Zahraniční investoři se snaží proniknout hlouběji

Další miliardová fúze a akvizice v sektoru spotřebitelského financování: Zahraniční investoři se snaží proniknout hlouběji

V kontextu finančních společností, které čelí mnoha obtížím a poklesu agregátní poptávky, který způsobuje obchodní ztráty, zahraniční investoři stále hledají způsoby, jak hluboce proniknout a rychle rozšířit svůj podíl na trhu spotřebitelských úvěrů ve Vietnamu.

Po 15 letech provozu si Home Credit Vietnam důvěřuje více než 15 milionů zákazníků.

Přilákání miliard dolarů zahraničního kapitálu

Thajská banka SCB X Bank 28. února oficiálně potvrdila akvizici 100 % základního kapitálu společnosti Home Credit Vietnam. Celková hodnota transakce činí 20 973 miliard VND (ekvivalent 860 milionů USD). Očekává se, že výše uvedená transakce bude dokončena v první polovině roku 2025 po schválení příslušnými orgány Vietnamu a Thajska.

Ve svém prohlášení generální ředitel společnosti SCB X, pan Arthid Nanthawithaya, uvedl: „Tato transakce představuje začátek expanze společnosti SCB X do Vietnamu, země s populací více než 100 milionů lidí.“

Společnost Home Credit Vietnam je vlastněna mezinárodní investiční skupinou PPF a působí od roku 2009. Ve Vietnamu je Home Credit jednou z předních společností v sektoru spotřebitelského financování s druhým největším podílem na trhu, který představuje přibližně 14 % celkové tržní hodnoty. Společnost se navíc v posledních letech zvláště zaměřila na prosazování své strategie digitálního vedení.

„Home Credit Vietnam se od svého založení před 15 lety rychle rozrostl a stal se lídrem na trhu. Rád bych poblahopřál svým kolegům k úspěšnému vybudování podniku, kterému důvěřuje více než 15 milionů zákazníků. Bude to vzrušující nový začátek. Připravujeme se na přechod a jsem si jistý, že společnost bude ještě úspěšnější,“ uvedl pan Radek Pluhař, generální ředitel skupiny Home Credit.

Vietnamský trh spotřebitelského financování má stále velký potenciál pro rozvoj. V roce 2024 se očekává, že trh bude prosperovat, přičemž hlavními hnacími silami růstu budou i nadále tři faktory: domácí spotřeba, veřejné investice a export.

Nabyvatelem Home Credit Vietnam je SCB (pod SCB X) – nejstarší banka v Thajsku a jedna z předních veřejných bank, která poskytuje diverzifikované finanční služby prostřednictvím celostátní sítě poboček ve všech segmentech, včetně velkoobchodů, malých a středních podniků a retailového bankovnictví. Tato skupina si tak slibuje hluboký proniknutí do vietnamského sektoru spotřebitelského financování.

Po fúzi a akvizici (M&A) v hodnotě více než 1 miliardy USD mezi společností SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF), která obdržela od VPBank převod 49% kapitálu ve společnosti FE Credit, je tak převod společnosti Home Credit Vietnam skupinou Home Credit Group do SCB X považován za dosud druhou největší transakci v sektoru spotřebitelského financování. V době prodeje kapitálu na konci roku 2021 byla hodnota společnosti FE Credit oceněna až na 2,8 miliardy USD a VPBank by z této transakce mohla získat téměř 1,4 miliardy USD.

V očích finančních expertů však nejcennější věcí není velké množství získaného kapitálu, ale spíše vstup SMBCCF (pod značkou SMBC) na vietnamský trh – předního giganta spotřebitelského financování v Japonsku a Asii. SMBC je jednou ze tří největších finančních a bankovních skupin v Japonsku, která působí ve 40 zemích světa.

Vietnam je klíčovým trhem

Pan Jun Ohta, generální ředitel skupiny SMBC, potvrdil, že Vietnam je jedním z klíčových trhů. Transakce, v níž SMBCCF získala od VPBank 49% kapitálu ve společnosti FE Credit, svědčí o důvěře zahraničních investorů v růstový potenciál Vietnamu.

Ve skutečnosti nejen výše uvedené obchody, ale předtím mnoho zahraničních investorů investovalo kapitál do vietnamského finančního a spotřebitelského sektoru.

Částka 4 300 miliard VND je hodnota transakce, která má na konci roku 2023 převést 100 % kapitálového vkladu SeABank do společnosti Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) japonské společnosti AEON Financial Company. Očekává se, že tato dohoda přinese efektivitu oběma stranám. Pan Kenji Fujita, předseda představenstva a generální ředitel společnosti AEON Financial, zhodnotil Vietnam jako zemi s mladou populací a rychlým tempem hospodářského růstu ve srovnání s ostatními zeměmi v regionu. Kromě poskytování osobních půjček plánuje PTF v budoucnu také vydávat kreditní karty. „Se znalostmi, které jsme nashromáždili v Japonsku a dalších asijských zemích, co nejvíce přispějeme vietnamskému finančnímu trhu,“ uvedl pan Kenji.

Vedoucí představitelé SeABank mezitím uvedli, že banka bude mít více finančních zdrojů na investice do technologií, vytváření lepších produktů a přinášení více výhod zákazníkům.

Další fúzí a akvizicí je prodej 100 % základního kapitáluSHB Finance ze strany společnosti SHB jejímu partnerovi Krungsri z Thajska. Celková hodnota transakce se odhaduje na přibližně 3 600 miliard VND. SHB dokončila převod 50 % svého základního kapitálu ve společnosti SHB Finance na společnost Krungsri v červnu 2023. Krungsri je členem skupiny MUFG (Japonsko) a drží 76,88 % kapitálu.

Již dříve, v březnu 2023, UOB oznámila, že dokončila akvizici spotřebitelského bankovnictví Citigroup ve Vietnamu, včetně nezajištěných a zajištěných úvěrových portfolií, správy aktiv a bankovnictví retailových vkladů. Vzhledem k tomu, že hodnota každé transakce dosáhla tisíců miliard VND, se tato skupina finančních služeb v roce 2023 dostala na vrchol aktivit v oblasti fúzí a akvizic, což vytvořilo nové světlou stránku pro růst trhu.

Společnost HD Saison Company Limited také prodala 49 % svého kapitálu patřícího skupině Credit Saison Group; Shinsei Group drží 49 % akcií společnosti Mcredit (MB); Lotte Finance Company koupila 100 % společnosti Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance); akvizice 100 % akcií společnosti Prudential Vietnam Finance Company Limited společností Shinhan Card Company Limited, nyní přejmenované na Shinhan Vietnam Finance Company... V současné době některé banky hodlají zbavit se kapitálu ve společnostech poskytujících spotřebitelské financování, například MSB plánuje prodat 100 % kapitálu ve společnosti Community Finance Company Limited (FCCOM).

V posledních 5 letech spotřebitelské úvěry silně rostly s průměrným tempem růstu okolo 20 % ročně. Objem nesplacených spotřebitelských úvěrů ve Vietnamu však představuje pouze přibližně 27,17 % HDP, oproti průměrnému tempu 60–70 % HDP v zemích asijského regionu. Odborníci tvrdí, že vietnamský trh spotřebitelského financování má stále velký potenciál pro rozvoj. Očekává se, že v roce 2024 bude trh prosperovat, protože podle odborníků tři faktory: domácí spotřeba, veřejné investice a export zůstávají hlavními hnacími silami růstu. Zejména domácí spotřeba je podporována prostřednictvím mnoha řešení na stimulaci spotřeby, včetně řešení na rozšíření spotřebitelských úvěrů.

„V dlouhodobém horizontu je zapotřebí samostatný zákon pro nebankovní úvěrové instituce (finanční společnosti). Kromě toho je nutné dále zlepšit standardy pro spotřebitelské úvěry a vymáhání pohledávek. Vybudování kompletního právního koridoru pomůže trhu se spotřebitelským financováním rozvíjet zdravě a spravedlivě a vytvoří důvěru investorů,“ uvedl Dr. Can Van Luc, expert na finance a bankovnictví.

Zdroj