Wenn sich das Kapitalniveau ändert
Bei einigen Banken in der Region war der Anstieg deutlich sichtbar. Bei der HDBank Tuyen Quang erreichten die Einlagenzinsen zeitweise 8,5 % pro Jahr; Online-Einlagen unter 1 Milliarde VND wurden mit rund 7,8 % pro Jahr verzinst. Bei der LPBank lagen die Einlagenzinsen zwischen 6,2 % und 7,2 % pro Jahr, und auch die MB Bank gab in ihrer App Zinssätze für Spareinlagen von 7,0 % bis 7,5 % pro Jahr bekannt. Oberflächlich betrachtet signalisiert der Anstieg der Einlagenzinsen, dass Banken mehr Kapital benötigen. Bei genauerer Betrachtung ist dies jedoch Ausdruck eines größeren Drucks: Der Kapitalbedarf der Wirtschaft steigt, während die Möglichkeit, günstige Kapitalquellen zu nutzen, nicht mehr so reichlich vorhanden ist wie früher. Steigen die Inputkosten, bleiben die Outputpreise wahrscheinlich nicht stabil. Daher schlägt sich der rasante Anstieg der Kapitalkosten schnell in den Kreditzinsen nieder.
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| Das flexible Zinsmanagement der LPBank trägt zur Stabilisierung der Kapitalströme und zur Unterstützung der Produktions- und Geschäftstätigkeit in der Region bei. |
Nach Anfragen bei mehreren Geschäftsbanken in der Provinz sind die Zinssätze für Wohnungsbaudarlehen und Immobilienkredite auf 11 bis 13 Prozent pro Jahr gestiegen, anstatt der für 2025 prognostizierten 7 bis 10 Prozent pro Jahr. Ein Wohnungsbaudarlehen oder Konsumkredit, der einst als überschaubar galt, könnte in diesem Jahr für viele Familien zu einer schweren Belastung werden.
Mit steigenden Kreditkosten werden Privatpersonen und Unternehmen ihr Verhalten entsprechend anpassen. Unternehmen werden bei Expansionsplänen vorsichtiger vorgehen, Privatpersonen werden Konsumkredite sorgfältig abwägen und Investoren werden ihren Fokus von Gewinnmaximierung auf Kapitalsicherheit verlagern. Dies spiegelt sich deutlich in den Ergebnissen der Kreditinvestitionen der ersten beiden Monate des Jahres 2026 wider, die 79.154 Milliarden VND erreichten, ein Rückgang von 0,13 % gegenüber dem 31. Dezember 2025.
Der Druck auf die Bau- und Fertigungsbranche nimmt zu.
Die Straßenbau-Aktiengesellschaft 232 ist auf die Instandhaltung, Reparatur und den Erhalt von Straßen spezialisiert. Charakteristisch für diesen Bereich sind die kleinen Projektumfänge, die kurzen Bauzeiten (3 bis 6 Monate) und die Vergabe von Pauschalpreisen ohne Preisanpassungsmechanismen während der Vertragslaufzeit. Daher trägt das Unternehmen die volle Verantwortung für jegliche Preisschwankungen bei Rohstoffen, Treibstoff und Arbeitskräften nach der Auftragsvergabe. Herr Nguyen Ngoc Pham, Direktor des Unternehmens, erklärte, dass das Unternehmen derzeit rund 1.000 Kubikmeter Beton auf der Nationalstraße 4C (Dong Van) verbaue. Aufgrund des starken Anstiegs der Material-, Treibstoff- und Lohnkosten wird allein bei diesem Projekt jedoch mit einem Verlust von rund 1,7 Milliarden VND gerechnet. Dieser Verlust setzt sich aus einem Anstieg der Materialkosten um etwa 1 Milliarde VND, der Lohnkosten um 600 Millionen VND und der Treibstoffkosten um 100 Millionen VND zusammen. Bei dem derzeitigen Vorzugszinssatz von rund 7,5 % pro Jahr entstehen Unternehmen, die zur Kostendeckung zusätzliche Kredite aufnehmen müssen, monatliche Zinsaufwendungen von über 10 Millionen VND. Der steigende Kostendruck bei unveränderten Zuschlagspreisen bereitet den Unternehmen erhebliche Schwierigkeiten.
Herr Tran Quoc Khanh, Direktor der An Khanh Beautiful House Trading and Development Joint Stock Company, erklärte: „Das Unternehmen hat derzeit einen Kredit in Höhe von 2 Milliarden VND von der VietinBank zu einem Jahreszins von 8,5 % aufgenommen. Im Jahr 2025 werden die Kreditzinsen voraussichtlich nur noch bei etwa 5,5 % bis 6 % pro Jahr liegen. Um zusätzliches Kapital zu günstigeren Konditionen zu beschaffen, beantragt das Unternehmen einen Kredit in Höhe von 4 Milliarden VND bei der BIDV zu einem Zinssatz von 7,5 %.“
Dies verdeutlicht eine wichtige Tatsache: Neben der Kapitalaufnahme für Expansionen müssen Unternehmen auch eine optimierte Kapitalstruktur finden, um Kostendruck zu vermeiden. In der Baustoff- und Innenausbaubranche erstreckt sich der Kapitalbedarf oft vom Wareneinkauf über die Anmietung von Lagerhallen und die Personalkosten bis hin zur Auftragsabwicklung. Bei schwacher Marktnachfrage verlängert sich der Kapitalumschlag, und steigende Zinsen schmälern die Gewinne. Anders ausgedrückt: Unternehmen stehen nicht nur unter Druck, ihre Waren zu verkaufen, sondern auch schnell genug, um zu verhindern, dass die Kapitalkosten ihre Effizienz beeinträchtigen. Dies ist auch für viele kleine und mittlere Unternehmen in der Region eine häufige Schwierigkeit.
Während Unternehmen stark von den Kapitalkosten betroffen sind, leiden Haushaltsbetriebe doppelt: steigende Kosten gepaart mit sinkender Kaufkraft. Frau To Thi Ly, Inhaberin des Haushaltsgeschäfts Long Ly im Stadtbezirk Minh Xuan, berichtet, dass ihr Geschäft Süßwaren, Kosmetik und Lebensmittel verkauft – Produktgruppen mit geringen Gewinnmargen. Im derzeitigen schwierigen Wirtschaftsklima schränken die Menschen ihre Ausgaben ein, die Umsätze sinken und die Kundenfrequenz ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich zurückgegangen. Gleichzeitig erhöht der steigende Zinssatz den Druck, das Betriebskapital aufrechtzuerhalten.
Die Auswirkungen beschränken sich nicht auf die Geschäftsebene.
Schwankende Zinssätze verlangsamen Investitionsentscheidungen und verändern die Finanzierungsmöglichkeiten von Haushalten. Bei steigenden Zinsen betrachten Menschen Kredite nicht mehr einfach als „jetzt leihen und nach und nach zurückzahlen“, sondern sind gezwungen, ihre langfristige Rückzahlungsfähigkeit sorgfältig zu prüfen.
Frau Nguyen Thi Phuong aus dem Wohngebiet Binh An im Stadtteil An Tuong erklärte, ihre Familie habe geplant, 600 Millionen VND aufzunehmen, um ihr Haus zu renovieren und in die Viehzucht zu investieren, um ihr Einkommen zu steigern. Nach Recherchen und der Beratung durch die Bank über einen Zinssatz von etwa 10 bis 11 Prozent pro Jahr habe sie sich jedoch entschieden, das Vorhaben vorerst zu verschieben.
Dies stellt einen bedeutenden Wandel im Finanzverhalten dar. Früher waren viele Haushalte bereit, Kredite aufzunehmen, um von den niedrigen Zinsen für Investitionen oder Verbesserungen des Lebensstandards zu profitieren. Heute herrscht jedoch eine deutlich vorsichtigere Haltung vor. Die Menschen reduzieren ihre Kreditaufnahme für nicht unbedingt notwendige Zwecke und priorisieren stattdessen Bargeldreserven, Ersparnisse und Vermögensaufbau.
Änderungen der Zinssätze beeinflussen auch die Investitionsströme von Privatpersonen und Investoren. Steigen die Einlagenzinsen, wird Sparen für manche attraktiver. Gleichzeitig werden andere Investitionsmöglichkeiten wie Immobilien, Unternehmensbeteiligungen oder Produktionsausweitungen vorsichtiger betrachtet. Dies kann zu einer Verschiebung der Geldströme am Markt führen und sich auf Investitions- und Konsumaktivitäten in der lokalen Wirtschaft auswirken.
Die Stabilisierung der Zinssätze zielt daher nicht nur darauf ab, Kreditnehmer zu unterstützen, sondern auch einen angemessenen Geldfluss in der Wirtschaft aufrechtzuerhalten. Steigen die Zinssätze zu schnell, stagniert die Konsumkreditvergabe, private Investitionen gehen zurück und der Markt reagiert vorsichtiger. Werden die Zinssätze hingegen flexibel gesteuert, können die Kapitalströme weiterhin in Produktion und Wirtschaft gelenkt werden, anstatt sich in risikoreichen Sektoren zu konzentrieren oder in einen defensiven Stillstand zu verfallen. Dies unterstreicht die besondere Bedeutung der Regulierungsrolle der Aufsichtsbehörden und Kreditinstitute in diesem Bereich.
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| Die An Khanh Beautiful Home Trading and Development Joint Stock Company passt ihre Produktions- und Geschäftspläne an, um sich den Schwankungen der Zinssätze und Kapitalkosten anzupassen. |
Lösungen synchronisieren, Zinssätze stabilisieren.
Laut Trinh Ngoc Tuan, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Region 4: Angesichts der Tatsache, dass das Bankgeschäft im Allgemeinen und die Einlagen- und Kreditzinsen im Besonderen negativ von den inländischen und internationalen Märkten beeinflusst werden, hat die Staatsbank von Vietnam, Region 4, die Kreditinstitute angewiesen, die Lösungen der Staatsbank von Vietnam zum Zinsmanagement strikt umzusetzen, die Betriebskosten weiterhin zu überprüfen und zu senken, eine Stabilisierung der Kreditzinsen anzustreben und günstige Bedingungen für Unternehmen und Privatpersonen zu schaffen, um Zugang zu Krediten zu erhalten.
Darüber hinaus fließen die Kredite weiterhin in Produktions- und Wirtschaftssektoren, insbesondere in prioritäre Bereiche wie Landwirtschaft, ländliche Gebiete, kleine und mittlere Unternehmen sowie Branchen mit lokalen Vorteilen. Die Kreditinstitute in der Region sind zudem angehalten, die Umsetzung von Programmen zur Stärkung der Geschäftsbeziehungen zwischen Banken und Unternehmen zu beschleunigen, Schwierigkeiten und Hindernisse der Kunden frühzeitig zu erkennen und geeignete Lösungen anzubieten. Dies trägt dazu bei, Unternehmen bei der Stabilisierung ihrer Produktion und Geschäftstätigkeit zu unterstützen, den Zugang zu Kapital für die wirtschaftliche Entwicklung der Haushalte zu ermöglichen und den Lebensstandard zu verbessern.
Neben der Wachstumsförderung konzentriert sich die vietnamesische Staatsbank auch auf die Kontrolle der Kreditvergabe in risikoreichen Sektoren, die Verbesserung der Kreditqualität und die Gewährleistung der Systemstabilität. Gleichzeitig beobachtet sie die Marktentwicklungen genau, um geeignete Managementlösungen umzusetzen und so die Kapitalströme in Produktions- und Wirtschaftssektoren zu lenken. In der kommenden Zeit wird die vietnamesische Staatsbank der Region 4 die Kreditinstitute weiterhin anweisen, umfassende Lösungen zur Stabilisierung der Zinssätze und zur Verbesserung des Kapitalzugangs für Unternehmen und Privatpersonen umzusetzen und damit zur Förderung einer nachhaltigen sozioökonomischen Entwicklung in der Provinz beizutragen.
Um die Zinssätze nachhaltig zu stabilisieren, können wir uns nicht allein auf Banken verlassen. Auch die Reaktionen von Unternehmen und Privatpersonen bestimmen maßgeblich die Wirksamkeit der Maßnahmen. Unternehmen können sich steigenden Zinssätzen nicht einfach durch Klagen anpassen. Vielmehr müssen sie ihre Unternehmensführung verbessern, Fremdkapital effizienter einsetzen, Investitionspläne umstrukturieren und ihre Widerstandsfähigkeit stärken. Privatpersonen sollten in Zeiten schwankender Zinssätze am besten vorsichtiger mit Fremdkapital umgehen, Einnahmen und Ausgaben realistischer abwägen und Spar- und Anlageformen wählen, die ihren Möglichkeiten entsprechen.
Das Provinzvolkskomitee hat zahlreiche Richtlinien erlassen, um Unternehmen beim Zugang zu Krediten zu unterstützen, koordiniert mit dem Bankensektor die Umsetzung von Programmen zur Vernetzung von Banken und Unternehmen und setzt gleichzeitig die von der Regierung festgelegten Zinssenkungsmaßnahmen um, was zur Stabilisierung der Zinssätze und zur Unterstützung der Erholung von Produktion und Wirtschaft beiträgt.
In einem volatilen Umfeld hängen die Wirksamkeit der Zinsstabilisierung von der Flexibilität der Aufsichtsbehörden, dem proaktiven Vorgehen des Bankensystems und der Anpassungsfähigkeit von Unternehmen und Privatpersonen ab. Dies ist auch ein entscheidender Faktor für die Aufrechterhaltung des Wachstums und die nachhaltige Entwicklung der lokalen Wirtschaft.
Text und Fotos: Hai Huong
Unternehmen den Zugang zu Kapital ermöglichen
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| Herr Nguyen Duc Hanh Direktor der BIDV-Zweigstelle Tuyen Quang |
Als eine der wichtigsten Institutionen der Region betrachtet die vietnamesische Investitions- und Entwicklungsbank (BIDV), Zweigstelle Tuyen Quang, die Unterstützung von Unternehmen beim Kapitalzugang als eine zentrale Aufgabe zur Förderung der lokalen Wirtschaftsentwicklung. Die Zweigstelle hat ein umfassendes Lösungsangebot implementiert, das sich auf die Entwicklung und Anwendung von Kreditpaketen konzentriert, die auf die spezifischen Gegebenheiten der nördlichen Bergregion zugeschnitten sind. Dadurch werden günstige Bedingungen für Unternehmen in der Provinz Tuyen Quang geschaffen, um Zugang zu Vorzugskapital zu erhalten.
Für berechtigte Kunden hat die Filiale die Kreditvergabeverfahren reformiert und die Bearbeitungszeit für Anträge auf 1–2 Werktage verkürzt. Gleichzeitig wurden Vorzugskreditpakete mit Zinssätzen entwickelt, die 0,5–1 % unter dem Marktdurchschnitt liegen. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen aus dem verarbeitenden Gewerbe, der Landwirtschaft, der verarbeitenden Industrie sowie kleinen und mittleren Unternehmen.
Die Abteilung arbeitet außerdem mit Ministerien, Behörden und Wirtschaftsverbänden zusammen, um vierteljährliche Konferenzen zum Austausch zwischen Banken und Unternehmen zu organisieren, um Probleme zu erkennen und umgehend anzugehen.
Stärkung der Verbindung zwischen Banken und Unternehmen.
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| Herr Nguyen Vu Linh Vorsitzender des Verbandes Junger Unternehmer |
Als Vorsitzender des Provinzverbandes Jungunternehmer bin ich der Überzeugung, dass die Stärkung der Verbindung zwischen Banken und Unternehmen nicht nur ein dringendes unmittelbares Bedürfnis, sondern auch eine strategische Lösung zur Förderung einer nachhaltigen Unternehmensentwicklung darstellt.
Tatsächlich haben viele Unternehmen, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen (KMU) unter der Führung junger Unternehmer, nach wie vor Schwierigkeiten beim Zugang zu Krediten. Banken wählen ihre Kunden zudem anhand ihrer Kreditwürdigkeit und Bonität aus. Daher ist ein effektiver und substanzieller Kommunikationsmechanismus zwischen beiden Seiten unerlässlich. Zunächst ist ein regelmäßiger Dialog zwischen Banken und Unternehmen durch Konferenzen und thematische Foren notwendig. Dies ermöglicht beiden Seiten einen offenen Informationsaustausch über ihre Bedürfnisse, Kreditkonditionen, Schwierigkeiten und Hindernisse und fördert so das gegenseitige Verständnis und die Zusammenarbeit. Banken sollten proaktiv auf Unternehmen zugehen und passende Kreditpakete anbieten; Unternehmen wiederum müssen finanzielle Transparenz gewährleisten, ihre Managementkapazitäten verbessern und tragfähige Produktions- und Geschäftspläne entwickeln, um Vertrauen aufzubauen.
Darüber hinaus müssen Banken ihr Kreditangebot diversifizieren, attraktive Kreditpakete anbieten, Prozesse optimieren, Verfahren vereinfachen und die Bearbeitungszeiten verkürzen, ohne dabei die Risikokontrolle zu vernachlässigen. Der verstärkte Einsatz digitaler Technologien bei der Kreditvergabe und -verwaltung wird Unternehmen einen schnelleren und bequemeren Zugang zu Kapital ermöglichen.
Beseitigung des Kapitalengpasses
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| Frau Pham Thi Minh Hai Stellvertretender Direktor der Thanh Son Company Limited |
Meiner Ansicht nach haben Zinssätze und die Kreditvergabepolitik der Banken einen direkten und tiefgreifenden Einfluss auf die Produktion und die Geschäftstätigkeit von Unternehmen. Angesichts schwankender Inputkosten trägt die Aufrechterhaltung angemessener Zinssätze dazu bei, den finanziellen Druck zu reduzieren und die Produktionsausweitung sowie Investitionen in Maschinen und Technologien vorausschauender zu planen. In der Realität ist der Zugang zu Krediten jedoch nach wie vor mit Schwierigkeiten verbunden, insbesondere hinsichtlich Kreditbedingungen, Sicherheiten und Auszahlungsdauer. Dies beeinträchtigt die Fähigkeit von Unternehmen, Marktchancen zu nutzen, insbesondere in produktionsstarken Zeiten.
Ich hoffe, dass Banken weiterhin flexiblere Richtlinien umsetzen, Verfahren vereinfachen und Kreditlimits erweitern, um den spezifischen Gegebenheiten der einzelnen Branchen gerecht zu werden. Gleichzeitig ist die Aufrechterhaltung stabiler und angemessener Zinssätze entscheidend, damit Unternehmen sich bei langfristigen Investitionen sicher fühlen, ihre Wettbewerbsfähigkeit stärken und positiv zur lokalen Wirtschaftsentwicklung beitragen können.
Erleichterung des Zugangs der Bevölkerung zu Krediten mit Vorzugszinsen.
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| Frau Ban Thi Thang Dorf 6, Gemeinde Tan Long |
Derzeit besteht in der Gemeinde eine erhebliche Nachfrage nach Transport- und Fahrdienstleistungen. Daher hat meine Familie einen Kredit bei der Förderbank aufgenommen, um ein Fahrzeug zu erwerben, das sowohl für den täglichen Gebrauch als auch zur Schaffung zusätzlicher Möglichkeiten für die wirtschaftliche Entwicklung der Familie dienen soll.
Meine größte Sorge ist, dass die Zinssätze angemessen sein müssen, damit Kreditnehmer ihre Finanzen vorausschauend planen können, insbesondere junge Familien wie unsere. Meine Familie hat beispielsweise über fünf Jahre einen Kredit über rund 700 Millionen VND aufgenommen, um ein Auto zu kaufen, mit einem Jahreszins von etwa 7,5 %. Wir müssen zwar immer noch jeden Monat einen Teil unseres Einkommens für die Tilgung zurücklegen, was unsere Ausgaben etwas belastet, aber mit dem aktuellen Zinssatz können wir unsere Finanzen noch ohne größere Einschränkungen bewältigen.
Ich hoffe, dass die Förderprogramme für Kredite fortgeführt werden und so günstige Bedingungen für den Zugang zu zinsgünstigem Kapital schaffen. Wenn die Kreditkonditionen stimmen, werden die Menschen mit Zuversicht in die wirtschaftliche Entwicklung investieren. Dies wird es vielen Haushalten ermöglichen, Häuser zu bauen, Autos zu kaufen, in die Viehzucht zu investieren, die Produktion zu steigern, ihr Einkommen zu erhöhen und ihren Lebensstandard zu stabilisieren.
Quelle: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Bild] Es wird erwartet, dass die Nguyen Tat Thanh Straße verbreitert wird, wodurch die Verkehrsstaus reduziert werden.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
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