Podle BSC dosáhly tržby a zisk po zdanění – menšinový akcionář společnosti Viglacera Corporation – Joint Stock Company (VGC) v 1. čtvrtletí 2026 22 %, respektive 15 % projekcí BSC, protože uznání segmentu nemovitostí v průmyslových parcích spadá do druhé poloviny roku 2026.
Konkrétně segment stavebního skla dosáhl 35 % své prognózy tržeb a hrubé marže 12 %, což je o 4 procentní body více, než se očekávalo.
Společnost BSC však uvedla, že před zvýšením prognózy bude nutné počkat na potvrzení tohoto pozitivního trendu obchodními výsledky za 2. čtvrtletí.
Akcie VGC se doporučují k nákupu (ilustrační obrázek).
Pokud jde o segment průmyslových nemovitostí, vedení na výroční valné hromadě v roce 2026 uvedlo, že společnost podepsala smlouvy na 111 hektarů pouze za první čtyři měsíce roku. Skutečnost, že v prvním čtvrtletí bylo předáno pouze 22 hektarů (což představuje 15 % z plánovaných 150 hektarů a 12 % z projektovaných 179 hektarů), proto souvisí spíše s načasováním zaúčtování výnosů než s odrazem skutečné situace. Očekává se, že výnosy z tohoto segmentu v následujících čtvrtletích výrazně vzrostou.
Společnost BSC si zachovává své doporučení k nákupu akcií VGC s cílovou cenou 51 800 VND za akcii pro rok 2026, což představuje nárůst o 23 % (oproti referenční ceně k 1. červnu 2026) na základě metody oceňování součtu částí.
Navzdory 5% revizi ocenění směrem dolů ve srovnání s předchozí zprávou BSC již cena akcií klesla o 25 % oproti svému poslednímu maximu, což vytváří investiční příležitosti.
Společnost BSC odhaduje, že předpokládaný zisk po zdanění – pro menšinové akcionáře v roce 2026 dosáhne 1 441 miliard VND (3% nárůst) a akcie VGC se v současné době obchodují s poměrem P/E 13,4x v roce 2026, což je o 15 % méně než průměr za období 2021–2025 (15,8x).
Zdroj: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm
Komentář (0)