Warren Buffetts Unternehmen sitzt auf einem „Berg von Bargeld“

Berkshire Hathaway, der milliardenschwere Investor Warren Buffett, verzeichnete im dritten Quartal einen Bargeldbestand von 157 Milliarden Dollar.

Berkshire Hathaway gab am 4. November bekannt, dass sein Betriebsgewinn im dritten Quartal 10,8 Milliarden Dollar erreicht habe, ein Anstieg von 40 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auch die liquiden Mittel des Unternehmens erreichten mit über 157 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, verglichen mit 147,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal.

Der Großteil des Geldes von Berkshire wird in kurzfristigen Anlagen in US- Staatsanleihen gehalten. In dem Bericht erklärte das Unternehmen, dass seine Zinserträge im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,3 Milliarden Dollar gestiegen seien, was hauptsächlich auf höhere kurzfristige Zinssätze zurückzuführen sei.

Warren Buffett bei der Aktionärsversammlung von Berkshire Hathaway. Foto: Reuters

Berkshire hat dieses Jahr aktiv US-Staatsanleihen gekauft, obwohl Fitch Ratings die Kreditwürdigkeit der USA von AAA auf AA+ herabgestuft hat. Am 3. August sagte Warren Buffett, Vorsitzender und CEO von Berkshire, auf CNBC, dass sie allein in dieser Woche US-Staatsanleihen im Wert von 10 Milliarden Dollar gekauft hätten. „Die einzige Frage für nächsten Montag ist, ob wir drei- oder sechsmonatige Schuldverschreibungen im Wert von zehn Milliarden Dollar kaufen werden“, sagte er.

Der riesige Bargeldbestand wirft die Frage auf, ob Buffett attraktive Unternehmen für eine Übernahme finden wird. Charlie Munger, stellvertretender Vorsitzender von Berkshire, sagte kürzlich in einem Interview mit dem Wall Street Journal, die Wahrscheinlichkeit, dass Berkshire einen großen M&A-Deal abschließt, während beide Männer im Amt sind, liege bei „mindestens 50 Prozent“.

Dennoch verzeichnete Berkshire einen Nettoverlust von 12,8 Milliarden Dollar, verglichen mit 2,8 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Anlageverluste beliefen sich im letzten Quartal auf 23,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 10,4 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Buffett sagte, der Betriebsgewinn spiegele die Geschäftsentwicklung des Unternehmens besser wider. Der Grund hierfür ist, dass Berkshire gemäß den Rechnungslegungsvorschriften verpflichtet ist, die geschätzten Verluste/Gewinne seines Portfolios bei der Meldung des Nettoertrags zu berücksichtigen. Daher wird ein fallender Aktienmarkt Druck auf die gesamten Geschäftsergebnisse ausüben, obwohl die Kerngeschäfte von Berkshire immer noch gute Ergebnisse erzielen.

Die Rallye des US-Aktienmarktes kam im dritten Quartal zum Stillstand, da die stark steigenden Renditen von Staatsanleihen den Anlegern bessere Gewinnchancen boten. Der S&P 500-Index fiel im dritten Quartal um 3,6 %.

Auch die größten Aktieninvestitionen von Apple verloren an Wert. Apple fiel im dritten Quartal um 12 %. American Express verlor 14 %, Coca-Cola fiel um 7 % und Bank of America verlor 4,6 %.

Im Gegensatz dazu erwirtschaftete die Versicherungssparte von Berkshire einen Gewinn von 2,4 Milliarden Dollar. Im vergangenen Jahr machte dieses Segment 1,1 Milliarden USD Verlust. Steigende Kfz-Versicherungsprämien und sinkende Schadensfälle haben dazu beigetragen, dass das Segment wieder Gewinne erzielte.

Berkshire kaufte im dritten Quartal außerdem eigene Aktien im Wert von 1,1 Milliarden Dollar zurück, sodass sich die gesamten Aktienrückkäufe seit Jahresbeginn auf 7 Milliarden Dollar belaufen.

Ha Thu (laut WSJ)

Quellenlink: https://vnexpress.net/cong-ty-cua-warren-buffett-ngoi-tren-nui-tien-mat-4673080.html