখতে গিয়ে, পূর্বাভাস, পরিসংখ্যান - আর্থিক ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বিভাগের (স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম) উপ-পরিচালক মিঃ নগুয়েন তাত থাই বলেন যে, সেই সাধারণ চিত্রে, ৪টি রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকের (ভিয়েতনাম ব্যাংক, ভিয়েটকম ব্যাংক, বিআইডিভি, এগ্রি ব্যাংক ) গ্রুপ অর্থনীতির প্রাণরক্তের ভূমিকা পালন করে চলেছে।

মিঃ নগুয়েন তাত থাই মন্তব্য করেছেন: "রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি কেবল মূলধন এবং অর্থ প্রদানের মধ্যস্থতাকারী সরবরাহেই গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে না, বরং রাষ্ট্রের জন্য সামষ্টিক অর্থনীতি নিয়ন্ত্রণ, সামাজিক নিরাপত্তা নীতি বাস্তবায়ন এবং বাজারকে নেতৃত্ব দেওয়ার জন্য একটি কার্যকর হাতিয়ারও।"

'বিগ ৪' গ্রুপের আর্থিক পরিসংখ্যান সত্যিই চিত্তাকর্ষক, মোট সম্পদ ৯,৩৬০ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে। অর্থনীতির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ মূলধন চ্যানেলের ভূমিকা পালন করে, এই গ্রুপটি সমগ্র ব্যবস্থার মোট বকেয়া ঋণ ব্যালেন্সের প্রায় ৪৩.৫% অবদান রাখে। স্কেলের দিক থেকে কেবল নেতৃত্বই নয়, ৪টি ব্যাংকের লাভজনকতাও একটি উজ্জ্বল দিক ছিল যখন ২০২৪ সালে কর-পূর্ব মুনাফা ১৩৪ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছিল, যা ১৭.৪৪% ROE অর্জন করেছিল - যা SOE খাতের গড়ের চেয়েও উচ্চতর। এই প্রবৃদ্ধির গতির সাথে সামঞ্জস্য রেখে, খাতের রাজ্য বাজেট অবদান ৪৮ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে; যার মধ্যে Agribank ১৭.৪ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ নেতৃত্ব দিয়েছে, তারপরে Vietcombank (VND১২ ট্রিলিয়ন), BIDV (VND৯.৩ ট্রিলিয়ন) এবং VietinBank (VND৯ ট্রিলিয়ন) রয়েছে।

তবে, মিঃ নগুয়েন তাত থাই স্পষ্টতই একটি উদ্বেগজনক বাস্তবতা তুলে ধরেছেন: সম্পদের আকার এবং মূলধন ক্ষমতার মধ্যে ভারসাম্যহীনতার কারণে রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির ভূমিকা বেসরকারি যৌথ-স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংক খাতের তুলনায় তুলনামূলকভাবে হ্রাসের প্রবণতা দেখাচ্ছে।

"আমরা একটি বিরোধিতা প্রত্যক্ষ করছি। রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি সমগ্র ঋণ প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থার মোট সম্পদের ৪২% পর্যন্ত ধারণ করে কিন্তু তাদের সনদ মূলধন মাত্র ২০%। এদিকে, যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি মোট সম্পদের ৪৫% ধারণ করে কিন্তু সমগ্র ব্যবস্থার মোট সনদ মূলধনের ৬৫% পর্যন্ত ধারণ করে," মিঃ থাই বিশ্লেষণ করেন।

এই পার্থক্য অনিবার্যভাবে রাষ্ট্রায়ত্ত খাতের বাজার অংশ ধীরে ধীরে সংকুচিত করে। ২০০৪ সালে রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির মূলধন সংগ্রহের বাজার অংশ ৭৪% ছিল, ২০২৪ সালের মধ্যে এই সংখ্যা মাত্র ৪৬% ছিল; একইভাবে, ঋণ বাজারের অংশ ৭৬% থেকে কমে ৪৬% হয়েছে।

মিঃ নগুয়েন তাত থাইয়ের মতে, সমস্যার মূল কারণ মূলধন ব্যবহারের প্রক্রিয়া এবং অতিরিক্ত মূলধন বৃদ্ধির ক্ষেত্রে অনেক বাধার সম্মুখীন হতে হয়।

"রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন উদ্যোগগুলির আর্থিক সম্পদ বর্তমানে উন্মুক্ত করতে ধীরগতি রয়েছে কারণ বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষের বিকেন্দ্রীকরণের নিয়মগুলি প্রকৃত স্বায়ত্তশাসন প্রদান করে না। রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য মূলধন বৃদ্ধির প্রক্রিয়া - একটি বিশেষ ধরণের উদ্যোগ - আরও কঠিন, যার ফলে তাদের আর্থিক ক্ষমতা সম্পদের বৃদ্ধির হারের সাথে তাল মিলিয়ে চলতে পারে না," উপ-পরিচালক জোর দিয়েছিলেন।

মিঃ থাইয়ের মতে, "অত্যধিক টাইট শার্ট"-এর সাথে তুলনা করা, পাতলা চার্টার মূলধনের বর্তমান পরিস্থিতি রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে তিনটি গুরুতর পরিণতির মুখোমুখি হতে বাধ্য করছে। প্রথমত, মূলধন পর্যাপ্ততা অনুপাতের (CAR) উপর চাপ, যা বাসেল II এবং বাসেল III-এর মতো আন্তর্জাতিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মান পূরণে একটি বড় বাধা তৈরি করে। এরপর, পাতলা মূলধন স্কেল ব্যাংকগুলিকে ঋণের সীমা নির্ধারণে "আটকে" ফেলে, ইক্যুইটি মূলধনের উপর ঋণের সীমা নিয়ন্ত্রণকারী নিয়মের কারণে গুরুত্বপূর্ণ জাতীয় প্রকল্পগুলিতে অর্থায়নের সুযোগ সীমিত করে। সামগ্রিক পরিণতি হল বাজার নেতৃত্বের ভূমিকা হ্রাস, কারণ আর্থিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করার জন্য "টান" দেওয়ার সময়, এই ব্যাংকগুলি অগ্রাধিকারমূলক সুদের হার নীতি বাস্তবায়নে বা অর্থনীতিকে সমর্থন করার ক্ষেত্রে অগ্রণী ভূমিকা পালন করতে অসুবিধা বোধ করবে।

রাষ্ট্রীয় বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির সনদ মূলধন দ্রুত বৃদ্ধি করা প্রয়োজন

উপরোক্ত চ্যালেঞ্জগুলির মুখোমুখি হয়ে, SOE খাতের, বিশেষ করে রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির, ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থার উদ্ভাবন এবং আর্থিক সক্ষমতা বৃদ্ধি এখন আর সময়োপযোগী প্রয়োজন নয় বরং নতুন যুগে টেকসই উন্নয়নের জন্য একটি কৌশলগত অপরিহার্যতা।

মিঃ নগুয়েন তাত থাই বলেন যে প্রথম মৌলিক সমাধান প্রতিষ্ঠানের মধ্যেই নিহিত। উপযুক্ত কর্তৃপক্ষকে শীঘ্রই উদ্যোগে রাষ্ট্রীয় মূলধনের ব্যবস্থাপনা এবং বিনিয়োগ সম্পর্কিত আইন (আইন নং 68/2025/QH15) নির্দিষ্ট করে নথি জারি করতে হবে।

"মূল লক্ষ্য হলো উদ্যোগ এবং রাষ্ট্রীয় পুঁজির প্রতিনিধিদের সত্যিকার অর্থে আরও স্বায়ত্তশাসন প্রদান করা। ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত, প্রকল্প অনুমোদন থেকে শুরু করে আর্থিক ব্যবস্থা, বেতন মুক্ত করা প্রয়োজন যাতে উদ্যোগগুলি বাজারে নমনীয় হতে পারে," মিঃ থাই প্রস্তাব করেন।

এছাড়াও, "ফুটবল খেলা এবং হুইসেল বাজানো" বা ব্যবসায়িক কার্যক্রম প্রশাসনিকীকরণের পরিস্থিতি এড়াতে রাষ্ট্রীয় ব্যবস্থাপনা, মালিকের প্রতিনিধিত্বমূলক কার্যকলাপ এবং এন্টারপ্রাইজের পরিচালনার অধিকারের মধ্যে সীমানা স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত করা প্রয়োজন।

পুনর্গঠনের বিষয়ে, মিঃ নগুয়েন তাত থাই রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন উদ্যোগের সমতাকরণ এবং পরিকল্পনা অনুসারে তালিকাভুক্তকরণকে জোরালোভাবে প্রচার করার প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দিয়েছিলেন। ২০২৩-২০২৪ সময়কাল এবং ২০২৫ সালের প্রথম প্রান্তিকের বাস্তবতা দেখায় যে যখন কোনও উদ্যোগ সমতাবদ্ধ হয়নি তখন এই অগ্রগতি খুবই ধীর, যদিও পরিকল্পনাটি ৩০টি উদ্যোগের জন্য নির্ধারণ করা হয়েছে।

ব্যাংকিং খাত সম্পর্কে, মিঃ থাই বিশেষভাবে উল্লেখ করেছেন: "রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য সমতা হার ত্বরান্বিত করা এবং সম্প্রসারণ করা প্রয়োজন, কৃষি ব্যাংকের উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করা। একই সাথে, সমতা ব্যাংকগুলিতে রাষ্ট্রীয় মূলধন বিনিয়োগের রোডম্যাপ অধ্যয়ন চালিয়ে যান, আন্তর্জাতিক সম্পদ আকর্ষণ করার জন্য বিদেশী বিনিয়োগকারীদের জন্য সুযোগ সম্প্রসারণের কথা বিবেচনা করুন।"

রাষ্ট্রীয় মূলধনের পাশাপাশি, ব্যবসাগুলিকে প্রকল্প বন্ড, সবুজ বন্ড, অথবা পাবলিক-প্রাইভেট পার্টনারশিপ (পিপিপি) ইস্যু করার মতো নতুন মূলধন সংগ্রহের চ্যানেলগুলিকে সক্রিয়ভাবে কাজে লাগাতে হবে, যাতে আর্থিক ভারসাম্যহীনতার সম্ভাব্য ঝুঁকি তৈরি করে এমন ব্যাংক ঋণের উপর নির্ভরতা হ্রাস করা যায়।

মিঃ নগুয়েন তাত থাই যে সবচেয়ে জরুরি বিষয়টির উপর জোর দিয়েছেন তা হলো ৪টি রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকের জন্য চার্টার ক্যাপিটাল বৃদ্ধির রোডম্যাপ। ব্যাংকিং শিল্প উন্নয়ন কৌশল এবং সংশ্লিষ্ট প্রবিধান অনুসারে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির মূলধন পর্যাপ্ততা অনুপাত (CAR) ২০২৫ সালের মধ্যে কমপক্ষে ১০-১১% এ পৌঁছাতে হবে এবং আন্তর্জাতিক মানের দিকে লক্ষ্য রাখতে হবে।

"যদি সময়মতো চার্টার ক্যাপিটাল বৃদ্ধি না করা হয়, তাহলে রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি CAR অনুপাত নিশ্চিত করতে সক্ষম হবে না, যার ফলে ডিজিটাল রূপান্তর, সবুজ অর্থনীতি এবং গুরুত্বপূর্ণ অবকাঠামো প্রকল্পের মতো অগ্রাধিকার ক্ষেত্রগুলির জন্য ঋণ সম্প্রসারণের ক্ষমতা সরাসরি প্রভাবিত হবে," মিঃ থাই সতর্ক করে বলেন।

এই সমস্যা সমাধানের জন্য, মিঃ থাই সমকালীন সমাধান সহ একটি যুগান্তকারী ব্যবস্থা প্রস্তাব করেছেন। বিশেষ করে, রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে কর-পরবর্তী মুনাফা ধরে রাখার এবং শেয়ারে লভ্যাংশ প্রদানের মাধ্যমে মূলধন বৃদ্ধির জন্য তহবিল আলাদা করার অনুমতি দেওয়ার উপর অগ্রাধিকার দেওয়া হয়; এটি একটি সম্ভাব্য সমাধান হিসাবে বিবেচিত হয় এবং বাজেটের উপর সর্বনিম্ন চাপ সৃষ্টি করে। একই সাথে, বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালনকারী ব্যাংকগুলির জন্য রাষ্ট্রীয় বাজেট থেকে সরাসরি মূলধনের পরিপূরক হিসাবে একটি ব্যবস্থা তৈরি করা প্রয়োজন। এই সমাধানগুলির মূল লক্ষ্য হল আর্থিক সক্ষমতা উন্নত করা যাতে রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি আসিয়ান অঞ্চলের ৪টি শীর্ষস্থানীয় দেশের উন্নয়ন স্তরের লক্ষ্যে আন্তর্জাতিক অনুশীলনের সাথে যোগাযোগ করতে পারে।

মিঃ নগুয়েন তাত থাই নিশ্চিত করেছেন: "রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন উদ্যোগ এবং রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য মূলধন প্রবাহকে অবরুদ্ধ করা সমগ্র অর্থনীতির প্রাণকে অবরুদ্ধ করছে। কেবলমাত্র যখন "নেতৃস্থানীয় সারস" শক্তিশালী এবং যথেষ্ট বড় হবে, তখনই আমরা নতুন সময়ে দেশের আর্থ-সামাজিক উন্নয়নের আকাঙ্ক্ষাগুলি উপলব্ধি করতে পারব।"

সূত্র: https://thoibaonganhang.vn/coi-troi-co-che-de-ngan-hang-quoc-doanh-khong-lo-nhip-tang-truong-173851.html