Preisabsicherung ist eine Form der Risikoabsicherung, die darauf abzielt, das Risiko ungünstiger Preisschwankungen eines Vermögenswerts zu reduzieren. Typischerweise wird eine Preisabsicherung durch den Aufbau einer gegenläufigen oder inversen Position im betreffenden Vermögenswert vorgenommen, um potenzielle Verluste oder Gewinne auszugleichen, die bei ungünstigen Marktschwankungen entstehen können. Die gängigsten Instrumente zur Preisabsicherung sind Derivate und Terminkontrakte.
Instrumente zur Absicherung von Rohstoffpreisen
Es gibt vier Instrumente zur Absicherung von Rohstoffpreisen: Futures-Kontrakte, Forward-Kontrakte, Optionen und Swaps.
Terminkontrakte
Rohstoff-Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt. Sie sind reguliert, werden an Börsen gehandelt und sind daher hinsichtlich der Menge und der Eigenschaften des zugrunde liegenden Rohstoffs standardisiert.
Obwohl Terminkontrakte auf dem Verkauf eines Rohstoffs in der Zukunft basieren, werden sie üblicherweise in bar abgewickelt und führen selten zu einer tatsächlichen Lieferung. Daher sind Marktteilnehmer im Rohstoff-Futures-Handel nicht zwangsläufig Produzenten des Rohstoffs oder Käufer, die ihn erwerben möchten.
Terminkontrakte umfassen ein breites Spektrum an Rohstoffen aus den Bereichen Landwirtschaft , Industrierohstoffe, Metalle und Energie. Aufgrund des Aufkommens von Finanzterminkontrakten, die auf Finanzanlagen und Indizes anstatt auf Rohstoffen basieren, macht der Handel mit Rohstoffterminkontrakten heute nur noch einen relativ kleinen Teil des gesamten Terminmarktes aus.
Terminkontrakt
Terminkontrakte ähneln Futures-Kontrakten insofern, als sie auf einer Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs in der Zukunft basieren. Sie unterscheiden sich jedoch von Futures-Kontrakten dadurch, dass die Währung nicht standardisiert ist und der Handel typischerweise außerbörslich (OTC) und nicht an einer Börse stattfindet. Dies bedeutet, dass die Transaktionskosten für die Absicherung gegen Preisrisiken mittels Terminkontrakten höher sein können als die von Futures-Kontrakten.
Die Bedingungen von Terminkontrakten werden zwischen den Parteien auf einem dezentralen Markt ausgehandelt. Daher lassen sich Terminkontrakte individuell an die Bedürfnisse der Vertragspartner anpassen. Beispielsweise können die beteiligten Parteien einen Festpreis für den Verkauf eines Rohstoffs oder einen zukünftigen Referenzpreis vereinbaren und weitere individuelle Vertragsmerkmale festlegen.
Optionsvertrag
Optionskontrakte an Rohstoffbörsen sind Instrumente, die es Käufern und Verkäufern ermöglichen, einen Rohstoff zu einem Mindest- bzw. Höchstpreis zu erwerben. Bei dieser Vertragsart zahlt der Optionskäufer dem Vertragspartner eine Prämie, um das Recht zu erhalten, den zugrunde liegenden Rohstoff zu einem festgelegten Preis am oder vor dem Verfallstag zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Kaufoption (Call-Option) gibt dem Inhaber das Recht, den zugrunde liegenden Rohstoff zu kaufen, während eine Verkaufsoption (Put-Option) das Recht zum Verkauf des zugrunde liegenden Rohstoffs darstellt.
Optionen verpflichten nicht zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs. Werden sie nicht ausgeübt, trägt der Inhaber lediglich die Prämie. Optionen werden sowohl an Börsen als auch außerbörslich gehandelt. Börsengehandelte Rohstoffoptionen beziehen sich in der Regel auf einen Rohstoff-Futures-Kontrakt und nicht auf den physischen Rohstoff selbst.
Swap-Vertrag
Ein Rohstoff-Swap ist ein Finanzinstrument, bei dem Vertragspartner Zahlungsströme auf Basis des Preises eines zugrunde liegenden Rohstoffs austauschen. Rohstoffproduzenten nutzen Swap-Verträge, um sich gegen Preisrisiken abzusichern. Beispielsweise schließen Getreideproduzenten Swap-Verträge ab, um Preise für ihr Produkt zu sichern und sich gegen das Risiko fallender Preise abzusichern.
Rohstoff-Swaps werden typischerweise außerbörslich gehandelt und nicht an Börsen. Ähnlich wie Futures und Optionen haben Rohstoff-Swaps einen relativ geringen Marktanteil, während die meisten Swaps auf anderen Vermögenswerten oder Indizes wie Zinssätzen oder Wechselkursen basieren.
Die Vorteile der Rohstoffpreisversicherung.
Schutz von Vermögenswerten und Unternehmen
Für Unternehmen, die im Rohstoffhandel tätig sind, bietet die Rohstoffpreisversicherung Schutz für ihr Vermögen und ihre Geschäftstätigkeit vor den Risiken von Preisschwankungen, insbesondere für Unternehmen im verarbeitenden Gewerbe.
Schutz vor Preisrisiken
Versicherungen schützen Rohstoffinvestoren vor den Risiken, die durch Preisschwankungen bei Rohstoffderivaten entstehen. Dadurch wird das Risiko von Schäden oder Verlusten aufgrund von Marktvolatilität minimiert.
Erhöhung der Liquidität und Flexibilität
Versicherungen erhöhen die Liquidität und Flexibilität der Anleger, indem sie Risiken mindern und ihnen ermöglichen, sich auf die Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten zu konzentrieren, ohne sich um Preisrisiken sorgen zu müssen.
Rohstoffinvestitionen – ein hervorragendes Versicherungsinstrument.
Um die Risiken von Preisschwankungen, die Landwirten und Unternehmen gleichermaßen Schwierigkeiten bereiten, zu minimieren, wurde die Rohstoffpreisversicherung entwickelt. Sie hilft Landwirten und Unternehmen, sich vor instabilen Preisänderungen zu schützen und ermöglicht es ihnen, sich auf die Produktion zu konzentrieren, den Markt zu kontrollieren und Gewinnmargen vor Produktionsbeginn oder Anbau festzulegen.
Früher fürchteten Landwirte vor Rekordernten, denen ein Preisverfall folgte. Dank der Rohstoffpreisversicherung wirken sich Preisschwankungen jedoch nicht mehr auf bereits abgeschlossene Transaktionen aus. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, Marktpreisen hinterherzujagen, und stabilere Anbaumethoden werden ermöglicht.
Die Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) ist ein renommiertes Beratungsunternehmen für Rohstoffpreisversicherungen. Mit einem Team von Mitarbeitern, die über langjährige Erfahrung in diesem Markt verfügen, unterstützt SACT Landwirte, Unternehmen und Investoren dabei, ihr Vermögen bestmöglich zu schützen und zu vermehren. Für weitere Informationen kontaktieren Sie uns bitte unter unserer Hotline: 0945435430.
Kontaktinformationen:
Hauptsitz: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Hanoi .
HCM-Filiale: 75 Hoang Van Thu Street, Bezirk Phu Nhuan, Ho-Chi-Minh -Stadt
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