Warren Buffetts Unternehmen sitzt auf einem „Berg von Bargeld“.

Berkshire Hathaway, das Unternehmen des Milliardärs und Investors Warren Buffett, verzeichnete im dritten Quartal einen Rekordbestand an liquiden Mitteln in Höhe von 157 Milliarden Dollar.

Berkshire Hathaway gab am 4. November bekannt, dass der operative Gewinn im dritten Quartal 10,8 Milliarden US-Dollar erreichte, ein Plus von 40 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Auch die liquiden Mittel des Unternehmens erreichten mit über 157 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, gegenüber 147,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal.

Berkshire investiert den Großteil seines Vermögens in kurzfristige Anlagen in US- Staatsanleihen . Im Bericht gab das Unternehmen bekannt, dass seine Zinseinnahmen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,3 Milliarden US-Dollar gestiegen sind, was hauptsächlich auf gestiegene kurzfristige Zinssätze zurückzuführen ist.

Warren Buffett bei der Aktionärsversammlung von Berkshire Hathaway. Foto: Reuters — Warren Buffett bei der Aktionärsversammlung von Berkshire Hathaway. Foto: *Reuters*

Berkshire Hathaway hat in diesem Jahr trotz der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit durch Fitch Ratings von AAA auf AA+ aggressiv US-Staatsanleihen gekauft. Am 3. August erklärte Warren Buffett, Vorstandsvorsitzender und CEO von Berkshire Hathaway, gegenüber CNBC, dass allein in dieser Woche US-Staatsanleihen im Wert von 10 Milliarden US-Dollar erworben wurden. „Die einzige Frage für kommenden Montag ist, ob wir Anleihen mit einer Laufzeit von drei oder sechs Monaten im Wert von 10 Milliarden US-Dollar kaufen“, sagte er.

Der enorme Bargeldbestand wirft die Frage auf, ob Buffett attraktive Unternehmen für Übernahmen finden wird. Charlie Munger, stellvertretender Vorsitzender von Berkshire Hathaway, sagte kürzlich in einem Interview mit dem Wall Street Journal , die Wahrscheinlichkeit für eine größere Fusion oder Übernahme durch Berkshire Hathaway, solange beide Männer noch im Amt sind, liege bei „mindestens 50 Prozent“.

Berkshire hingegen verzeichnete einen Nettoverlust von 12,8 Milliarden US-Dollar, gegenüber 2,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Anlageverluste beliefen sich im letzten Quartal auf 23,5 Milliarden US-Dollar, gegenüber 10,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal.

Buffett erklärte, das operative Ergebnis spiegele die Geschäftsentwicklung des Unternehmens genauer wider. Denn die Rechnungslegungsvorschriften verpflichten Berkshire dazu, geschätzte Gewinne und Verluste aus seinem Anlageportfolio bei der Ausweisung des Jahresüberschusses zu berücksichtigen. Ein fallender Aktienmarkt würde daher das Gesamtergebnis belasten, selbst wenn das Kerngeschäft von Berkshire weiterhin gut laufe.

Die Rallye an den US-Börsen geriet im dritten Quartal ins Stocken, da die stark gestiegenen Renditen von Staatsanleihen den Anlegern höhere Renditen boten. Der S&P 500 fiel im dritten Quartal um 3,6 %.

Die größten Aktienbeteiligungen von Apple gaben ebenfalls nach. Apple verlor im dritten Quartal 12 % an Wert. American Express sank um 14 %, Coca-Cola um 7 % und die Bank of America um 4,6 %.

Im Gegensatz dazu erzielte Berkshires Versicherungssparte einen Gewinn von 2,4 Milliarden US-Dollar, nach einem Verlust von 1,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Höhere Kfz-Prämien und geringere Schadensfälle trugen dazu bei, dass die Sparte wieder in die Gewinnzone zurückkehrte.

Berkshire kaufte im dritten Quartal außerdem eigene Aktien im Wert von 1,1 Milliarden Dollar zurück, womit sich die gesamten Aktienrückkäufe seit Jahresbeginn auf 7 Milliarden Dollar belaufen.

Ha Thu (laut WSJ)

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