Kvalita aktiv se zhoršuje.

Ke konci 3. čtvrtletí roku 2024 dosáhly nesplácené úvěry v celém systému úvěrových institucí 252 000 miliard VND (což představuje nárůst o 20,7 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a nárůst o 30,3 % ve srovnání se začátkem roku).

Důvodem, proč se neobratné dluhy neklesají, je to, že ekonomika a trh s nemovitostmi stále čelí mnoha obtížím v procesu oživení. Úvěry jsou vypláceny v krátkém časovém období, zejména s prudkým nárůstem v sektoru nemovitostí – což ze své podstaty s sebou nese vysoké riziko vzniku neobratných dluhů.

Menší soukromé banky mezitím nemají mnoho výhod ve výběru zákazníků, takže jejich zákaznická základna se často skládá z osob se slabou finanční kapacitou a pomalejší mírou návratnosti pohledávek ve srovnání s jinými skupinami.

Podle zpráv bank za 3. čtvrtletí se úvěry v kategoriích 2 a 4 ve srovnání s předchozím čtvrtletím snížily, zatímco kategorie 3 a 5 vzrostly o 8 000 miliard VND (nárůst o 6,4 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím).

Nesplatné dluhy bank.jpg

Ve srovnání se začátkem roku se dluh v kategoriích 2 až 4 zvýšil, zejména dluh v kategorii 5, který vzrostl o 0,8 %, 41,7 %, 6,9 % a 40,4 %.

Podle společnosti Saigon - Hanoi Securities Company (SHS) naznačuje nárůst poměru nesplácených úvěrů a pokles poměru rezerv na krytí ztrát z úvěrů (LLCR) pokles kvality aktiv celého systému.

Poměr krytí nesplácených úvěrů činil ve 3. čtvrtletí 2024 83 %, což je daleko od vrcholu (143,2 %) ve 3. čtvrtletí 2022.

SHS předpovídá, že poměr nesplácených úvěrů a míra úvěrového rizika (LLCR) budou ke konci roku pozitivnější, jelikož se banky obvykle zaměřují na odepisování nedobytných pohledávek pomocí opravných položek.

Podle nedávné zprávy společnosti Vietcombank Securities Company (VCBS) omezilo zmenšování rezerv celého bankovního sektoru v první polovině roku schopnost zvládat špatné pohledávky v budoucnu, zejména u bank s vysoce rizikovou klientskou základnou a vysokým poměrem restrukturalizovaného dluhu k celkovým nesplaceným úvěrům.

Banky s diverzifikovanou klientskou základnou, silnými rezervními polštáři a mírným podílem hypotečních úvěrů a úvěrů na korporátní dluhopisy v celkovém úvěrovém portfoliu budou schopny lépe kontrolovat náklady na úvěry.

„Náklady na tvorbu opravných položek k úvěrovému riziku/zůstatky úvěrů zůstávají od začátku roku 2022 na průměrné úrovni, zatímco nízké rezervy vedou ke zvýšenému tlaku na tvorbu opravných položek v následujících čtvrtletích, zejména u bank s nízkou kvalitou aktiv,“ analyzovala VCBS.

Kromě toho se vysoké poměry nesplácených úvěrů koncentrují v sektoru soukromého bankovnictví, zejména v některých bankách poskytujících retailové úvěry.

Mezi státními bankami zaznamenala BIDV prudký nárůst poměru nesplácených úvěrů ve srovnání se začátkem roku (z 1,26 % na 1,71 %).

Banky jako VPB, SHB, MSB, BVB, ABB a PGB mají po devíti měsících poměr nesplácených úvěrů přesahující 3 %.

Pokud jde o poměr krytí nesplácených úvěrů, mezi nestátními bankami pouze Techcombank vytvořila opravné položky přesahující 100 %, zatímco malé a střední banky mají nižší rezervy z opravných položek s mírou krytí nesplácených úvěrů v rozmezí 40–70 %.

Dopad vypršení platnosti oběžníku č. 02 na restrukturalizaci dluhu

Mezitím platnost oběžníku č. 02 o restrukturalizaci dluhu vyprší 31. prosince 2024. Vietnamská státní banka (SBV) v současné době nemá žádné informace o prodloužení nebo ukončení platnosti oběžníku č. 02 podle plánu.

Ke konci 2. čtvrtletí 2024 dosáhly restrukturalizované úvěry podle oběžníku 02 výše 230 000 miliard VND, což představuje nárůst o 25,6 % oproti začátku roku. Podle předpisů musí banky vytvářet rezervy na restrukturalizované úvěry podle oběžníku 02 v souladu s klasifikací úvěrů. Rozdíl oproti současné klasifikaci úvěrů se vypočítává ve výši 50 % ročně a do konce roku 2024 dosáhne 100 %.

Nedobytné dluhy se oproti začátku roku zvýšily.jpg
Zdroj: Výzkum SHS.

Podle SHS může rozhodnutí Vietnamské státní banky neprodloužit platnost oběžníku 02 zvýšit rozsah nesplácených úvěrů a snížit poměr krytí nesplácených úvěrů, ale neovlivní tvorbu opravných položek bank.

Vypršení platnosti oběžníku 02 bude mít na každou banku jiný dopad. Banky s dobrou kvalitou aktiv, jako jsou BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB atd., budou méně zasaženy díky svým silným rezervním polštářům a dobrému finančnímu zdraví.

Předpokládá se, že banky s vysokým podílem nesplácených úvěrů (NPL) a nízkým poměrem krytí NPL budou postiženy více.

VCBS se nicméně domnívá, že tlak ze strany špatných úvěrů ve druhé polovině roku 2024 nebude příliš velký, vezmeme-li v úvahu faktory, jako například: špatné úvěry se ochlazují spolu s oživením ekonomiky obecně; špatné úvěry vzniklé v důsledku dopadu tajfunu Yagi v současné době nejsou příliš velké, ale k jejich posouzení je zapotřebí více času.

Podle předběžných statistik Vietnamské státní banky k 20. září se odhaduje, že v postižených provinciích a městech bude zasaženo 116 bilionů VND nesplacených úvěrů. Procento špatných úvěrů v poměru k celkovému počtu dotčených úvěrů zůstane nízké a projeví se v následujícím roce v návaznosti na směrnici Vietnamské státní banky komerčním bankám týkající se flexibility při vymáhání dluhů, včetně dočasného zmrazení, odložení/prodloužení splátek a snížení úrokových sazeb u úvěrů, které jsou splatné nebo se brzy stanou splatnými.

Také objem nesplácených úvěrů se bude mezi bankami lišit. Banky s dobrou kvalitou aktiv zaznamenají střední úroveň nesplácených a restrukturalizovaných úvěrů. Banky s vysokým podílem podnikových úvěrů (včetně podnikových dluhopisů) a nízkým poměrem krytí nesplácených úvěrů mohou v letech 2024–2025 čelit zvýšenému riziku nesplácených úvěrů a tlaku na tvorbu opravných položek.