Nvidia čelí zásadnímu zlomu

Nvidia – společnost, která z vlny umělé inteligence těží nejvíce, i nadále stojí na prahu další důležité události s názvem globální virtuální konference o umělé inteligenci (GTC).

Přestože se nejnovější čipy pro umělou inteligenci od tohoto polovodičového giganta teprve začaly dodávat, technologický svět již obrací svou pozornost k další generaci.

Nvidia, nejcennější polovodičová společnost na planetě, je pod obrovským tlakem, aby pokračovala v inovacích a růstu.

Tlak na zvýšení výkonnosti

GTC, kdysi skromná akce, se stala Mekkou světa umělé inteligence. Před pandemií se jich zúčastnilo zhruba 9 000, letos se očekává, že do sídla společnosti Nvidia přiláká více než 25 000 odborníků a vývojářů.

Všichni se shromáždili, aby si vyslechli „trumfy“, které tento polovodičový gigant v nadcházejícím období vypustí. V roce 2024 byl v centru pozornosti čip Blackwell s umělou inteligencí.

Obavy z konstrukčních vad elektrárny Blackwell, které vedou ke zpožděným dodávkám, ovlivňují důvěru investorů. Foto: NVIDIA.

Podle čipového giganta přinášejí procesory založené na architektuře Blackwell, jako například GB200, obrovské zvýšení výkonu pro firmy využívající umělou inteligenci.

Konkrétně výpočetní výkon GB200 je 20 petaflopů, což je pětkrát více než 4 petaflopy H100. Nvidia uvedla, že tento dodatečný výpočetní výkon umožní společnostem zabývajícím se umělou inteligencí trénovat větší a složitější modely.

Nicméně teprve nedávno se Blackwell začal dodávat ve velkém množství po zpožděních spojených s hromadnou výrobou složité konstrukce.

V odvětví se šířily zvěsti o konstrukčních nedostatcích platformy, přičemž počáteční dodací lhůta ze 3. čtvrtletí 2024 se nyní posunula na rok 2025. Polovina investorů společnosti NVIDIA zpochybnila pozici společnosti Blackwell v konferenčním hovoru po zveřejnění výsledků hospodaření.

Analytici předpovídají, že generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang představí v nadcházejícím projevu vylepšenou verzi této řady čipů s názvem Blackwell Ultra, aby to „kompenzoval“.

Nový „trumf“

WSJ však uvádí, že zvláštní pozornost bude věnována Rubinu, nové generaci čipů pro umělou inteligenci, které Nvidia již dříve představila. Analytik Deutsche Bank Ross Seymore očekává, že Rubin oproti Blackwellu přinese „velmi působivé zlepšení výkonu“.

Mezitím expert Citigroup Atif Malik poznamenal, že Blackwell byl v oblasti inference s využitím umělé inteligence 30krát rychlejší než předchozí generace.

„Nevylučujeme možnost, že Rubin provede podobná vylepšení,“ napsal Malik v poznámce pro klienty.

I když se neočekává, že by se produkty založené na procesoru Rubin měly začít dodávat dříve než v roce 2026, analytici vykreslují slibný obraz budoucnosti společnosti Nvidia.

Architektura GPU s kódovým označením Rubin bude na konferenci GTC 2025 výraznou „neznámou“. Obrázek: NVIDIA.

Předpovídají, že tržby společnosti z datových center dosáhnou ve fiskálním roce končícím lednem 2027 přibližně 237 miliard dolarů. Pro srovnání, to je více než dvojnásobek současné velikosti Nvidie.

Zpráva dokonce odhaduje, že toto číslo o dva roky později přesáhne 300 miliard dolarů , což představuje impozantní průměrné roční tempo růstu o 30 % za čtyři roky.

Tato optimistická čísla však zcela závisí na tom, zda světoví technologickí giganti budou i nadále masivně investovat do infrastruktury umělé inteligence. Tyto výdaje lze ospravedlnit pouze tehdy, pokud bude po generativních službách umělé inteligence skutečně velká poptávka ze strany spotřebitelů a podniků.

Nvidia také čelí řadě výzev. Riziko globální recese v důsledku faktorů, jako jsou cla, geopolitická nestabilita a inflace, by mohlo ovlivnit poptávku po službách umělé inteligence.

Nvidia také čelí mnoha výzvám, pokud jde o nadsazené ocenění společností zabývajících se umělou inteligencí. Foto: Paddle.

Znepokojivá je také konkurence ze strany vlastních čipů navržených největšími zákazníky Nvidie, jako jsou Amazon a Google, stejně jako tvrzení o průlomech ve výkonu od čínského startupu v oblasti umělé inteligence DeepSeek.

Neuvěřitelný výkon R1 by mohl snížit potřebu drahých clusterů čipů umělé inteligence, které Nvidia nabízí.

Všechny tyto faktory vytvořily zajímavé pozadí pro GTC 2025. Technologický svět stále vkládá velké naděje do Nvidie a jejích nejnovějších čipů.

Trh však alespoň „neocenil“ takové ohromující úspěchy s takovou jistotou jako dříve. Dokáže Nvidia tato očekávání naplnit a i nadále si udržovat vedoucí pozici v nelítostném závodě umělé inteligence? Odpověď se pravděpodobně odhalí na akci GTC.