Börsenwoche 1.6. - 1.10.: VN-Index passt sich kurzfristig an

VN-Index unter starkem Verkaufsdruck aufgrund der Vor-Tet-Stimmung; Textilriese meldet Rekordgewinn dank Exporterlösen; Liste potenzieller Aktien im ersten Quartal; Wichtige Wirtschaftsereignisse ; Dividendenzahlungsplan.

Der VN-Index korrigierte zu Beginn des Jahres deutlich.

Der Aktienmarkt startete mit Verlusten ins neue Jahr. Der VN-Index fiel deutlich um 15,1 Punkte auf 1.254,6 Punkte.

Die Marktliquidität erreichte fast 15.000 Milliarden VND, doch die roten Zahlen überwogen: 455 Aktien gaben nach, während 126 zulegten. Der VN30-Index verlor 22,6 Punkte aufgrund starken Verkaufsdrucks, insbesondere bei Aktien aus dem Finanzsektor. 13 Aktien dieses Index fielen um 2 bis 3,5 Prozent, mit Ausnahme von SSB ( SeABank , HOSE) und VCB (Vietcombank, HOSE), die sich weiterhin leicht im Plus hielten.

Der Wertpapiersektor verzeichnete das schlechteste Signal unter den drei Säulen des Finanzwesens (Wertpapiere, Immobilien und Dienstleistungen, Bankwesen), als er um 2,3 % sank, was einem Abfluss von etwa 1.700 Milliarden VND aus dem Markt entspricht.

Der Markt stand in den ersten Handelssitzungen des Jahres unter starkem Verkaufsdruck (Foto: SSI iBoard).

Konkret sanken die Kurse von DSE (DNSE Securities, HOSE) um 3,8 %, von MBS (MB Securities, HOSE) um 3,5 % und von BSI ( BIDV Securities, HOSE) um 3,2 %. Besonders auffällig war der Kursverfall der APG-Aktie (APG Securities, HOSE) auf ein Tief von 6.530 VND pro Aktie, ein Minus von 2,4 %. Im Vergleich zum Stichtag März 2024 hat diese Aktie fast 60 % ihres Wertes verloren und ist nahezu wertlos geworden.

Entgegen dem Markttrend legten Small-Cap-Aktien deutlich zu, wobei KSV (Vimico, HNX) und YEG (Yeah1, HOSE) unerwartet hohe Kurse erreichten. Auch Öl- und Gasaktien mit Kürzeln wie PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX) und PVD (PV Drilling, HOSE) notierten im Plus.

Ausländische Investoren erhöhten ihre Nettoverkäufe auf 777 Milliarden VND, was einen großen Druck auf den Index ausübte. Im Fokus standen die Aktien von FPT (FPT, HOSE) mit einem Wert von 228 Milliarden VND, gefolgt von CTG (VietinBank, HOSE) mit 122 Milliarden VND und TCB (Techcombank, HOSE) mit 73 Milliarden VND.

Bemerkenswerte Ereignisse am vietnamesischen Aktienmarkt im Januar 2025

Der VN-Index zählt 2024 zu den wachstumsstärksten Gruppen am Weltaktienmarkt und verzeichnet das zweite Jahr in Folge ein Wachstum von rund 13 %. Mit Blick auf das Jahr 2025 wird in vielen Kommentaren betont, dass das hohe Wirtschaftswachstum und die Erholung der Gewinne die Aktienmärkte maßgeblich beeinflussen werden.

Anleger sollten daher im Januar auf wichtige Ereignisse achten, die sich auf den Aktienmarkt auswirken könnten.

Veröffentlichung des Einkaufsmanagerindex (PMI) für Vietnam und die USA (2. Januar). Veröffentlichung der vietnamesischen Wirtschaftsdaten für das vierte Quartal und 2024 (6. Januar): Nach der Veröffentlichung der vom Statistischen Zentralamt bekanntgegebenen BIP-Wachstumsrate von 7,4 % im dritten Quartal 2024 und 6,82 % in den ersten neun Monaten werden weiterhin optimistische Prognosen für die vietnamesische Wirtschaftslage im Jahr 2024 abgegeben. Der Premierminister betonte zudem, dass 2025 ein Jahr der Beschleunigung und des Durchbruchs sei, um den sozioökonomischen Entwicklungsplan für 2021–2025 erfolgreich umzusetzen. Gleichzeitig seien maximale Anstrengungen erforderlich, um Investitionen anzuziehen, Produktion und Wirtschaft zu fördern und so ein Wachstum von mindestens 8 % im Jahr 2025 und ab 2026 zweistellige Werte zu erreichen.

Ankündigung der neuen Aktienzusammensetzung im VN30 (20. Januar): Yuanta Securities prognostiziert, dass die LPB-Aktie aufgrund der Erfüllung aller Bedingungen in den VN30-Index aufgenommen wird, während die POW-Aktie aufgrund unzureichender Marktkapitalisierung voraussichtlich ausscheiden wird. Die ETFs werden ihre Portfoliostruktur am 3. Februar 2025 abschließen.

Der jüngste Bericht von S&P Global zeigt, dass der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Vietnam im Dezember nur 49,8 Punkte erreichte, ein Rückgang um einen Punkt gegenüber 50,8 Punkten im November. Dies deutet auf eine leichte Verschlechterung der allgemeinen Geschäftslage zum Jahresende hin.

Die US-Notenbank Fed gab am 30. Januar ihre Leitzinsen bekannt: Fed-Chef Jerome Powell erklärte in einer Pressekonferenz im Dezember, die Fed müsse nun sowohl bei Zinssenkungen als auch bei allen anderen geldpolitischen Entscheidungen vorsichtig vorgehen und auf Anzeichen und Daten achten, die Fortschritte bei der Inflation belegen. Dies werde sich teilweise auf die Kapitalströme auswirken. Laut HSC Securities erwartete der Markt in den Monaten um Donald Trumps Wahlsieg, dass die Fed die Leitzinsen längerfristig auf einem hohen Niveau belassen würde.

" Riesiges " Textil TNG höchster Gewinn aller Zeiten

Die TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) hat kürzlich einen Kurzbericht über ihre Geschäftsergebnisse für 2024 veröffentlicht. Der Umsatz erreichte 7.736 Milliarden VND, ein Plus von 9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn erreichte mit 315 Milliarden VND den höchsten Stand in der Unternehmensgeschichte, ein Plus von 44 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Damit wurden 98 % bzw. 102 % des Jahresplans erreicht.

TNG meldet Rekordgewinn dank Exporterlösen (Illustrationsfoto: Internet).

Demnach stammen 97 % der Gesamteinnahmen aus Exporten und nur 3 % aus dem Inlandsmarkt.

Hinsichtlich der Auftragslage teilte das Unternehmen Ende 2024 mit, dass die Aufträge bis Juni 2025 bestätigt seien und man weiterhin über die Finalisierung des Produktionsplans für 2025 verhandle.

Darüber hinaus wird TNG am 22. Januar 2025, kurz vor Tet At Ty 2025, die dritte Zwischendividende des Jahres 2024 in bar in Höhe von 4 % (400 VND/Aktie) auszahlen. Bei 122,6 Millionen ausstehenden Aktien erhalten die Aktionäre insgesamt 49 Milliarden VND vor Steuern.

Potenzielle Aktiengruppe im ersten Quartal eines jeden Jahres

Mirae Asset Securities (MAS) hat einen statistischen Bericht über Aktien veröffentlicht, die im ersten Quartal der letzten Jahre einen steigenden Trend aufwiesen.

Die Daten werden daher anhand der VN100-Gruppe gefiltert und Aktien mit positivem Wachstum im ersten Quartal jedes Jahres ausgewählt. Die ausgewählten Portfoliogruppen weisen über die Jahre hinweg allesamt ein gutes Wachstum auf, darunter die Baustoff-, Banken- und Immobilienbranche.

Die MAS hob eine Reihe von Aktien hervor, die im ersten Quartal eine herausragende Performance zeigten, vorwiegend aus dem Bankensektor . Das vierte Quartal ist üblicherweise die umsatzstärkste Zeit im Geschäftsleben, insbesondere für Banken. In dieser Phase beginnen die Banken nach Erhalt neuer Kreditlimits von der Zentralbank mit dem Kreditwachstum. Zu den bemerkenswerten Aktien gehören TCB (Techcombank, HOSE) und MBB (MBBank, HOSE).

Die MAS betonte, dass der Januar üblicherweise stabil sei und Anleger sich auf Bankaktien konzentrieren und weniger abhängig vom Gesamtmarkt sein sollten. Der März werde von starkem Wachstum geprägt sein, wobei Aktien, insbesondere im Bau- und Immobiliensektor, im Vergleich zum VN-Index deutlich übertreffen dürften.

Im Immobiliensektor ist bemerkenswert, dass SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) 2024 mit 47,8 % die höchste Wachstumsrate erzielte und in den letzten Jahren ein starkes Wachstum verzeichnete, wodurch der VN-Index übertroffen wurde. KDH (Khang Dien, HOSE) weist zudem eine stabile Wachstumsrate auf.

Anschließend folgt die Baustoffgruppe , insbesondere CTR (Viettel Construction, HOSE), deren Anteil im Jahr 2024 um 54 % stieg. Hinzu kommen PTB (Phu Tai, HOSE) und HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE).

Kommentare und Empfehlungen

Herr Do Thanh Son, Leiter der Anlageberatung bei Mirae Asset Securities, schätzte ein, dass die ersten beiden Handelstage des Jahres aufgrund des hohen Wechselkursdrucks für den vietnamesischen Aktienmarkt nicht sehr günstig verlaufen seien, was sich teilweise negativ auf die Anlegerstimmung ausgewirkt habe. In naher Zukunft müssten Anleger die Chancen und Risiken des Marktes klar erkennen.

Was die Chancen betrifft, werden positive Geschäftsergebnisse im vierten Quartal 2024 den Aktienkurs beflügeln. Treiber dieser Entwicklung sind Import- und Exportaktivitäten, die sich bei anhaltend niedrigen Zinsen deutlich verbessern. Dies hilft Unternehmen, Zinskosten zu sparen und ihre Kapazitäten gegenüber dem dritten Quartal auszubauen, was voraussichtlich zu höheren Umsätzen und Gewinnen führen wird. Hinzu kommt der positive Cashflow von Privatpersonen und Unternehmen im Inland zu Jahresbeginn, der die Liquidität verbessert. Schließlich deutet alles darauf hin, dass der Markt keinen Wechselkursrisiken mehr ausgesetzt ist.

Die Statusanpassung erfolgt im Zeitraum vor dem chinesischen Neujahr.

Andererseits entstehen weiterhin Risiken, wenn ausländische Investoren massiv verkaufen, um den Cashflow in andere Vermögenswerte mit höheren Renditen zu verlagern. Dies führt zu Verwirrung unter den Anlegern, und die Transaktionen werden zunehmend vorsichtiger, bis hin zu Panikverkäufen aufgrund negativer Markterwartungen.

Generell dürfte der Markt kurzfristig negativ bleiben, da der Wechselkurs keine Anzeichen einer Abschwächung zeigt. Die verhaltene Stimmung im Vorfeld von Tet hat zudem zu einem anhaltenden, schwankenden Marktumfeld geführt, wobei die Cashflows tendenziell düster ausfallen.

Daher empfahl er, den starken Kursverfall vom vergangenen Wochenende, der Panik ausgelöst hatte, nicht zu ignorieren. Anleger sollten die USD-Verkäufe der Zentralbank weiterhin beobachten und schrittweise Basisaktien aufbauen. Der Markt werde in der Zeit vor dem chinesischen Neujahr alle Wechselkursrisiken bald widerspiegeln, wodurch Anleger eine gute Position einnehmen und die Dynamik der neuen Geldflüsse nach Tet nutzen könnten.

Zu den bemerkenswerten Aktiengruppen zählen Banken und Immobilien (Wohn- und Industriegebiete).

BSC Securities Aufgrund der Entwicklungen vom vergangenen Wochenende wird die weitere Entwicklung des VN-Index voraussichtlich von den hier erzielten Abflüssen abhängen. Im negativen Fall könnte der Index weiter bis auf die Schwelle von 1.240 Punkten fallen.

TPS Securities Kommentar, Der VN-Index reagierte negativ und fiel am 3. Januar deutlich. Die Liquidität lag nahe dem Durchschnitt der letzten 20 Handelstage. Die aktuellen Unterstützungszonen des VN-Index liegen bei etwa 1.240 und 1.220 Punkten. Anleger sollten vorsichtig agieren und nur verkaufen, wenn der Markt den Widerstand durchbricht, oder bei den darunter liegenden Unterstützungsniveaus kaufen.

Dividendenzahlungsplan diese Woche

Laut Statistik gibt es 16 Unternehmen, die vom 6. Januar bis zum 10. Januar 2025 Dividendenansprüche haben. Davon zahlen 12 Unternehmen in bar, 1 Unternehmen zahlt in Aktien und 3 Unternehmen geben in dieser Woche zusätzliche Aktien aus.

Der höchste Satz beträgt 100 %, der niedrigste 5 %.

1 Unternehmen zahlt mit Aktien:

Militärische Handelsgesellschaft Aktienbank ( MBB , HOSE), Ex-Dividenden-Tag ist der 7. Januar, Zinssatz 15%.

3 weitere Emittenten:

Dat Xanh Group Corporation (DXG, HOSE), Ex-Dividenden-Tag ist der 6. Januar, Verhältnis beträgt 21%.

Guotai Junan Securities Joint Stock Company (Vietnam) (IVS, HNX), Ex-Dividenden-Tag ist der 7. Januar, Verhältnis beträgt 100%.

Vietourist Tourism Joint Stock Company (VTD, UPCoM), Ex-Dividenden-Tag ist der 9. Januar, Verhältnis beträgt 100%.

Auszahlungsplan für Bardividenden

*Ex-Dividenden-Tag: Dies ist der Transaktionstag, an dem der Käufer nach Erwerb des Aktienbesitzes keine damit verbundenen Rechte mehr hat, wie beispielsweise das Recht auf Dividendenzahlungen oder das Recht zum Kauf weiterer ausgegebener Aktien. Er hat jedoch weiterhin das Recht, an der Hauptversammlung teilzunehmen.

Code	Boden	Tag der Bildung	Tag TH	Anteil
IDP	UPCOM	6/1	20. Januar	50%
BWS	UPCOM	6/1	16. Januar	11%
NTP	HNX	6/1	22. Januar	15%
SAF	HNX	6/1	16. Januar	30 %
NTH	HNX	7/1	23. Januar	10%
KMU	SCHLAUCH	8/1	17. Januar	15%
DC4	SCHLAUCH	8/1	20. Januar	5%
NBT	UPCOM	9/1	23. Januar	5%
QNS	UPCOM	9/1	21. Januar	10%
GVT	UPCOM	9/1	26. Februar	25 %
PAPA	HNX	9/1	22. Januar	15%
HNP	UPCOM	9/1	20. Januar	6%

Quelle: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm