Finanzwechseldienste: Unbeantwortete Fragen

Während viele Fintechs Verluste machen, verzeichnet NAPAS kontinuierlich steigende Gewinne. Dank seiner Finanzvermittlungs- und Clearingdienste liegt der Gewinn im Durchschnitt bei Hunderten Milliarden VND pro Jahr und wird 2022 sogar fast die Milliardengrenze erreichen. Diese Unternehmensgewinnspanne ist auch der Traum vieler großer Namen an der Börse.

Dank des Finanzvermittlungsgeschäfts bringt das Clearing NAPAS jedes Jahr einen Gewinn von etwa einer Billion ein.

Bargeldlose Zahlungen sind in den letzten Jahren für die Vietnamesen allmählich zur Normalität geworden. Während sich der Markt hauptsächlich auf Fintech-Zahlungsvermittler konzentriert, ist die National Payment Corporation of Vietnam (NAPAS) ein weniger bekannter Name. Laut einer Studie der Zeitung „Journalist & Public Opinion“ ist dies der einzige von der Staatsbank lizenzierte Zahlungsvermittler für die Bereitstellung von Finanzvermittlungsdiensten und elektronischen Clearing-Diensten in Vietnam und das Unternehmen mit der „erschreckendsten“ Wachstumsrate.

Im Fünfjahreszeitraum von 2017 bis 2021 stieg der Umsatz von NAPAS fast um das Vierfache, von 1.160 Milliarden auf fast 4.300 Milliarden VND. Auch wenn das Umsatzwachstum bei der Fintech-Gruppe nicht schwer zu erkennen ist, so ist der Gewinn wahrscheinlich der größte Unterschied.

Im Vergleich zum Umsatz ist der Gewinn von NAPAS sogar noch schneller gewachsen. Im Jahr 2017 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von über 200 Milliarden VND. Dieser Wert verdoppelte sich 2018 und verfünffachte sich 2021 fast auf fast 980 Milliarden VND.

Nicht nur im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit, auch die Bilanzsumme von NAPAS wächst kontinuierlich. Im Jahr 2017 lag die Bilanzsumme des Unternehmens bei weniger als 800 Milliarden VND. Bis 2021 stieg diese Zahl jedoch auf über 3.400 Milliarden VND.

Außerdem ist der Unterschied deutlich zu erkennen, wenn man die Wachstumsraten von NAPAS und E-Wallets vergleicht. Denn auf dem E-Wallet-Markt herrscht ein erbitterter Wettbewerb, und diese Unternehmen müssen oft Werbung machen und Rückerstattungen leisten, um Kunden anzulocken. NAPAS hingegen hat „das lukrativste Geschäft“ gemacht.

NAPAS erzielt seine Einnahmen hauptsächlich durch die Erhebung von Gebühren für Bankdienstleistungen und ist der einzige von der Staatsbank lizenzierte Zahlungsvermittler für die Bereitstellung von Finanzwechsel- und elektronischen Clearing-Diensten in Vietnam. Je mehr Transaktionen über Banken abgewickelt werden, desto größer ist daher der Nutzen für NAPAS.

Auf der „2023 Task Implementation Conference“ sagte ein NAPAS-Vertreter, dass die elektronischen Zahlungsaktivitäten im Jahr 2022 weiterhin schnell wachsen würden, wobei die Gesamtzahl der über NAPAS abgewickelten Transaktionen und der Transaktionswert im Vergleich zu 2021 weiterhin um 96,5 % bzw. 87,3 % steigen würden. Der Anteil der Bargeldabhebungen an den gesamten über das NAPAS-System abgewickelten Transaktionen sank von 12 % im Jahr 2021 auf 6,56 % im Jahr 2022.

Der Anteil der über das NAPAS-System abgewickelten Chipkartentransaktionen stieg von 26 % im Jahr 2021 auf über 60 % im Jahr 2022. Auch der Express-Lieferdienst NAPAS 247 mit VietQR-Code verzeichnete mehr als ein Jahr nach seiner Einführung ein beeindruckendes Wachstum. Die Zahlung mit VietQR-Code hat sich zu einer der beliebtesten Zahlungsmethoden entwickelt und wird vom Markt gut angenommen.

Die Macht von NAPAS

Vor fast zwei Jahrzehnten konnten Bankkarten nur an den Geldautomaten der jeweiligen Bank verwendet werden, was für die Nutzer mit Unannehmlichkeiten und Kosten verbunden war. 2004 wurde die erste Kartenallianz BanknetVN mit acht Gründungsmitgliedern gegründet. Drei Jahre später folgte die zweite Kartenallianz: Smartlink. Beide Kartenallianzen haben die Aufgabe, gemeinsame Verbindungen zwischen den Mitgliedsbanken zu vermitteln.

Im Jahr 2014 fusionierten BanknetVN und Smartlink, das Kartenwechselsystem wurde vereinheitlicht und anschließend in National Payment Corporation of Vietnam (NAPAS) umbenannt. Von da an entwickelte sich NAPAS zu einem Unternehmen, das Finanzwechseldienste für Banken anbietet.

Seit seiner Einführung hat NAPAS das nationale Zahlungssystem gestärkt. Im Zeitraum von 2015 bis 2019 stieg die Gesamtzahl der über das NAPAS-System abgewickelten Transaktionen um das 21,5-Fache. Das NAPAS-System verarbeitet 2,3 Millionen Transaktionen pro Tag, fast fünfmal mehr als 2015. Die Transaktionsstruktur hat sich zudem von der Geldautomatenvermittlung zur Interbankenvermittlung verlagert.

Nach Analysen der Führungskräfte einiger großer Unternehmen im Technologie- und Telekommunikationssektor deckt das elektronische Zahlungssystem Vietnams derzeit jedoch nur einen Teil des Bedarfs der Bevölkerung an Einzelhandelszahlungen in städtischen Gebieten ab. Viele andere Unternehmen sind jedoch durchaus in der Lage, Finanzvermittlungs- und elektronische Clearingsysteme für den heimischen Markt aufzubauen und dabei die vorhandene Telekommunikationsinfrastruktur und -technologie zu nutzen.

Experten meinen: „Die Zulassung nur eines Unternehmens zum Finanzwechsel und zur elektronischen Verrechnung schränkt Innovation und Kreativität ein.“ Um bargeldlose Zahlungen zu fördern, Mobile Money zu entwickeln und den Fintech-Markt zu sprengen, müssen Unternehmen mit ausreichendem technologischem Potenzial die Voraussetzungen dafür schaffen, an diesem „Kuchenstück“ teilzuhaben, um Innovationen voranzutreiben, die Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und die Gebühren für die Nutzer zu senken. Bislang gehört das größte „Kuchenstück“ jedoch noch immer NAPAS. Je mehr Menschen Geldtransferdienste nutzen, desto reicher wird NAPAS als Vermittler für Transaktionen.

Nach der öffentlichen Meinung