Zvýšený tlak z rozdílu mezi úrokovými sazbami z vkladů a...

Bankovní vklady jsou přibližně o 1 bilion dongů nižší než úvěry, což naznačuje, že mobilizace kapitálu je pomalejší než poskytování úvěrů, což vyvíjí tlak na bankovní systém, aby podpořil hospodářský růst. Aby banky tento deficit kompenzovaly, musí použít vlastní kapitál a refinancování od Vietnamské státní banky.

Vklady rostly pomaleji než úvěry, jelikož úrokové sazby klesly o 0,4 %.

Podle informací statistického odboru Ministerstva financí se k 25. březnu 2025 celková mobilizace kapitálu z úvěrových institucí zvýšila o 1,36 %, zatímco úvěry poskytnuté ekonomice se zvýšily o 2,49 %. To vedlo k rozdílu mezi vklady a úvěry v bankovním systému až do výše 1,1 bilionu VND.

Vietnamská státní banka (SBV) právě zveřejnila aktualizované údaje o vkladech klientů u úvěrových institucí ke konci prosince 2024. Celková výše kapitálu mobilizovaného od fyzických osob a ekonomických organizací dosáhla 14,73 miliardy VND, přičemž banky mobilizovaly dalších 463 000 miliard VND jen v prosinci. Konkrétně vklady od fyzických osob dosáhly 7,065 miliardy VND (což představuje nárůst o 65 000 miliard VND v prosinci), zatímco vklady od ekonomických organizací dosáhly 7,66 milionu miliard VND (což představuje nárůst o téměř 400 000 miliard VND).

Přestože se vklady v bankovním systému blíží 15 milionům miliard VND, tempo růstu je stále pomalejší než růst úvěrů. Do konce roku 2024 dosáhly celkové nesplacené úvěry 15,7 milionu miliard VND, což je téměř o 1 milion miliard VND více než celkové vklady. Očekává se, že v prvním čtvrtletí roku 2025 se tento trend zrychlí, jelikož růst úvěrů zdvojnásobí tempo růstu vkladů, což způsobí, že rozdíl přesáhne 1 milion miliard VND.

Je pozoruhodné, že vklady zůstaly na svém maximu i přes klesající trend úrokových sazeb z vkladů od poloviny února, zatímco jiné investiční kanály, jako jsou nemovitosti, zlato a akcie, se postupně zlepšovaly. V důsledku toho měl kapitál tendenci silněji přesouvat se do těchto investičních oblastí, což ztěžovalo růstu vkladů držet krok s růstem úvěrů.

Od začátku dubna snížily úrokové sazby z vkladů další tři banky –OCB , MB a VPBank. Na základě pokynů premiéra a Vietnamské státní banky z konce února 2025 tak přibližně 28 komerčních bank snížilo úrokové sazby z vkladů, přičemž některé banky, jako například Eximbank a Kienlongbank, provedly úpravy vícekrát (7krát, respektive 4krát). Nejvyšší zaznamenané snížení bylo více než 1 % ročně.

Podle odhadů úvěrových institucí se v prvním čtvrtletí roku 2025 průměrné úrokové sazby z vkladů ve VND napříč všemi splatnostmi mírně snížily o 0,03 až 0,05 procentního bodu; úrokové sazby z úvěrů rovněž zaznamenaly pokles o 0,08 až 0,1 procentního bodu ve srovnání s předchozím čtvrtletím. Tento vývoj je v rozporu s předchozími prognózami mírného nárůstu obou typů úrokových sazeb v předchozím sledovaném období.

Aby banky kompenzovaly schodek, musí použít vlastní kapitál a refinancování od Státní banky.

Schodek bude pokryt jak vlastním kapitálem, tak refinancováním od Vietnamské státní banky.

Nedávné události ukazují, že rychlý růst úvěrů vedl k prudkému nárůstu poptávky bankovního systému po mobilizaci kapitálu. Aby si banky udržely schopnost přitahovat vklady, jsou nuceny udržovat úrokové sazby z vkladů relativně stabilní. Podle prognóz úvěrových institucí zůstane průměrná úroková sazba z vkladů v celém systému ve druhém čtvrtletí roku 2025 v podstatě stabilní s nevýznamným nárůstem – přibližně o 0,02 procentního bodu pro splatnost nad 6 měsíců a o 0,17 procentního bodu pro splatnost do 6 měsíců v průběhu celého roku 2025.

Banky se nicméně stále snaží snižovat úrokové sazby z úvěrů, aby podpořily výrobní a obchodní aktivity. Očekává se, že průměrná úroková sazba z úvěrů v celém systému bude ve druhém čtvrtletí a po celý rok 2025 nadále mírně klesat o 0,03 až 0,08 procentního bodu.

Úvěrové instituce očekávají, že celková mobilizace kapitálu v celém systému za celý rok vzroste přibližně o 13,10 % – což je o 3,3 procentního bodu méně než očekávaný růst úvěrů ve výši 16,4 %. Z toho se předpokládá, že krátkodobé úvěry a vklady porostou silněji než dlouhodobé splatnosti.

Na workshopu konaném koncem února 2025 zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Dao Minh Tu otevřeně uznal, že bankovní sektor v současné době půjčuje ekonomice více kapitálu, než mobilizoval. Konkrétně na každých 9 mobilizovaných dongů systém půjčí 10 dongů a schodek musí být pokryt vlastním kapitálem banky a refinancováním ze strany Vietnamské státní banky.

To v roce 2025, kdy bude mít za úkol podporovat cíle hospodářského růstu ve výši 8 % nebo vyšší, vyvíjí značný tlak na bankovní sektor. Zatímco národní HDP se v současnosti pohybuje kolem 12 bilionů VND, nesplacené úvěry dosáhly přibližně 16 bilionů VND – což odpovídá 135 % HDP. Pan Tu poznamenal: „Z makroekonomického hlediska je to znepokojivý problém, který je však třeba řešit soustředěným úsilím v souladu s politickým odhodláním strany, vlády a všech úrovní a sektorů.“

Vzhledem k tomu, že růst vkladů nedrží krok s růstem úvěrů, bude Vietnamská státní banka proaktivně využívat své nástroje měnové politiky k podpoře likvidity v systému a zajistit tak dostupnost úvěrů pro dosažení cílů růstu.

Zároveň letošní provozní směr i nadále klade důraz na upřednostňování úvěrů v základních výrobních a obchodních sektorech se zaměřením na silnou podporu domácích spotřebitelských úvěrů.

Kromě toho bude Vietnamská státní banka pokračovat ve své politice stabilizace úrokových sazeb, čímž vytvoří podmínky pro komerční banky, aby měly prostor pro další snižování úrokových sazeb z úvěrů a podporu podniků a ekonomiky.

Zdroj: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html