Ropa, peníze a moc

Globální finanční trhy byly v srpnu 1982 otřeseny, ale ukvapená opatření přijatá během Mexického týdne a v následujících dnech stabilizovala globální finanční systém. Mexický dluh se navýšil; jakmile však globální ropná krize pominula, ukázalo se, že „síla ropy“ není tak silná, jak se myslelo.

Pro zemi vyvážející ropu není ropa jen silnou stránkou, ale i slabinou. Navíc je na spadnutí další transformace. V této transformaci se ropná krize stane mezinárodní dluhovou krizí, jejímiž dlužníky budou země vyvážející ropu, jelikož si půjčily na základě přesvědčení, že ropa se bude vždy prodávat za vysoké ceny.

Zatímco Mexiko balancovalo na pokraji bankrotu, další malá banka, Penn Square, sídlící v nenápadném nákupním centru v Oklahomě, se také ocitla v situaci, kdy se musela zbavit závazků. Jednalo se o banku specializující se na energetické úvěry.

Penn Square Bank se stala předmětem intenzivní debaty mezi Federálním rezervním systémem a dalšími regulačními orgány. Proč se ale tolik pozornosti věnovalo malé bance sídlící v příměstské nákupní čtvrti, zatímco Mexiko bylo na pokraji bankrotu?

Důvodem bylo, že banka poskytla velké úvěry na ropu a plyn, z nichž většina byla problematická. Tyto úvěry poté prodala v hodnotě přibližně dvou miliard dolarů významným bankám peněžního trhu, jako jsou Continental Illinois, Bank of America a Chase Manhattan. Penn Square však držela portfolio bezcenných dluhů. Banka nebyla schopna splácet své dluhy a musela zavřít. To však nebyl konec.

V celostátním měřítku je nejaktivnější bankou v oblasti úvěrů v oblasti energetiky Continental Illinois, největší na Středozápadě a sedmá největší v zemi. Celkově je to nejrychleji rostoucí banka poskytující úvěry a získala ocenění za nejlepší management. Její předseda byl jmenován „Bankéřem roku“. Continental Illinois je silným konkurentem s rychle rostoucím podílem na trhu s úvěry v oblasti ropy a zemního plynu, mimo jiné v jiných odvětvích. Wall Street Journal označil Continental Illinois za „nepřekonatelnou banku“.

Když ceny ropy klesají, je jasné, že kontinentální Illinois se svým masivním portfoliem energetických úvěrů převedených z Penn Square a dalších zdrojů se nachází v prekérní situaci.

V důsledku toho rok 1984 zaznamenal největší počet výběrů z bankovních účtů ve světových dějinách. Banky a další společnosti po celém světě hromadně vybíraly peníze. Úvěrové hodnocení kontinentálního Illinois vykazovalo velmi pesimistické signály. V návaznosti na to se do zoufalé situace dostal i celý bankovní systém.

Federální vláda byla nucena zasáhnout zárukou nového kapitálu ve výši 5,5 milionu dolarů, nouzovými úvěry ve výši 8 milionů dolarů a samozřejmě novým manažerským týmem. Něco, co v USA, alespoň do té doby, nebylo bezprecedentní, bylo znárodnění kontinentálního Illinois. Důsledky tak rozsáhlé operace bez včasné reakce byly hrozivé.

S úpadkem kontinentálního Illinois se energetické úvěry okamžitě staly méně atraktivní. Každá banka, která měla v úmyslu nebo mohla energetickým společnostem půjčovat, musela přísněji přehodnotit své provozní postupy. Získání úvěrů na ropu a plyn bylo proto mnohem obtížnější než dříve. Bez kapitálu by nebyly schopny těžit ani rozvíjet, a to ani během boomu cen ropy.

Zdroj: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html