Wie mobilisieren Länder das Gold ihrer Bürger?

Von der Verzinsung von Goldeinlagen bis hin zu spezialisierten Goldbankmodellen bieten Indien, die Türkei und Indonesien bemerkenswerte praktische Lektionen.

Indien: Der Ehrgeiz, 25.000 Tonnen Gold zu monetarisieren, und kulturelle Barrieren.

Als zweitgrößter Goldkonsument der Welt verfügt Indien schätzungsweise über 23.000 bis 25.000 Tonnen Gold. Ein Großteil dieses Vermögens gilt jedoch als Anlage, die keinen produktiven Wert generiert. Um den Importdruck, der jährlich fast 60 Milliarden US-Dollar kostet, zu verringern, hat die indische Regierung 2015 das Goldmonetarisierungsprogramm (Gold Monetization Scheme, GMS) eingeführt.

Im Rahmen dieses Mechanismus können Bürger ihren Goldschmuck in Prüfzentren gegen Einlagenzertifikate von acht ausgewählten Banken eintauschen. Der Vorteil: Anleger erhalten regelmäßige Zinszahlungen. Bei mittleren und langen Laufzeiten (5–15 Jahre) werden die Zinsen vom Staat mit einem Zinssatz von 2,25–2,5 % pro Jahr gezahlt. Nach Ablauf der Laufzeit können Kunden wählen, ob sie ihr Kapital in Gold oder in bar zurückerhalten möchten.

Eine entscheidende Schwäche, die zum Scheitern des Programms führte, lag jedoch im spirituellen und kulturellen Aspekt. Um diesen in das System zu integrieren, musste das Gold der Menschen eingeschmolzen werden, wodurch der heilige spirituelle Wert des Schmucks, der oft über Generationen weitergegeben wurde, zerstört wurde.

Infolgedessen gelang es der GMS nach fast einem Jahrzehnt nur, 37,8 Tonnen Gold aufzubringen, eine Zahl, die weit unter den Erwartungen lag, was die Regierung aufgrund steigender Zinskosten zwang, die langfristigen Fälligkeiten auszusetzen.

Türkei: Erfolglose Bemühungen angesichts der Inflationskrise.

In der Türkei, wo die Bürger schätzungsweise bis zu 5.000 Tonnen Gold zu Hause besitzen, hat die Regierung ebenfalls stark interveniert und Maßnahmen ergriffen, die den Umtausch von Gold in die Landeswährung fördern.

Ab März 2022 können Privatpersonen ihre Goldersparnisse unkompliziert in 1.500 Juweliergeschäften oder Banken einzahlen, um dort Konten zu eröffnen.

Einige Privatbanken, wie beispielsweise alBaraka und Ziraat, akzeptieren sogar Einlagen in Form von Goldschmuck, der in 24-karätiges Gold umgewandelt wurde, und manche bieten sogar Goldanlageprogramme mit fester Laufzeit und Zinsen an.

Experten sind jedoch der Ansicht, dass diese Bemühungen keine nennenswerten Ergebnisse gebracht haben. Der Hauptgrund dafür liegt im Vertrauensverlust der Bevölkerung in die Wirtschaftspolitik angesichts der Hyperinflation. Für sie bleibt der Besitz von physischem Gold angesichts der weiter steigenden Goldpreise ein deutlich sichererer und attraktiverer Hafen als die mageren Zinsen der Banken.

Wie mobilisieren Länder Gold von ihren Bürgern? – Bild 2 — Goldbarren in einem Geschäft in Westjava, Januar 2026. Foto: Antara Photo

Indonesien: Ein mutiger neuer Schritt mit dem Goldbankenmodell.

Anders als bei traditionellen Methoden hat Indonesien einen neuen Weg eingeschlagen und Anfang 2025 offiziell zwei Edelmetallbanken eröffnet. Dieses Modell integriert die gesamte inländische Lieferkette und ermöglicht es den Menschen, Gold einzuzahlen, durch Gold besicherte Kredite aufzunehmen, damit zu handeln oder ihr Gold einfach sicher verwahren zu lassen.

Die ersten Ergebnisse waren vielversprechend: Die Zahl der Kunden, die den Service nutzten, schnellte innerhalb eines Jahres auf 5,7 Millionen in die Höhe. Bemerkenswert ist, dass die bei Pegadaian verpfändete Goldmenge 144,7 Tonnen erreichte.

Laut Experten beruht dieser Erfolg nicht nur auf der Bequemlichkeit des Zugangs zu Finanzmitteln, sondern auch auf der globalen Instabilität, die zu einem rasanten Anstieg der Goldpreise geführt hat und damit sowohl den Investitions- als auch den Kapitalbedarf angekurbelt hat.

Der indonesische Ökonom Wisnu Setiadi Nugroho kommt zu dem Schluss, dass der Schlüssel zum Erfolg nicht nur im Gewinn liegt, sondern auch in der Fähigkeit, Vertrauen aufzubauen, Vermögenssicherheit zu gewährleisten und eine höhere Liquidität zu erzielen, wodurch der Wirtschaft echte Vorteile gebracht werden.

Quelle: https://baovanhoa.vn/kinh-te/cac-nuoc-huy-dong-vang-trong-dan-nhu-the-nao-232587.html