Wir warten darauf, dass der VN-Index aus dem Konsolidierungstrend ausbricht.

Börsenausblick für die Woche vom 21. bis 25. Oktober: Wir warten darauf, dass der VN-Index aus seinem Konsolidierungstrend ausbricht.

In den nächsten 1-2 Wochen könnte der VN-Index aus seiner aktuellen Konsolidierungsphase innerhalb einer sich verengenden Spanne ausbrechen.

Nach einer Woche der Erholung und Kursgewinnen um 1.265 Punkte schwankte der VN-Index diese Woche in einer engen Spanne. Er geriet am starken Widerstandsniveau von 1.300 Punkten unter Verkaufsdruck und erholte sich im Unterstützungsbereich um 1.275 Punkte. Zum Wochenschluss fiel der VN-Index im Vergleich zur Vorwoche leicht um 0,23 % auf 1.285,46 Punkte und bewegte sich damit weiterhin in der Spanne von 1.280 bis 1.300 Punkten.

Das Handelsvolumen stieg im Vergleich zur Vorwoche leicht an, blieb aber unter dem Durchschnitt, was die starke Marktdivergenz im Vorfeld der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 widerspiegelt.

Die Experten von SHS Securities Company gehen davon aus, dass der kurzfristige Trend des VN-Index innerhalb eines engen Preiskorridors unterhalb des starken Widerstandsniveaus von 1.300 Punkten, das seit Jahresbeginn besteht, und oberhalb der Unterstützungszone, die der Aufwärtstrendlinie entspricht, die die niedrigsten Preisniveaus von August-September 2024 bis heute verbindet, seine Endphase erreicht.

In den nächsten ein bis zwei Wochen könnte der VN-Index aus seiner derzeitigen engen Konsolidierungsphase ausbrechen. Im positiven Szenario, wenn der VN-Index seinen kurzfristigen Aufwärtstrend beibehält, könnte er potenziell die Widerstandsmarke von 1.300 Punkten erreichen. Diese Widerstandszone ist jedoch sehr stark und entspricht den Höchstkursen von Juni bis August 2022 sowie dem Jahresbeginn. Der VN-Index kann diesen starken Widerstand in naher Zukunft nur überwinden, wenn in allen Sektoren ein Konsens über Wachstum herrscht.

Die Experten von SHS raten davon ab, dem VN-Index hinterherzujagen, da dieser sich der 1.300-Punkte-Marke nähert. Anleger sollten abwarten, bis sich der Gesamtmarkt entwickelt hat, der VN-Index seinen aktuellen kurz- bis mittelfristigen Konsolidierungstrend durchbrochen hat und sich das erwartete Wachstum in vielen Sektoren bestätigt hat, bevor sie neue Positionen aufbauen.

Anleger sollten eine ausgewogene Portfolioaufteilung beibehalten und sorgfältig qualitativ hochwertige Aktien für ihre Anlagepositionen auswählen, insbesondere da derzeit Quartalsberichte veröffentlicht werden. Der Fokus sollte auf führenden Aktien mit soliden Fundamentaldaten, positivem Gewinnwachstum im zweiten Quartal und vielversprechenden Aussichten für das dritte Quartal liegen.

Die Berichtssaison zeigt branchenspezifische Unterschiede. Dies führt auch zu unterschiedlichen Kapitalflüssen am Markt, wobei sich das Kapital auf Branchen mit positiven Nachrichten und hohem Gewinnwachstum im dritten Quartal konzentriert, wie beispielsweise Einzelhandel und Viehzucht. Umgekehrt werden Aktien von Unternehmen mit sinkenden Gewinnen unter Abwärtsdruck geraten.

Die Experten von Agrisesco gehen davon aus, dass sich dieser Trend in den kommenden Handelssitzungen fortsetzen wird, da die Berichtssaison des dritten Quartals mit der Veröffentlichung zahlreicher großer Unternehmen ihren Höhepunkt erreicht. Auch vom Bankensektor werden positive Geschäftsergebnisse erwartet, was dazu beitragen dürfte, dass dessen Aktien weiterhin Kapital anziehen und zu einem Wachstumstreiber am Markt werden. Allerdings werden sich Unterschiede zwischen den Sektoren und Unternehmen ergeben, da die niedrige Vergleichsbasis des Vorjahreszeitraums nicht mehr der Hauptfaktor ist, was die Auswahl von Investitionsmöglichkeiten erschwert.

Im Wertpapiersektor bewegte sich der Gesamtmarkt seitwärts im Bereich von 1.200 bis 1.300 Punkten bei geringer Liquidität. Entsprechend zeigten auch die einzelnen Wertpapieraktien eine Divergenz: Unternehmen mit Gewinnwachstum im dritten Quartal, erhöhtem Margenkreditvolumen oder geplanten Kapitalerhöhungen wiesen eine positivere Performance auf.

Der Wertpapiersektor hat sich zuletzt jedoch im Vergleich zum Gesamtmarkt weniger positiv entwickelt. Dies ist auf relativ hohe Bewertungen und eine ausbleibende deutliche Verbesserung der Indexwerte und der Liquidität zurückzuführen. Agrisesco ist der Ansicht, dass sich Investitionsmöglichkeiten in Wertpapieraktien erst dann wirklich zeigen, wenn der Markt die Marke von 1.300 Punkten überschreitet und sich die Liquidität deutlich verbessert. Anleger sollten sich auf Unternehmen mit Wachstum im Bereich der Margin-Kredite oder mit geplanten Kapitalerhöhungen konzentrieren.

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